iShares半导体ETF值得在长线投资吗？

SourceMotley_fool

2025年9月6日 12:15

关键点

• iShares 半导体 ETF 在过去五年中表现超过市场。
• 该基金专注于领先的半导体股票，包括主要的芯片制造商。
• 这是一项随着时间推移而波动的投资，这一趋势可能会继续。

如果您想投资于人工智能(IA)但不知道买什么，交易所交易基金(ETF)可以简化这个过程。寻找一个跟踪主要芯片股票的ETF可能是投资科技的有效方式，而不必尝试挑选单个赢家。这比跟踪各种股票并不断监控其表现要简单。

近年来表现良好的半导体ETF是iShares Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXX)。它在过去五年中增长了超过130%，表现优于S&P 500，后者在此期间仅增长了82%。

但是，随着半导体股票在过去几年中大幅上涨，许多股票的估值达到了天文数字，这只ETF今天还能成为一个好的长期投资吗？

基金的多样性不高，但包括了关键参与者

iShares 半导体 ETF 专注于投资于参与半导体设计、分销和制造的美国公司。这使得投资者能够接触到多种可能受益于人工智能繁荣的股票。

该ETF中有30个持仓，其中包括超微半导体 (AMD)、英伟达和博通。大约10%的比例，AMD是基金中最大的持仓。该基金的多元化程度不高，这可能会让厌恶风险的投资者感到不满，但如果您的目标是跟踪半导体领域的领先企业，那么这个ETF可能是一个值得考虑的优秀选择。

投资者应做好波动性的准备

在科技领域，扩张和衰退的周期是不可避免的。目前，由于人工智能市场的繁荣，以及许多股票以高估值交易，未来出现修正的风险很大，特别是如果与人工智能相关的支出放缓的话。iShares半导体ETF的市盈率中位数为36，远高于标准普尔500的平均值25。

该ETF在过去三年中的平均贝塔值接近1.6，这意味着其波动性远大于整体市场。因此，这并不适合寻求稳定且对价值剧烈波动感到不自在的投资者。

这个ETF对您的投资组合来说是一个好投资吗？

如果您是一位寻求增长的投资者，希望投资于参与人工智能的主要半导体股票，那么这是一个值得考虑的ETF，以纳入您的投资组合。其0.34%的费用比率并不算高，作为回报，您可以接触到具有巨大增长潜力的顶级科技股票，未来几年将会有很大的发展。

然而，短期内的风险在于，如果对人工智能的热情开始降温，尤其是如果科技公司开始减少与人工智能相关的投资，可能会出现波动，甚至潜在的修正。

如果您对这种不确定性和风险感到舒适，并且进行长期投资，这可能是一个值得购买和持有的强大ETF。随着企业将人工智能整合到更多的产品和服务中，并利用大型语言模型，半导体股票预计将会有强劲增长。

随着时间的推移，增长潜力可能会显著，但在此过程中可能会有障碍，因此您需要为波动性做好准备。只要您准备好持有多年，这只ETF可能是今天整合到您投资组合中的明显增长投资。

我在提到的股票中没有任何持仓。投资半导体存在风险，过往表现并不保证未来的结果。