稳定币市场达到 $210 亿：与传统金融机构的比较

关键见解

• 稳定币存款经历了显著增长，但传统银行和经纪公司仍然是金融领域的主导参与者。

• 如果稳定币交易量继续保持目前的增长轨迹，它们在未来十年内可能会超越现有的支付系统。

• 稳定币行业的未来发展和现行方法仍不确定，还有许多因素尚待确定。

十年前，稳定币仍然是一个相对陌生的概念。现在，行业分析师预测市场在未来三年内可能扩大到$2 万亿的规模——增长十倍。这一增长的一个重要催化剂是最近对稳定币实施的监管框架，例如七月通过的具有里程碑意义的立法。

稳定币可以被概念化为一种数字货币。更准确地说，它们是基于区块链的资产，通常与传统货币（如美元）挂钩。它们的主要吸引力在于提供快速且成本有效的支付处理和资金转移方式，不受时区或国际边界的限制。

最初，稳定币作为传统货币与加密货币之间的桥梁而获得关注，如今已超越了加密领域。金融机构、零售商和其他各种实体正在积极探索将稳定币整合到其运营中的方法。

让我们深入探讨稳定币余额与传统银行和经纪公司的比较，以及这对投资者意味着什么。

稳定币与银行和经纪公司的比较分析

最近的研究表明，流通中所有稳定币的总市值超过了$210 亿。这一数字超过了几家经纪公司的客户应付账户。

研究显示，一种领先的稳定币约占此总额的 $150 亿，而另一家主要参与者发行了近 $63 亿。相比之下，一家流行的数字交易平台持有的可支付给用户的流动资产略超过 $7 亿。另一方面，一家著名的投资银行则维持着超过 $200 亿的客户和其他应付款项。

然而，流动资产仅代表财务状况的一个方面。上述交易平台的最新季度业绩显示，总平台资产为$279 亿。投资银行报告称，管理资产超过1.7万亿美元。

尽管对稳定币可能颠覆传统银行的猜测，研究表明，银行存款仍然远远超过稳定币持有量。美国一家主要银行的总存款达到2.1万亿美元，而另外两家银行则共同占有额外的3.3万亿美元。

虽然稳定币存款无疑经历了显著增长，新的立法和态度转变可能进一步推动其采用，但当前$210 亿美元的稳定币市场仅代表美国银行和经纪公司消费者存款的一小部分。

此外，在支付处理方面——稳定币的一个有前景的应用——交易量仍然相对较低。行业报告显示，稳定币在每日交易中占约$30 百万，低于全球资金流动的1%。然而，如果稳定币的交易量保持当前的增长速度，它们在十年内可能会超过现有的国际银行转账系统，如SWIFT网络。

银行和经纪公司的稳定币策略

考虑到传统金融机构的持续主导地位，相关问题不是总存款的比较，而是这些金融巨头计划如何将稳定币纳入他们的运营中。

几家主要银行，包括行业领导者，在最近的财报电话会议中提到了稳定币项目。顶级银行也有可能合作发行联合稳定币。

一些银行推出了存款代币——代表在银行持有资金的区块链基础代币。最近，一家主要银行宣布与一家领先的加密货币交易所建立合作关系，便于使用信用卡为加密账户提供资金，并将奖励积分兑换成加密货币。

主要经纪公司 reportedly 正在探索稳定币的可能性，尽管这些努力仍处于早期阶段。一个数字交易平台是一个财团的一部分，该财团在欧洲推出了一种稳定币，并正在开发自己的区块链。

稳定币领域的投资机会

尽管稳定币似乎在金融领域中占据了一席之地，但它们的确切形式和角色仍然不确定。对于那些考虑投资稳定币行业的人，以下是一些潜在的方法：

• 稳定币发行者： 发行热门稳定币的公司的股份经历了波动，反映了对行业增长的乐观情绪和对估值的担忧。
• 加密货币生态系统： 许多稳定币建立在现有的智能合约区块链上，例如以太坊和索拉纳。
• 前瞻性的金融机构： 本文强调了主要参与者在稳定币方面采取的多种方法。虽然区块链和稳定币不应是评估金融行业股票的唯一因素，但它们值得考虑。

需要注意的是，稳定币市场正在迅速发展，存在许多不确定性。批评者对消费者保护表示担忧，特别是在流行的稳定币失去锚定时。各国推出的中央银行数字货币(CBDCs)也可能对稳定币构成挑战。

稳定币代表了多个行业和利益的融合。与任何加密货币或高风险投资一样，确保您的稳定币投资是多元化投资组合的一部分，并与您的整体投资策略保持一致。虽然很容易被令人兴奋的新趋势所吸引，但保持对更广泛金融格局的透视至关重要。