韦科夫方法：交易者和投资者的内部视角

知道吗，我已经在市场上研究和应用了韦科夫的方法很久了，想要分享我的经验。当所有人都在谈论交易时，理查德·韦科夫作为真正的传奇脱颖而出，尽管在我看来，他的一些想法对于现代现实来说过于理想化。

这种方法是分析市场周期最受欢迎的方法之一，但我注意到许多人盲目遵循它，而不理解所有细微之处。

理查德·德米尔·怀科夫不仅是20世纪初成功的投资者，也是一个狡猾的操盘手，他知道如何利用市场行为为自己谋利。他关于理解大型参与者动机的看法听起来正确，但让我们承认——这真的非常困难！

五步法：过于简化了吗？

Wyckoff 确定了市场周期的五个阶段，我已经多次观察到：

1. 积累 - 大玩家悄悄购买资产的时刻，而我们却被说服市场很糟糕。

2. 上升趋势 - 当我们这些普通交易者终于注意到上涨并开始购买时，而“聪明的钱”已经坐享其成。

3. 分配 - 那些大型玩家在暗中以高价向我们倾销资产。

4. 下行趋势 - 当我们在恐慌中出售时，他们准备再次在底部购买。

5. 整合 - 当不清楚发生了什么，大家都在等待时。

我经常发现，真实图表上的这些阶段并不像教科书中那样干净。市场要混乱得多！

价格周期：生存斗争

需要真正意识到，大玩家在操控我们。我多次观察到这一点。当我们认为自己在进行分析时，他们已经在执行他们的剧本。

在积累期间，他们以微薄的价格收购我们的资产，当我们绝望时。然后开始上升趋势，这时我们像一群羊一样冲去购买，进一步抬高价格。

在分配阶段，我们被迫以最高价格购买资产，而我们欣然接受，以为未来会有利润。但随后出现了下行趋势，通常比上涨来得更加迅速和痛苦。

我在自己的经验中发现，恐慌传播得比乐观更快。因此，市场的下跌总是剧烈而可怕的。

市场法则：它们有效吗？

瓦尔科夫法则在理论上听起来很美，但在实践中要复杂得多：

供求法则：看似显而易见，但我多少次看到在高供给的情况下由于操控导致价格上涨！

因果法则：是的，运动是有原因的，但它们往往只有在事后才能理解。大资本巧妙地隐藏自己的行动。

努力与结果法则：成交量必须确认价格的走势。但现代算法系统已经学会了模拟成交量，以至于难以区分。

今天方法有效吗？

诚实吗？是的，也不是。基本原则依然成立——大型玩家仍然在操纵市场，而小型交易者仍然会受到他们的欺骗。但市场的动态发生了变化——速度、算法交易、高频交易。

关于加密市场——由于监管较少和周期更加明显，它悖论地更适合怀科夫方法。我自己成功地将这些原则用于比特币交易。

顺便提一下，随着机构投资者的到来，市场操纵变得更加复杂——他们采用相同的韦科夫原理，但配合强大的算法和资本。

我在多年的交易中明白了一点——这种方法在流动性资产上效果更好。试着将其应用于小市值币种——纯粹是浪费时间，那里的规律是不同的。

瓦尔科夫提供了对市场结构的理解，但需要实践和批判性思维。不要将其视为万应灵药——市场总会找到让最有经验的分析师感到惊讶的方法。