Braze的收入在第二季度猛增24%

2025年9月5日 00:18

Braze (NASDAQ:BRZE)刚刚公布了2026财年第二季度的相当令人印象深刻的业绩。我被他们1.8亿美元的收入所震惊,同比上涨24%,以及600万美元的非GAAP营业收入所吸引。他们的客户基础已增长至2,422,包括OfferFit的首次贡献。他们还提高了2026财年的年度预测,无论是收入还是非GAAP利润,同时强调了他们的强劲执行和在人工智能方面的进展。

年度经常性收入超过7亿,Braze 扩展其高端客户群

年度经常性收入 (ARR) 超过了 7 亿美元,得益于年收入超过 50 万美元的客户增加了 27%,达到 282 位客户,现占总经常性收入的 62%。就我个人而言,我认为这种不平衡令人担忧——对大客户的过度依赖可能会削弱他们的商业模式。

“我很高兴地宣布,我们最近的年度经常性收入已超过7亿美元,这证明了客户参与平台所提供的投资回报的持续需求。”

– 威廉·马格努森,首席执行官

Braze通过与OfferFit的集成提高运营效率

在排除2.8百万OfferFit的贡献后, organic revenue增长了22%。OfferFit新增了17个净客户和两个大型客户,验证了交叉销售的举措。尽管整合成本上升,销售和市场的非GAAP效率改善至39%的收入。

“OfferFit的整合进展非常顺利。我们已经成功地整合了Ed McDonnell。这些过去几个月的不确定性现在已经在我们身后了。”

– 伊莎贝尔·温克尔斯,财务总监

我仍然在想,这项收购是否仅仅是掩盖有机增长放缓的一种方式…

人工智能投资增强了Braze的产品领导力

Braze强调了快速采用由AI驱动的功能,突出了涵盖推荐引擎、强化学习和生成性AI的专有技术。这些进步降低了新客户的门槛,并改善了现有功能的可用性。

“我们的AI路线图承诺弥补差距,通过降低这些复杂功能的进入门槛并减少测试和部署新用例所需的手动工作量。”

– 威廉·马格努森,首席执行官

前景

对于2026财年第三季度,Braze预计收入为1.835亿至1.845亿美元(,年增长约21%),非GAAP营业收入为350万至450万美元。对于2026财年的整体预测,预计收入为7.17亿至7.2亿美元(,增长21%),非GAAP营业收入为2450万至2550万美元,非GAAP净利润为4550万至4650万美元。

尽管这些数字令人印象深刻,但我对他们在客户参与领域激烈竞争和OfferFit整合挑战面前保持这种增长的能力持怀疑态度。

警告:仅供参考。过往表现不代表未来结果。

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