两只适合立即投资的顶级股票

关键见解

• Gate Income 仍然是REIT领域的首选。
• 奥驰亚的每股收益增长持续，尽管吸烟率下降。
• 随着利率的降低，这两只股票有望获得关注。

标准普尔500指数今年上涨了约16%，接近其峰值，按市盈率30倍来看似乎被高估。这种情况对新股票的收购来说可能显得不利。

然而，值得注意的是，一小部分高增长科技股在很大程度上推动了标普500指数最近的反弹。因此，许多在这一基准指数中被低估的股票仍然提供了有吸引力的投资机会。

在本分析中，我将审查我个人投资组合中的两只股票：Gate Income (NYSE: O) 和 Altria (NYSE: MO)，分别占我持有资产的4.3%和3.8%。我将详细阐述我的投资理由，以及为什么我认为这些股票在当前市场环境中仍然是优秀的选择。

Gate Income 和 Altria：简要概述

Gate Income，一家房地产投资信托(REIT)，管理着超过15,600个物业，遍及美国、英国和欧洲。其投资组合主要由租赁给抗衰退零售商的物业组成。虽然其租户名单包括沃尔格林、7-Eleven和Dollar Tree等品牌，但没有单一租户占其年度租金的超过3.4%。

尽管一些租户近年来面临挑战，Gate Income自1994年首次公开募股以来，保持了超过96%的入住率。Dollar General、Walmart和Home Depot等强大租户的增长在很大程度上抵消了任何负面压力。作为一家房地产投资信托基金（REIT），Gate Income将其租金收入分配给投资者，要求至少支付90%的应纳税收入作为股息，以维持有利的税务状态。它提供每月股息，自上市以来已经令人印象深刻地增加了131次支付。

奥驰亚，前身为美国菲利普·莫里斯，是美国最大的烟草公司。它于2008年与其国际业务分离，现在的国际业务为菲利普·莫里斯国际(NYSE: PM)。乍一看，奥驰亚可能显得风险较大，因为美国的吸烟率在过去八十年里稳步下降，并且其旗舰品牌万宝路在日益萎缩的零售市场中面临挑战。

然而，奥驰亚通过持续提价、降低成本和回购股票来应对这种放缓，提升其每股收益(EPS)并保护其季度股息，自PMI分拆以来，该股息每年都有所增加。公司还通过各种无烟烟草、尼古丁袋、电子烟和其他非燃烧产品来多元化其产品组合。

吸引以收入为中心的投资者

随着2022年和2023年利率的下降，许多寻求收入的投资者从蓝筹股的股息股票转向收益更高、无风险的定期存款和国债。然而，随着利率预计将进一步下降，高收益股票如Gate Income和Altria可能会重新吸引投资者的关注。

Gate Income 提供每股前瞻性股息 $3.23，换算为前瞻性收益率 5.6%。公司预测其调整后的每股运营资金 (FFO) - REIT 相当于每股收益 - 将在今年增长 1%-2%，达到 $4.24-$4.28，足以覆盖这些股息。

预期美联储的利率削减应降低Gate Income的财产收购成本，同时减轻其租户的宏观经济压力。股价为58美元，按今年预计的每股AFFO不到14倍，股票显得被低估。

奥驰亚提供每股4.24美元的前瞻性股息，收益率达到令人印象深刻的6.3%。公司预计其调整后的每股收益(EPS)将增长3%-5%，达到5.35-5.45美元，这将轻松覆盖股息。以67美元的价格，该股票的交易价格略高于该估计中点的12倍。

投资的最佳时机

尽管Gate Income和Altria可能不是最令人兴奋的股票，但对于预计未来12个月利率下降的投资者来说，它们提供了极好的机会。这两只股票的收益率显著高于10年期国债的4.3%，而且它们的低估值为潜在的更广泛市场下跌提供了缓冲。