有效边界。现代金融中的一个关键概念。由诺贝尔奖得主哈里·马科维茨提出。它代表了最佳投资组合。为给定风险最大化收益。



这是一个强大的多元化工具。它使用过去的数据。似乎并不总是可靠于未来。但它有助于找到收益与风险的平衡。

投资者们非常依赖它。这可以根据个人的风险承受能力进行调整。更多的多样化,较少的风险。至少在理论上是这样的。

我们用它来构建模型投资组合。也用于再平衡。并且可以查看当收益相对于风险开始下降时。很实用。

但要注意。这假设收益的分布是正态的。最近并不总是如此。有点令人惊讶。

简而言之,这在投资组合管理中变得至关重要。管理者们非常喜欢它。尽管这并不完美,但仍然非常有用。
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