投资报酬率计算指南：加密货币与股票投资策略分析

什么是投资报酬率ROI

投资报酬率 (ROI)，也称投资回报率，是衡量获利能力的财务指标，被广泛用于衡量投资的回报或收益，一般用百分比表示。

它用途广泛，不仅可以用于个人财务决策，还可以比较公司的盈利能力以及不同投资的效率，无论是传统金融市场还是加密货币投资领域均适用。

投资报酬率怎么算？

投资报酬率简单来讲就是投资净损益与总投入资金的百分比，而净损益为投资收入减去投资成本后的净收益/净损失。

投资报酬率公式如下：

ROI = (净损益 / 投资成本) × 100%

举个简单的例子，假如你100万买入某加密资产，然后卖出得到130万，那么投资回报率ROI=(130万-100万)/100万=30%。这里的投资成本就是你当初的投入资金。但注意，在现实生活中，收入和成本的组成，并不是那么简单。

投资报酬率ROI怎么应用？ROI计算应用实例

加密货币投资ROI计算

以加密货币投资为例，假设您以每枚1,000美元的价格购买了5个以太坊，六个月后以每枚1,500美元价格卖出，并且在持有期间通过质押获得了0.2个ETH作为奖励。交易平台的买卖手续费共计75美元，那么您的投资报酬率是多少呢？

在这个例子中，总收入=$1,500×5+$1,500×0.2=$8,550，总成本=$1,000×5+$75=$5,075，因此净损益=$8,550-$5,075=$3,475。

净损益再除以当初投入资金($1,000×5=$5,000)，就计算出ROI的数值为69.5%。

股票投资ROI计算

以股票投资为例，假设您以每股10美元的价格购买了1000股股票，一年后以12.5美元价格卖出，并且在一年持有期内获得了500美元股息。买卖股票时的交易佣金为125美元，那么您的投资报酬率是多少呢？

总收入=$12.5×1000+$500=$13,000，总成本=$10×1000+125=$10,125，因此净损益=$13,000-$10,125=$2,875。

净损益再除以当初投入资金($10×1000=$10,000)，就计算出ROI的数值为28.75%。

广告ROI怎么算

对于非投资人来说，接触到ROI这个词更多是在电商或者广告行业。

投资回报率ROI=(销售额 - 售出商品成本) / 售出商品成本。

举个例子，假设商品生产成本是$100，售价为$300，您通过广告卖出了10件产品，广告费用为$500。

那么您的ROI为【$300×10-($100×10+$500)】/ ($100×10+$500)，即100%。

ROI与ROAS的区别

ROAS，广告投资报酬率，它的计算公式为：ROAS=流量创造的营收 / 流量获取的成本。

ROI与ROAS的区别，在于ROI衡量的回报是利润，而ROAS衡量的回报是收入，此外，ROAS投入只计算广告成本，不考虑其他成本。

还是上面的例子，假设商品生产成本是$100，售价为$300，您通过广告卖出了10件产品，广告费用为$500。

那么ROAS=($300×10)/ $500 = 600%

年化投资报酬率 Annualized ROI

年化投资报酬率（Annualized ROI）与投资报酬率（ROI）相比，克服了未考虑时间期限的局限性，可以更好地帮助投资者判断投资回报的真实情况，并且也将获利的复利影响考虑在内。

计算公式如下：年化报酬率(%) = 【(总报酬率+1)^(1/年数) -1】× 100%

假如A投资方案，2年总报酬率100%；B投资方案，4年总报酬率200%，那应该投资哪个呢？我们来算下它们的年化报酬率。

A: 【(1+1)^(½) - 1】× 100%=41.4% B: 【(2+1)^(¼) - 1】× 100%= 31.6%

可以看到，A的年化报酬率高于B，所以选择投资A获利更多。

在加密货币投资中，由于市场波动较大，利用年化投资报酬率来评估长期投资表现尤为重要。

ROI与ROA、ROE对比

ROI不仅能衡量个人的投资回报，也可以衡量公司的投资回报。很多人分不清ROI和ROA、ROE的区别，我们帮大家整理了一下：

| 指标 | 中文 | 计算公式 | 是什么 | |----------|----------|--------------|------------| | ROI | 投资报酬率 | ROI= 净利润/投资总额 | 企业投入资本获得的利润率 | | ROA | 资产收益率 | ROA=净利润/总资产 | 股东投的钱、公司借的钱共同赚的利润率 | | ROE | 净资产收益率 | ROE=净利润/股东权益 | 股东投的钱所赚的利润率 |

举个例子，某公司资产为100万，其中50万是公司借的，另外50万是股东一起凑出来的。有一天公司看中了一个项目投了10万，不久后连本带利返回20万，于是该项目ROI为 (20万-10万)/10万=100%。一年下来，公司一共盈利了150万，因此该公司的ROA=150/100=150%，ROE=150/50=300%。

