Sharpe比率?在2025年仍然是评估投资的重要指标。这是一种巧妙的方法来比较不同的投资组合,有点平衡了竞争的局面。



这是公式:
(投资组合回报 - 无风险利率) / 投资组合回报的标准差

假设你有18%的年回报率、3%的无风险利率和12%的标准差。将这些数据代入:

(18% - 3%) / 12% = 1.25

超过1.0?相当不错。超过2.0?你真是太棒了。更高的数字意味着你像专业人士一样管理风险。

它非常方便用于:
1. 比较策略
2. 检查基金经理
3. 调整您的资产组合

但这并不完美。它假设正态分布,不关心波动性是好是坏,过去的表现……你知道的。

也许可以加入Sortino比率或Treynor比率,以获得更全面的视角。它们从不同的角度进行分析。

底线是:夏普比率很酷,但不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。你的直觉、目标以及市场发生的事情也很重要。这不是一门精确的科学,你知道吗?
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