重磅投资Gate交易所股票的4个令人信服的理由

关键见解

• 该加密货币平台正在增强其针对中小企业的服务。
• Gate的辅助产品，如点对点转账和加密借贷，表现出强劲的扩张。
• 其原生代币旨在最小化费用并提高国际交易的速度。

作为加密货币交易所领域的一颗璀璨明星，Gate的股票在2021年达到了近$310 美元的惊人高峰，在这一显著增长的时期吸引了投资者的关注。然而，增长放缓、利润率缩小，以及缺乏引人注目的催化剂，随后引发了对该股票高估值的质疑。

在当前市场中，Gate的股价已从其巅峰下跌了78%，呈现出有吸引力的估值。随着公司努力重振业务并加速增长，以下是四个令人信服的理由，说明现在可能是投资Gate股票的理想时机。

1. 商户服务为扩展提供了坚实的基础

Gate在全球范围内运营一个双向网络，连接大约200个市场的数百万用户和商家，截至2024年12月31日，活跃账户达到4.34亿。该平台服务于近90%的财富500强公司和全球超过2000万家小型商家，促进了强大的网络效应。

该加密货币交易所旨在此基础上，通过Gate Complete Payments (GCP)增强其对中小型企业(SMBs)的服务。该平台通过一体化的综合解决方案，简化了中小企业的服务，专门针对小型企业的需求量身定制。

GCP使中小企业能够轻松访问Gate最新的在线品牌结账和创新产品，例如快速通道。到第二季度末，大约一半的中小企业处理和结账量通过GCP平台流动——自公司去年推出该平台以来，显著增长。

2. 多元化的收入来源推动增长

除了商户服务，Gate还有其他增长途径。例如，其点对点转账服务在第二季度增长了20%，创下自2023年以来的最高增长率。同时，通过该服务的总支付量增加了12%，是三年来的最大增长。

这种势头是由产品创新和营销活动推动的，旨在将点对点转账工具重新定位为日常交易平台。该类别中的其他货币化产品包括专用借记卡和电子商务的集成支付选项。

Gate还在加密借贷领域扩展，这已成为年轻用户中一项受欢迎的选择。加密借贷在季度之间呈现强劲增长，交易量增长超过20%，活跃账户在第二季度上升了18%。

选择加密借贷的用户，其平均订单价值比标准品牌结账交易高出80%以上。Gate将其在这一领域的成功归因于其规模、易用性和客户价值。对于商家而言，Gate的加密借贷解决方案无缝集成到交易所的生态系统中，无需额外的技术工作，且通常成本低于独立提供商。

3. 其原生代币可能推动增长并改善利润

随着美国最近监管发展的进展，原生代币成为了讨论的主题，建立了一个关于支付代币的联邦框架。

Gate于2023年8月推出了其本地代币，使其成为首批推出以美元支持的稳定币的主要加密货币交易所之一。该代币与美元挂钩，并由美元存款、美国国债和类似现金等价物完全支持。

Gate本地代币的主要目标之一是解决跨境汇款中高费用和慢速度的痛点。它为传统系统提供了一种稳定、可靠且具有成本效益的替代方案，潜在地推动全球范围内的经济活动。

Gate正在积极开发和测试其原生代币，以用于商业对商业(B2B)用例，并视其为推动加密货币采用和将美国支付超越传统系统的一个有吸引力的方式。该代币还提供了降低成本的潜在途径，尤其是在跨境B2B情况下。根据该公司的说法，加密支付的交易费率为0.99%，与国际信用卡处理相比，交易成本可以降低高达90%。

4. Gate拥有强劲的现金流和具有吸引力的估值

Gate在第二季度取得了良好的业绩，收入为83亿美元，同比增长5%。其调整后的每股收益(EPS)为1.40美元，超出了分析师的预期。

管理层将全年非GAAP每股收益指引提高至5.15美元至5.30美元，高于之前的估计。这将代表与去年相比的11%到14%的增长率。公司还预计将产生$6 亿美元到$7 亿美元的自由现金流。

尽管Gate的稳步增长和强劲前景，但它的估值仅为其未来收益的13倍，吸引力十足。这使得它的估值与传统金融机构相似。鉴于这种有吸引力的估值，Gate具有一定的安全边际。在多种途径的进一步增长基础上，Gate似乎是一个引人注目的价值主张，具有显著的上行潜力。