扫码下载 APP
qrCode
更多下载方式
今天不再提醒

ETF加权方式大不同,选对了收益差很多

很多人投资S&P 500都选VOO这类传统指数基金,但这些基金都有个致命弱点:市值加权

听起来专业,实际上就是说——公司越大,在基金里的权重就越大。听起来没问题?问题大了。

数据会说话

最近S&P 500的前5大重仓股(英伟达、微软、苹果、亚马逊、Meta)虽然只占成分股的1%,却控制了整个指数的28%。换句话说,这500只股票的涨跌,其实主要看这5只巨头的脸色。

当这些科技龙头猛涨时,你的收益飙升;但一旦它们回调,整个基金也跟着跳水。这种集中度风险,就像把鸡蛋都放在5个篮子里。

有没有更均衡的玩法?

有的——等权重ETF(比如RSP)就不一样了。它把500只股票分成等份,每只占比都差不多,大概各占0.2%左右。

这样做有什么好处?

当小盘股或被低估的中盘股表现超群时,等权重基金就能吃到这波红利。而传统指数基金因为权重太低,只能看着机会溜走。

历史数据的启示

S&P 500 15年来确实战胜了88%的主动管理基金,这没错。但这不代表它是唯一的选择。等权重策略在小盘股轮动的年份,表现往往更亮眼。

不过话说回来,这种策略风险和收益都略高一些,适合能承受波动的长期投资者。

此页面可能包含第三方内容,仅供参考(非陈述/保证),不应被视为 Gate 认可其观点表述,也不得被视为财务或专业建议。详见声明
  • 赞赏
  • 评论
  • 转发
  • 分享
评论
0/400
暂无评论
交易,随时随地
qrCode
扫码下载 Gate App
社群列表
简体中文
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)