亿万富翁对冲基金经理的投资组合重仓两家人工智能驱动的公司

关键见解

• 对冲基金的一个重要部分目前分配给了两家主要的科技公司。
• 一家电子商务巨头正在利用人工智能维持其在在线零售和云服务中的主导地位，尽管其股票估值有些偏高。
• 一家领先的打车平台在与开发自动驾驶技术的公司合作方面处于良好的位置。

著名投资者沃伦·巴菲特通过专注于保险和进行战略收购，将一家陷入困境的纺织公司转变为一家价值数十亿美元的企业集团。现在，另一位亿万富翁投资者也在寻求复制这一成功。

这位对冲基金经理拥有一家房地产开发公司近一半的股份，旨在将其作为投资工具，创造一个“现代版”的巴菲特成功故事。尽管野心勃勃，这位投资者在过去五年中有超过主要市场指数的表现记录。

目前，该对冲基金的投资组合中有30%投资于两家处于人工智能创新前沿的公司。一家电子商务和云计算领导者占投资组合的9%，而一家打车巨头占21%。让我们更仔细地审视这些投资。

电子商务和云计算巨头：投资组合的9%

该公司主导三个主要领域：北美和西欧的电子商务，(尤其是在零售方面的数字广告)，以及云计算服务。

人工智能正在被整合到其零售运营中，以增强库存管理、产品列表、客户服务、物流和开发者生产力。该公司还在利用人工智能改善仓库机器人，并实现人类工人与机器之间的自然语言互动。这些投资预计将提升零售盈利能力。

公司的云部门在云基础设施和平台服务中占有30%的市场份额，处于有利位置以受益于日益增长的人工智能需求。它作为一家知名AI初创公司的主要云提供商，该公司以其对话助手而闻名。

最近的财务结果令人印象深刻，收入增长了13%，达到了$167 亿，主要得益于广告和云服务的强劲增长。由于节约成本措施，营业利润率提高了1.5个百分点，净收入增长了33%，每股摊薄收益为1.68美元。

对冲基金经理在第二季度开始在这家公司建立头寸，表示对其在云计算潜在放缓中的应对能力以及关税对零售收益的影响最小的信心。

分析师预测该公司的收益在未来三年将以每年17%的速度增长，这使其当前35倍的市盈率处于适中范围。感兴趣的投资者可以考虑从小额头寸开始，并在未来市场回调时增加更多股票。

叫车平台：投资组合的21%

这家公司在移动和食品配送服务方面处于领先地位，在美国和其他九个国家运营着最大的共享出行平台，以及美国第二大餐厅食品配送服务。这种规模带来了几个优势：

• 通过一个应用程序实现出行和配送服务之间的交叉推广机会
• 网络效应随着参与的增加，提高客户和司机的价值
• 大规模数据收集，提高调度、路线和定价算法，同时实现精准广告投放

最近的季度结果显示，月活跃用户增加了15%，出行增长了18%，这表明用户参与度提高。收入增长了18%，达到了127亿美元，这主要得益于出行和配送领域的强劲增长。净收入增加了34%，每股摊薄收益为0.63美元。

该公司处于有利位置，可以利用自主驾驶汽车(AV)市场，这在美国 alone 可能代表一个万亿美元的机会。该平台目前与20个AV合作伙伴合作，连接乘客与四个市场的无人驾驶出租车，计划到2025年底再扩展到亚洲、中东和美国的五个地点，并计划在2026年进行更多的推出。

分析师预计该公司的年收益在未来三年内将增长22%，使其当前16倍收益的估值看起来具有吸引力。虽然不是传统的人工智能股票，但该公司在自动驾驶技术的进步中处于良好的位置。具有长期视角的投资者可能会考虑开始建立一个小的头寸。