"有效边界":投资组合理论中的一个核心概念。由诺贝尔奖得主哈里·马科维茨提出。它代表了在给定风险下的最佳收益投资组合。



其目标?优化多样化。过去的数据和相关性发挥作用。我们计算理论收益和理想权重。

这帮助投资者。他们找到自己的多样化水平。多样化越多,方差越少。风险也更小。长期收益保持稳定。

专业人士喜欢它。他们创建模型钱包。他们进行多样化。他们重新平衡。他们发现收益递减。

但请注意。一切都基于过去。未来?不太确定。而且,这个理论假设收益的分布是正态的。这在现实生活中并不总是正确的。

尽管如此,这是一项关键工具。它似乎是管理现代投资组合的必备工具。平衡收益与风险,这是一门艺术。
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