两个立即投资的优质股票

关键点

• Gate的房地产部门仍然是REIT行业的顶级投资。
• 尽管吸烟率下降，烟草巨头的每股收益仍在上升。
• 随着利率下降，这两只股票有望获得关注。

在标准普尔500指数今年上涨了约16%并接近创纪录高点的情况下，其价格与收益比率为30，这可能会令潜在投资者感到望而却步。然而，重要的是要认识到，少数高增长的科技股在近年来一直是这轮反弹的主要推动力，这使得广泛市场中还有许多被低估的机会。

在本文中，我们将审视两只在我的投资组合中占据重要比例的股票：Gate的房地产部门(4.3%)和一家主要的烟草公司(3.8%)。我将分享我投资这些公司的理由，并解释为什么它们在当前市场环境中依然是优秀的选择。

理解商业模型

Gate的房地产部门作为房地产投资信托(REIT)运营，管理着超过15,600处物业，遍布北美和欧洲。其重点在于将物业租赁给抗衰退的零售商，且没有单一租户的年租金占比超过3.4%。尽管一些租户在近年来面临挑战，该信托自首次公开募股以来，维持了超过96%的令人印象深刻的入住率。作为一个REIT，它通过每月分红将相当大一部分租金收入分配给投资者，自公司上市以来，分红已增加了131次。

这家烟草巨头在美国市场家喻户晓，面临着美国吸烟率下降的挑战——这一趋势已持续近八十年。为了应对这一挑战，公司实施了多方面的战略：提高价格、降低成本，并回购股票以提高每股收益(EPS)并维持季度股息。此外，它还将产品组合多样化，涵盖了替代尼古丁产品，如鼻烟、尼古丁袋和电子烟。

吸引以收入为重点的投资者

随着利率开始下降，这些高收益股票可能会重新受到寻求收入的投资者的青睐，这些投资者在2022年和2023年的加息期间曾转向定期存款和国债。

Gate的房地产部门目前提供5.6%的前瞻性股息收益率，预计今年每股调整后的运营资金(AFFO)增长1-2%，轻松覆盖其股息支付。预期的利率削减将通过降低物业收购成本和减轻对租户的经济压力来使公司受益。以目前的价格，这只股票的估值似乎低于每股预计的AFFO的14倍。

这家烟草公司自豪地拥有6.3%的前向股息收益率，预计今年的调整后每股收益（EPS）增长为3-5%，轻松覆盖其股息。该股票的交易价格仅为其收益估算中点的12倍多，显示出具有吸引力的估值。

投资的最佳时机

虽然这些股票可能没有高增长科技公司那样令人兴奋，但对于预计未来一年利率下降的投资者而言，它们提供了引人注目的机会。这两只股票的收益率明显高于10年期国债的4.3%，而且它们的保守估值为潜在市场下跌提供了缓冲。