K线图完全指南：从基础到高级分析方法

K线是什么？

K线（Kライン）是通过四个重要价格（开盘价、收盘价、最高价、最低价）来表示一定时间段内的价格走势的图表。它通过视觉上浓缩市场的动向，使用不同的颜色和形状来传达价格信息和市场情绪，从而支持交易者的分析。

查看K线图时，长方形部分称为“实体（Body）”，该实体根据内部是填充还是空心进行显示，并以红色或绿色表示。这由该期间的收盘价和开盘价的关系决定：

• 如果收盘价高于开盘价，实体将呈现红色，称为「阳线」
• 反过来，如果收盘价低于开盘价，则实体为绿色，称为"阴线"。

但是，这是日本股票市场中颜色的定义，而在美国股票市场则相反，阳线为绿色，阴线为红色。许多虚拟货币交易平台也采用类似的显示方式。

实心以外的“线”被称为“影线（ヒゲ）”：

• 实体上方的影线称为“上影线”，最高点表示该期间的最高价
• 实体下方的影线称为“下影线”，最低点代表该期间的最低价。

时间框架的K线

K线可以应用于各种时间框架：

• 1日内的日足图
• 1周的周线图
• 1个月的月线图
• 1年的年线图

应用不同的时间框架，K线的模式通常会显示出不同的形状。

日足图适合把握股票和虚拟货币的当日或数天的价格动向，有助于短期交易者的判断。

对于长期价值投资者来说，仅依靠日线图可能不够。在这种情况下，可以利用周线、月线甚至年线来观察几周或几个月的价格波动。如果观察月线图，还可以将基本面信息纳入分析中。

K线的读法

价格始终在波动，K线的模式也会根据这四种价格的变化而变化，最终显示市场的趋势和情绪。以下将解读不同K线模式的特点和意义。

K线模式的意义

上下影线的红色K线

• 特征：收盘价=最高价
• 意义：表示在一定期间内价格一直上升，没有遇到阻力。买入压力强，价格可能会进一步上涨。

上下影线的红色K线

• 上下影线长度相同：市场的动作处于僵持状态，市场情绪保持平衡。多空双方的力量相当，价格没有明确的方向性。
• 下影线>上影线：市场呈现反弹趋势，但买方力量不足，难以突破阻力。
• 上影线>下影线：市场处于上升趋势，买方占据优势。

上ヒゲのみ的红色K线

• 特征：收盘价>开盘价
• 意义：买方势头强劲，价格在一定期间内上涨，但在最高价遭遇卖压，价格略微下跌。尽管如此，价格仍有可能继续上涨。

下影线的红色K线

• 特征：收盘价>开盘价
• 意义：买方的势头强劲，价格一度下跌，但在最低价获得支撑后反弹。价格可能会转向上升趋势。

上下影线的绿色K线

• 特征：收盘价=最低价
• 意义：价格在一定期间内持续下跌，没有遇到阻力或支撑。这表明卖出压力非常强，价格可能会进一步下跌。

上下影线的绿色K线

• 上下影线长度相同：市场处于下跌趋势，多空势力相互抵消，但买方无法占据优势，卖方控制着市场。价格可能会继续下跌。
• 下影线>上影线：市场呈现恢复趋势，但卖压强劲，可能再次下跌
• 上影线>下影线：市场呈下跌趋势，买卖双方陷入僵局，价格在一定范围内波动。

K线图分析方法

分析法则1：重视理解而非记忆模式

K线其实是很容易理解的。基本上由开盘价、收盘价、最高价和最低价构成，形成各种形状以反映不同的市场趋势。逻辑分析就足够了，并不需要单纯记忆模式。

分析法则2：关注收盘价的位置

K线的收盘价处于什么位置？

• 背后的意义：“这个问题的本质是帮助交易者理解当前市场处于哪一方势力的控制之下。”

那个模式与其他K线相比，实体的长度如何？

• 背后的意思："卖方或买方的势力是否在引导市场趋势的变化，有助于交易者了解" 具体的方法是将当前的K线实体长度与之前的K线进行比较。如果当前的K线大幅度增大（超过2倍），则表明买方或卖方的势力强大。

分析法则3：确定主要波动点，识别市场趋势

阅读K线图的最简单方法是确定图表上的主要波动点，并观察波动点是上升、下降还是水平移动。

• 当波动的高点和低点上升时，就是上升趋势
• 当波动的高点和低点都在下降时，表示处于下降趋势
• 当波动的高点和低点处于相似高度时，整体上是在一定范围内波动。

分析法则4：预测市场的转折点

市场的转折点被“预测”的能力是找到低风险高回报交易机会的关键。为了准确“预测”市场的反转，以下是一些交易方法的解说：

步骤1：等待价格达到支撑线、阻力线等重要水平。检查是否有向下突破或向上突破。

步骤2：等待K线的实体变小，趋势的动向减弱。结合成交量、KD线等进行判断。

步骤3：等待回撤的动向增强，执行交易策略

K线图表分析技巧

要像专业交易者一样通过图表模式进行交易并不困难。您需要掌握以下三个要点。

#1：波动的低点逐渐上升，价格接近阻力线，表明买方或卖方的力量较强

传统交易者在价格上涨接近阻力线时，会担心价格是否已达到高点，并考虑做空。

这里需要注意的是，价格接近阻力线的含义是多样的，特别是当波动的低点逐渐上升并接近阻力线时，这表明买方的力量强，正在逐渐推高价格，而卖方的力量弱，无法压低价格。通常，在这种情况下，价格继续上涨的可能性也很大。

这种模式可能在图表上形成上升三角形。

#2：当动量过度买入或过度卖出时，趋势往往会反转

当动量大幅减少时，买家将无法进一步推高价格，随着价格逐渐下跌，被吸引的买家也会减少。在这个阶段形成的缺口被称为“流动性缺口”。这意味着由于对当时价格的预期较低，市场更容易发生反转。

#3：识别虚假突破

许多投资者面临的现象是，市场突破高点，出现大阳线时介入，但介入后市场立即反转，最终不得不结束交易。这种情况可以称为“虚假突破”，在这个时机买入会陷入困难的境地，因为市场很快会朝相反方向移动。

那么，如何才能获得利润呢？交易者首先寻找支撑线和阻力线的突破，当价格下跌且突破失败后，可以进行与错误突破相反方向的一致交易。

主要点

• K线图的基本要素及各个模式、类型对应的含义非常重要，是所有模式的基础。

• 理解K线只需掌握收盘价的价格范围和K线实体的长度即可。不需要死记硬背，多看几次自然而然就能掌握。

• 把握波动点的趋势有助于分析整个市场的趋势。

• 当趋势的移动变得缓慢，或回撤的移动逐渐增强时，这表明卖方或买方的力量正在减弱。