2 只应该买入并长期持有的被低估的股票

我今年一直密切关注苹果和礼来公司，尽管它们在2025年的表现不尽如人意，但我相信它们仍然值得长期投资。

关键点

• 苹果和礼来公司拥有令人印象深刻的长期回报历史
• 苹果向收费服务的转型正在悄然改变其商业模式
• 礼来的减肥治疗的主导地位超越了单一产品的成功故事

苹果公司在整年都在应对关税威胁，但其基本业务依然稳固。他们2025财年第三季度的业绩显示收入增长了10%，达到$94 亿美元，而他们的设备生态系统也在不断扩展，现有超过23.5亿个活跃设备。

让我真正感到兴奋的是苹果的服务战略。他们的经常性收入在上个季度达到了274亿美元，同比增长了13.3%。这个高利润的细分市场现在占总销售额的近30%，在金融科技和其他增长领域拥有超过10亿个付费订阅。虽然他们的人工智能努力尚未让华尔街惊艳，但考虑到他们庞大的研发能力，我不会把他们排除在外。

当然，苹果的0.4%股息收益率看起来微不足道，但他们在过去十年中已经将派息翻了一番。当前股票的疲软似乎更像是一个入场机会，而不是警告信号。

至于礼来制药，华尔街对orforglipron 12.4%的减重结果感到失望，这引发了最近的抛售。但我在关注这一短期反应之外。礼来的tirzepatide (以Mounjaro和Zepbound)的名义销售，预计到2030年销售额将达到近$62 亿美元——这是任何制药公司都难以置信的数字。

许多人忽视的是，礼来公司的多元化投资组合涵盖了免疫学、肿瘤学和神经学治疗。该公司最近的财务成功为战略收购和许可交易提供了资金，增强了其创新管道。

与苹果公司一样，莉莉公司当前的0.8%股息收益率似乎并不令人振奋，直到你考虑到他们在过去十年里将股息提高了三倍。最近的价格下跌为耐心的投资者提供了一个引人注目的入场点。

两家公司面临短期逆风，但它们的基本优势——客户忠诚度、创新能力和财务纪律——使它们成为潜在的长期投资的有利选择。我将它们当前的弱点视为一个机会，而不是警告信号。

截至2025年9月8日的股票表现数据