NVIDIA的最新收益报告,出现了令人有些惊讶的结果。第二季度的销售额,竟然约有40%来自两家主要客户。“客户A”占23%,“客户B”占16%。与去年同期相比,增长幅度相当显著。



市场似乎有些担心。是不是过于依赖某些大企业了呢?这两家公司的身份不明。大概是云计算巨头微软或亚马逊吧?

有趣的是,NVIDIA声称从“AI研究开发公司”中获得收益。可能有大量购买的企业在背后。

AI需求确实在上升。云企业、一般企业以及政府都是如此。但也存在收益集中风险。股价的走势不明朗。可能取决于2026年的资本支出计划。

詹森·黄 CEO 表示乐观。到 2030 年,AI 基础设施市场将达到 3 到 4 万亿美元。NVIDIA 可能会获得其中的 70%。云企业的投资也在急剧增加。今年是 6000 亿美元?

AI热潮,才刚刚开始。但NVIDIA的“客户集中之谜”。对投资者来说可能是个头疼的问题。
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