面对潜在经济衰退时必须遵循的唯一规则

关键点

• 投资者对市场前景的情绪正变得越来越消极
• 历史模式在经济衰退期间也带来希望
• 你的投资策略可以在动荡时期决定你的投资组合的成败

虽然我们尚未正式进入衰退区域，但投资者之间的焦虑显然在加剧。

美国个人投资者协会最新的每周调查显示，投资者情绪出现令人担忧的转变——43%的投资者对未来六个月持"看空"态度，而只有33%保持"看多"展望。这与上周的39%和35%的数据相比，明显恶化。

美联储主席鲍威尔最近承认，尽管通货膨胀持续，但疲弱的就业市场可能需要多次降息。当然，这并不保证2025年会出现经济衰退。经济状况仍然不稳定，即使是经济专家也无法准确预测下次经济下滑的确切时机。

但我学到的一个关键规则是：你只有在亏损时卖出，才会在市场中亏损。

在市场动荡中保护您的财富

市场下跌不可避免地会在纸面上减少您投资组合的价值。在衰退期间，股票价格通常会大幅下跌，使您的投资看起来比购买时更没有价值。

然而，这些只是纸面损失，直到你真正卖出为止。无论价格下跌多远，持有你的投资度过风暴，显著增加了你避免永久性损失的机会。

考虑这个简单的例子：你以$100 每股的价格购买了一只股票。如果它跌到70美元，你将面临30%的纸面损失。在这个时候卖出会永久锁定$30 的损失。但如果你在下跌过程中持有，直到恢复到100美元，你只失去了时间和内心的平静。

即使是最强大的公司，在广泛的市场抛售中，其股票也会下跌。看着你的账户余额缩水可能会在心理上造成痛苦。但请记住——只有在以这些低迷的价格卖出时，你才会真正失去。

历史告诉我们市场复苏的情况

虽然过去的表现不能保证未来的结果，但审视历史模式可以在不确定的时刻提供视角。

有些下滑持续多年，而完全恢复到新高甚至需要更长的时间。好的一面是什么？历史上市场从每一次下滑中最终都恢复了过来。只要有耐心和长期的思维方式，正收益几乎是不可避免的。

以大衰退为例——这是美国自第二次世界大战以来最具破坏性的经济危机，持续时间从2007年底到2009年中期。标准普尔500指数下跌超过50%，摧毁了投资者的投资组合和信心。

然而，在2007年10月到2017年10月之间，同一指数上涨了63%。今天，它比危机开始前高出315%。

如果你在2008年崩盘后恐慌性抛售，你将会遭受巨大的损失。但那些在十年内坚持下来的投资者，尽管经历了可怕的波动，仍然创造了可观的财富。

确保您的投资组合经得起风暴

市场崩溃无情地暴露出弱小公司。在牛市期间，即使是管理不善或竞争地位薄弱的普通企业也能显得成功，因为上涨的潮水会提升所有船只。然而，当经济状况恶化时，这些公司往往难以恢复。

我发现，建立一个多元化的基本面良好的公司投资组合，可以显著提高你在任何经济衰退中度过难关的几率。通过在各个行业中分散投资于25-30只优质股票，即使有一些投资未能恢复，你的整体投资组合也应该保持韧性。

没有人确切知道下一次经济衰退何时会来临或其严重程度如何。但市场最终恢复的完美记录提供了真正的信心。通过选择优质投资并在不可避免的困难时期持有它们，您将为自己在另一边变得财务更强大做好准备。