## 关键点- Schwab的美国股息股票ETF超越简单的股息支付，要求真正的商业实力- 先锋红利增长ETF在看似适度的收益下交出了稳健的业绩- 先锋高股息收益ETF目前对新投资者来说收益不足股息股票自然吸引希望获得稳定收入的投资者。管理个别股息股票？有点麻烦。ETF使这变得更容易。并非所有的股息ETF运作方式相同。它们的选择方法差异很大。有些可能比其他更符合你的目标。让我们看看现在值得购买的两个分红ETF，以及一个目前最好避免的ETF。## 购买施瓦布美国股息股票ETF施瓦布美国股息股票ETF (NYSEMKT: SCHD)提供近3.8%的收益率。不错。你会发现更高的收益率，但很少有这样的质量水平。顶级持股包括雪佛龙、艾伯维、艾尔特里亚和百事可乐。该基金基于道琼斯美国股息100指数每季度重新调整。这个指数采用了一个引人入胜的方法。它不仅仅希望公司支付股息。它要求有稳健的现金流和标准普尔制定的股本回报率指标。而且它有效！该投资组合主要由价值股票组成。它们不是特别出色的成长型公司。但它们表现良好。许多公司有效地利用回购计划。该基金在五年内增长了45%，在十年内增长了超过130%。这还不包括股息。加上这些？回报跳升60%到70%。标准普尔500仍然超过它，但对于以收入为重点的投资者来说，这种安全的权衡似乎是值得的。## 购买先锋股息增长ETF先锋红利增值ETF (NYSEMKT: VIG)管理约$100 亿。看起来是最大的红利ETF。它的吸引力？相当直接。基于标准普尔美国股息成长指数，它持有可靠的股息增长股票。大公司包括博通、微软和摩根大通。过去十年，季度支付几乎翻了一番。诺言兑现。资本增值同样令人印象深刻。在同一时期，股价上涨了186%。这种强劲的表现部分来自于持有支付股息的科技股票，这些股票在云计算和人工智能浪潮中受益。一个缺点？收益率低。过去30天的收益率略高于1.6%。自2018年以来，收益率一直没有持续超过2%。其他地方的收益率更高。这发生是因为标准普尔的评估方法排除了收益最高的25%的股票。他们担心超高收益可能预示着未来会出现问题。目前尚不清楚这是否总是正确的，但这是他们的筛选方法。这很重要，如果你现在需要收入。该基金提供良好的长期收益，但对于当前收入并不是很好。更适合喜欢蓝筹股的成长型投资者，并且不介意一些应税收入。## 避免先锋高股息收益ETF具有讽刺意味的是，如果你想要当前的收入，也许现在应该跳过先锋高股息收益ETF (NYSEMKT: VYM)。它就是没有交付。当前收益？一个适度的2.5%。之前提到的施瓦布ETF轻松超过这个。不过这很不寻常。在去年之前，这只ETF通常的收益率在2.7%到3.3%之间。自2023年底以来，随着博通、摩根大通和沃尔玛等主要持股的飙升，收益率受到了挤压。他们的股息增长无法跟上股价的上涨。市值加权结构使得情况更糟。一小部分大盘股推动了大部分涨幅。该基金并没有永久性失效。富时高股息收益指数依然稳健。但自2023年底以来的市场动态推高了价格，影响了收益。修复这一点可能需要时间。既然有更好的分红选择，何必等待呢？再投资分红对这些ETF来说差别巨大。根据2025年的分析，通过DRIP进行的分红再投资会随着时间的推移大幅增加收益。它通常优于领取现金分红。长期投资者无需额外资本即可购买额外股份。这会利用复利，同时可能节省成本。税务影响也很重要——再投资的分红会调整你的成本基础，并根据你持有的时间长短被征收合格或普通分红税。
2 个值得积极购买的分红 ETF 和 1 个需要避免的
关键点
股息股票自然吸引希望获得稳定收入的投资者。管理个别股息股票？有点麻烦。ETF使这变得更容易。
并非所有的股息ETF运作方式相同。它们的选择方法差异很大。有些可能比其他更符合你的目标。
让我们看看现在值得购买的两个分红ETF，以及一个目前最好避免的ETF。
购买施瓦布美国股息股票ETF
施瓦布美国股息股票ETF (NYSEMKT: SCHD)提供近3.8%的收益率。不错。你会发现更高的收益率，但很少有这样的质量水平。顶级持股包括雪佛龙、艾伯维、艾尔特里亚和百事可乐。该基金基于道琼斯美国股息100指数每季度重新调整。
这个指数采用了一个引人入胜的方法。它不仅仅希望公司支付股息。它要求有稳健的现金流和标准普尔制定的股本回报率指标。
而且它有效！该投资组合主要由价值股票组成。它们不是特别出色的成长型公司。但它们表现良好。许多公司有效地利用回购计划。该基金在五年内增长了45%，在十年内增长了超过130%。
这还不包括股息。加上这些？回报跳升60%到70%。标准普尔500仍然超过它，但对于以收入为重点的投资者来说，这种安全的权衡似乎是值得的。
购买先锋股息增长ETF
先锋红利增值ETF (NYSEMKT: VIG)管理约$100 亿。看起来是最大的红利ETF。
它的吸引力？相当直接。基于标准普尔美国股息成长指数，它持有可靠的股息增长股票。大公司包括博通、微软和摩根大通。过去十年，季度支付几乎翻了一番。诺言兑现。
资本增值同样令人印象深刻。在同一时期，股价上涨了186%。这种强劲的表现部分来自于持有支付股息的科技股票，这些股票在云计算和人工智能浪潮中受益。
一个缺点？收益率低。过去30天的收益率略高于1.6%。自2018年以来，收益率一直没有持续超过2%。其他地方的收益率更高。
这发生是因为标准普尔的评估方法排除了收益最高的25%的股票。他们担心超高收益可能预示着未来会出现问题。目前尚不清楚这是否总是正确的，但这是他们的筛选方法。
这很重要，如果你现在需要收入。该基金提供良好的长期收益，但对于当前收入并不是很好。更适合喜欢蓝筹股的成长型投资者，并且不介意一些应税收入。
避免先锋高股息收益ETF
具有讽刺意味的是，如果你想要当前的收入，也许现在应该跳过先锋高股息收益ETF (NYSEMKT: VYM)。
它就是没有交付。当前收益？一个适度的2.5%。之前提到的施瓦布ETF轻松超过这个。
不过这很不寻常。在去年之前，这只ETF通常的收益率在2.7%到3.3%之间。自2023年底以来，随着博通、摩根大通和沃尔玛等主要持股的飙升，收益率受到了挤压。他们的股息增长无法跟上股价的上涨。
市值加权结构使得情况更糟。一小部分大盘股推动了大部分涨幅。
该基金并没有永久性失效。富时高股息收益指数依然稳健。但自2023年底以来的市场动态推高了价格，影响了收益。修复这一点可能需要时间。既然有更好的分红选择，何必等待呢？
再投资分红对这些ETF来说差别巨大。根据2025年的分析，通过DRIP进行的分红再投资会随着时间的推移大幅增加收益。它通常优于领取现金分红。长期投资者无需额外资本即可购买额外股份。这会利用复利，同时可能节省成本。税务影响也很重要——再投资的分红会调整你的成本基础，并根据你持有的时间长短被征收合格或普通分红税。