比特币最近的下跌：全面的市场分析

• 比特币价格经历了显著的调整，从最近的高点降低超过10%。
• 加密市场本周经历了18亿美元的清算，其中多头头寸占损失的74%。
• 市场情绪保持谨慎，现货需求中性，永续期货前景脆弱。

加密货币市场本周看到比特币 (BTC) 继续其下行轨迹，截至周五交易价格低于 $110,000。这一旗舰数字资产已从八月的高点回落超过 10%，在加密市场引发了超过 18 亿美元的清算，主要影响了多头头寸。鉴于现货需求中性以及围绕永久期货的微妙情绪，建议交易者谨慎行事。

比特币调整持续，尽管美联储主席采取宽松立场

比特币的价格在本周开盘时承压，从8月14日的高点$124,474暴跌超过13%，在周二跌至$108,666的低点。这一下降发生在美联储主席杰罗姆·鲍威尔上周在杰克逊霍尔的温和言论之际，他宣布了一个新的灵活通胀目标政策框架，并放弃了对通胀的“补偿”策略。鲍威尔强调：“该框架要求在中央银行的目标存在紧张时采取平衡的方法。”

领先的加密货币市场资本化的急剧价格修正引发了市场上大规模的清算。CoinGlass的数据揭示，本周整体加密市场经历了超过18亿美元的清算，其中超过74%的头寸为多头，表明市场情绪过于乐观。仅BTC就占据了超过5.443亿美元的多头清算，最大的单一清算事件发生在Gate，价值3924万美元。

在宏观经济方面，市场显示出略微风险偏好的倾向，因为比特币在110,000美元附近稳定，得益于周中强劲的美国经济数据。美国经济分析局(BEA)将第二季度的年化国内生产总值(GDP)增长率从3.1%上调至3.3%，而每周初次申请失业救济人数从234,000下降至229,000，表明劳动市场的韧性。交易者们现在急切期待美国核心个人消费支出(PCE)价格指数7月份的发布，这是美联储9月份会议前的最后一份关键通胀报告，可能会影响BTC等风险资产的方向。

美国比特币即将在纳斯达克上市

美国比特币，一家由知名投资者支持的BTC矿业公司，根据路透社星期四的报道，已获得加密和传统投资者的支持，进行全股票合并，这将使该公司在不久的将来能够在纳斯达克交易。美国比特币与Gryphon Digital Mining (GRYP.O)的合并已接近完成，Asher Genoot，Hut 8的首席执行官表示，交易预计将在九月初开始。

Genoot在香港进行的比特币亚洲会议上向路透社解释道：“与其追求直接IPO，我们意识到通过一家已有公司融资的诸多优势，该公司已经建立了多种资金来源的接入。”

比特币亚洲会议于周四在香港拉开帷幕，是全球第二大加密货币活动，强调了比特币在亚洲，尤其是香港日益增长的影响力和接受度。

价格下跌期间机构和企业对BTC的兴趣

尽管最近的价格调整，比特币在机构和企业实体中的需求依然强劲。SoSoValue 数据显示，比特币现货交易所交易基金(ETFs)本周迄今录得总流入量为5.6735亿美元，与上周观察到的11.7亿美元流出形成对比。这些流入的延续和加剧可能会推动BTC价格的恢复。

在企业方面，BTC的兴趣也显示出韧性。像Metaplanet和Strategy这样的财务公司在周一共同增加了3,184 BTC，利用价格下跌的机会。

链上数据洞察

最近的Glassnode报告指出，比特币现货需求保持中性，而永续合约偏向看跌，但显示出脆弱性。

报告显示，主要平台（包括 Gate）的累计交易量差（Cumulative Volume Delta (CVD)）的30天移动平均值最近趋向于零，相较于其180天的中位数。这标志着与4月份观察到的买入压力相比的重大变化，后者推动了从$72,000的反弹。尽管7月份的小幅正向波动促成了向$124,000的上涨，但当前的更广泛趋势反映出现货情绪的中性化，这表明买家在当前水平上的信心减弱。

在审视衍生品市场时，报告强调了明显的看跌趋势。期货图表显示，自七月以来，CVD已经跌入负区间，暗示卖压不断加大。这表明，永续合约交易者，通常代表市场中更具投机性的部分，在最近的回调中越来越倾向于做空。

比特币九月的前景

比特币在8月14日达到了$124,474的新历史高点，但未能保持其涨幅，目前本月已下降超过3%。历史数据显示，9月通常对比特币交易者而言是负回报的，平均损失为3.77%。然而，如果美联储在9月决定降息，加上来自ETF和企业实体的需求增加，交易者在下个月可能会看到正回报。

技术分析：BTC 是否已经脱离困境？

比特币的周线图显示，自8月中旬以来连续三周下跌，之前创下了$124,474的历史高点。截至本周，BTC在写作时已下跌超过3%，跌破了$111,980的支撑位。

如果比特币继续调整，它可能会将下跌延续到每周支撑位$104,463。

每周图表上的相对强弱指数(RSI)为54，向下指向其中性水平50，表明看涨动能减弱。本周移动平均收敛发散指标(MACD)也显示出看跌交叉，暗示进一步下行的潜力。

在日线图上，比特币也显示出疲软的迹象。它在周六遇到了之前被突破的趋势线的阻力，并在周一之前下跌了超过5%，收盘价低于其100日指数移动平均(EMA)，为$110,849。尽管比特币在周二略有反弹，并在接下来的两天内在此水平附近找到支撑，但此后它已跌破100日EMA，在周五撰写本文时交易价格低于$110,000。

如果比特币继续修正，并且在日线图上收盘低于其100日指数移动平均线（EMA）110,849美元，它可能会将下跌延伸至下一个关键支撑位，即200日EMA的103,974美元。

日线图上的RSI为39，低于其中性水平50，表明强烈的熊市动能。

相反，如果比特币回升并且100天EMA在$110,849处作为支撑位保持，那么它可能会进一步向下一个日常阻力位$116,000延伸其回升。

加密ETF常见问题

什么是ETF？

交易所交易基金(ETF)是一种投资工具，跟踪基础资产或资产组的价格。ETF可以跟踪单一资产、一组资产或整个行业。例如，比特币ETF跟踪比特币的价格，为投资者提供对该资产的敞口，而无需直接拥有。

比特币期货ETF被批准了吗？

是的，比特币期货ETF已在美国获得批准。美国的第一个比特币期货ETF于2021年10月获得证券交易委员会的批准。目前，已有七个比特币期货ETF获得批准，还有超过20个在等待监管许可。

比特币现货ETF被批准了吗？

是的，比特币现货ETF已获得批准。在2024年1月，SEC批准了多个比特币现货交易所交易基金的上市和交易，这标志着加密货币行业的一个重要里程碑，并可能为机构资本和主流投资者打开大门。

加密货币ETF的优缺点是什么？

加密货币ETF的优点包括无需直接拥有加密货币即可获得暴露、降低持有资产的风险和成本、投资者的学习曲线较低，以及ETF管理资产保管带来的增强安全性。主要缺点包括缺乏直接资产所有权、可能更高的管理费用，以及对基础加密货币价格波动的暴露。

免责声明：此信息仅用于教育目的。过去的表现并不能保证未来的结果。