如何利用投资报酬率（ROI）优化自己的投资

从ROI的公式我们得出，要提高ROI，要么增大利润，要么减少成本。

以加密货币投资为例，想提高ROI，可选择提供质押奖励的资产，并使用手续费较低的交易平台，或通过流动性挖矿等DeFi策略增加被动收入，同时减少交易频率以降低手续费支出。

以股票投资为例，想提高ROI，最好选择多派股息的股票，并且选择手续费低的券商（或者减少交易频次），尽量减少交易成本。

当然，在实际中你会发现这样的优化方法杯水车薪。要想提高自己的投资回报率，有个最直接的方法——直接选择高ROI的投资标的。

大多数情况下，ROI的大小排序如下：加密货币&外汇>股票>指数&基金>债券。

当然，高ROI的投资风险可能也越大，所以我们在投资高ROI标的时，还要参考其他指标，例如波动率，PE百分位等。

例如我们在选择投资加密货币和股票时，如果某只加密币与股票的波动率是7：3，那么我们可以在仓位上调整投资为3：7，平衡风险与收益。

此外，我们还要看估值。例如同样是投资指数，A指数的PE百分位（即当前估值在历史上的位置）为70%，B指数的PE百分位为50%。那么B指数的风险比A指数小，潜在回报也更大。

高投报率的投资方式汇总

高收益伴随着高风险，投资回报率对于投资者多少才算合理呢？合理的回报期望可以帮助避免承担过多风险，并且对投资回报率的满意程度高低，也取决于投资者的心理预期、投入的资金量、抗风险能力和投资的时间长短等因素。

这里介绍几种报酬率较高的投资方式供大家参考：

1. 加密货币交易

加密货币作为新兴资产类别，具有较高的波动性和潜在回报率。在主流交易平台上，投资者可以通过现货交易、合约交易等多种方式参与。以比特币为例，从历史数据来看，长期持有比特币的年化回报率远超传统资产类别。然而，高回报伴随高风险，投资前必须充分了解市场特性及风险管理策略。

2. 差价合约交易

差价合约CFD是目前很多投资者喜爱的一种场外交易工具，它操作方便，保证金低廉，对于短线技术交易者来说是一项理想的交易工具，同时也吸引着长期投资者的眼球。拿股票为例，CFD单一股票的交易金额为20%，例如你持有10000美元，那么最多只需2000美元就可以进行CFD交易。假设此项交易的获利为500美元，利用投资回报率计算，那么CFD交易的回报率可高达25%，可见收入是非常可观的。

3. 外汇保证金交易

外汇市场是全球交易量最大的金融市场，外汇交易的收益率有时可高达30%以上，采用双向获利、杠杆操作的交易模式，24小时均可随时交易，受广大投资者所青睐。然而由于外汇市场受国际环境影响较大，普通投资者很难及时掌握国际市场情况，因此对投资者的经验和抗风险能力要求也更高。在交易中适当设置止盈或止损，可以有效保护投资者利益，减少投资损失。

4. 黄金

黄金具有保值增值的功能，是广大投资者所喜爱的一类避险投资工具。2019年国际金价大涨18.4%，达到近8年来历史高位。从目前的黄金市场的表现来看，黄金价格还有继续上涨的潜力，在目前世界经济形势巨大波动行情下，选择黄金投资不失为一个好的选择。

投资报酬率（ROI）在使用时的注意事项

最后需要提到的是ROI虽然应用广泛，但仍有其局限性。其中最大的缺点是没有考虑时间期限和风险。

1. 没有考虑时间期限

假设项目X的ROI为25％，而项目Y的ROI为15％。在没有考虑投资持有时长的情况下，不能确定X项目是更加适宜投资的。

因为，如果X项目25％的ROI是在五年内产生的，而Y项目15％的ROI只用了一年，显然只看投资报酬率的结果是无法正确体现项目回报率的真实情况的。

因此，在比较投资选择时，用年度投资回报率更准确。

2. ROI越高，风险可能越大

众所周知，投资回报与风险息息相关，潜在回报越高，可能的风险就越大。

如果仅关注ROI数值而不评估伴随的风险，则投资决策的最终结果可能与预期结果有很大差异，甚至会导致投资者亏钱。

举个例子，A投资的总报酬率ROI高于B投资，但同时波动也更高。投资者在第一年可能面临亏损的风险，进而恐慌退出。

在加密市场尤其如此，波动率远高于传统资产市场，因此在评估ROI的同时必须考虑风险因素。

3. 投资收益率有可能被高估

如果在计算ROI时未将所有预期成本包括在内，则可能会夸大ROI。

例如，在评估一块房地产的投资回报率时，需考虑相关费用，例如抵押贷款利息、财产税、保险和维护成本，因为它们会从投资回报率中占用大量资金。不将所有这些费用都包括在ROI计算中，收益率极有可能被高估。

同样地，在计算加密资产投资ROI时，应当考虑交易手续费、网络手续费、质押锁定期和潜在的监管风险等因素。

4. 未全面考虑其他类型的受益情况

像许多获利指标一样，ROI仅强调财务收益。而未考虑诸如社会或环境收益等其