Asana (ASAN) 2026年第二季度业绩电话会议的文字记录

资料来源:Motley_fool

2025年9月3日 23:27

图片来源:愚人投资.

日期

2025年9月3日,东部时间16:30

参与者

  • 联合创始人兼董事会主席 — 达斯廷·莫斯科维茨
  • 首席执行官 — Dan Rogers
  • 运营总监兼销售负责人 — 安妮·雷蒙迪
  • 首席财务官 — Sonalee Parekh
  • 投资者关系负责人 — Eva Leung

风险

  • 财务总监Sonalee Parekh表示:“与降级相关的潜在压力依然存在,尤其是在科技领域,因为更大数量的续约集中在2026财年的下半年。这可能会使净保留率(NRR)回落到第一季度的水平。”
  • 运营总监安妮·雷蒙迪提到"由于搜索环境的变化,潜在客户漏斗的压力可能会对2026年下半年小企业的增长产生影响。"

关键点

  • 总营收 — 196.9百万美元在2026年第二季度,较去年增长10%,比预测范围上限高出1%。
  • 非GAAP营业利润率 — 2026年第二季度为7%,比去年提高近1600个基点,比预期区间中点高出240个基点。
  • 主要客户收入 — 2026年第二季度同比增长12%,占总GAAP收入的76%。
  • 客户群体 +100 000$ — 到2026年第二季度,有770名客户每年消费100 000$或更多,同比增长19%。
  • 国际收入 — 在2026年第二季度同比增长13%,超过美国8%的增长。
  • NRR — 2026年第二季度为96%。客户的NRR在+100 000$时为95%,按季度保持稳定。
  • 毛利率 — 到2026年第二季度稳定在90%,这是2026财年的预期水平。
  • 调整后的自由现金流 — 3540万美元,利润率为18%,用于2026年第二季度 (非GAAP)。
  • 股票回购 — 2780万美元的A类普通股回购(接近200万股)于2026年第二季度。仍有1.28亿美元被授权。
  • ARR d'AI Studio — 在2026年第二季度同比增长超过一倍。
  • 基础服务计划 (FSP) — 采用 FSP 的客户在采用后的三个月内增加了 20% 的座位使用率。
  • 更新的预测 — 2026财年的收入预测现已在7.8亿到7.9亿$之间,年增长率为8-9%.

摘要

Asana的管理层表示,AI Studio的快速采用加速了扩展机会,特别是通过跨职能工作流程。管理团队强调了2026年第二季度国际动态以及非技术行业的动态,金融服务、制造和零售的主要客户实现了显著扩展。

他妈的,他们在这个人工智能搜索的事情上真的陷入了困境!这在吞噬他们的自然流量,他们试图用“搜索格局的演变”等术语来掩盖这一点。这显然是谷歌和那些该死的模型,在不让人们访问网站的情况下总结一切!在技术方面,我们可以看到下半年的合同续签将会很紧张。

我对他们7%的营业利润率感到非常惊讶。对于一家仍在努力维持增长的SaaS公司来说,这种纪律性令人印象深刻 — 一年内几乎改善了1600个基点!但他们是否在市场营销投资上削减得太多了?销售和市场营销占收入的45%,在这个阶段低于许多竞争对手。

他们的新CEO似乎对这种“代理企业”的故事痴迷——显然是押注于人工智能以重振增长。但是,当所有的生产力工具都变得一样时,究竟是什么让Asana真正与众不同呢?

他们的AI工作室和这些"队友" AI似乎是他们扭转局势、证明其估值的最后一招。要么成功,他们成为顶尖的AI工作流管理者,要么被更大的科技公司收购。

行业术语表

  • 工作图:Asana 的专有结构化模型,用于映射项目、任务、目标和团队之间的关系。
  • AI Studio: Asana的无代码平台,用于构建和部署基于AI的工作流自动化。
  • 智能工作流画廊:可在 Asana 中使用的预制和由 AI 驱动的自动化模板套件。
  • 基本服务计划 (FSP): 旨在改善客户健康和保留的服务计划。
  • 企业代理: Asana使用的术语,指的是由具备上下文意识的AI代理激活的组织工作流程。

老实说,我担心他们在客户获取方面面临的压力。曾经是他们优势的免费增值和自助模式,如果没有人通过谷歌找到他们的产品,可能会受到严重影响。而那些削减开支的大型科技公司将不会提供帮助...

但谁知道,也许他们的人工智能策略真的会奏效?毕竟,晨星声称因此节省了600,000美元!

继续关注,看看人工智能转型是否真的会重振他们的机器,还是只是围绕趋势的营销。

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