杠杆交易是什么？小白也能理解的完整指南！

股票投资有各种方法，但您知道“杠杆交易”吗？我第一次听到这个词时，坦白说觉得很难，但其实它的机制很简单。无论市场是涨还是下降趋势，这个方便的工具都能为您提供获利的机会，我将结合我的经验来进行说明！

杠杆交易的基本：利用融资进行股票投入

这就像是申请住房贷款。当你买房时，一次性支付全款是很困难的。同样的道理也适用于股票投资。

简单来说，杠杆交易（融资）是指你出一部分资金，证券公司也出一部分资金来购买股票。这些股票作为担保。

我第一次使用这个机制时，被少量资金获得大利润的可能性所吸引。但是，由于风险也很大，需要谨慎对待。

例如，如果太郎想购买苹果公司的股票，但手头只有40美元。苹果股票目前是100美元。使用杠杆交易，太郎可以出40美元，证券公司会借给他60美元。几天后，如果苹果股票上涨到150美元，他可以卖出并获得大约90美元（150-60-利息）。

股价上涨了50%，而太郎的收益约为125%！这就是杠杆交易的魅力。

利率计算与投资成本

借款是有利息的。杠杆交易也是如此，您需要根据天数支付利息。

例如在日本市场，年利为4.5%~6.65%左右。购买2000日元的股票时，你出资80万日元，证券公司出资120万日元。在20天后股票价格变为2200日元出售时，计算如下：

100万元 - 融资利息4372元（120万×6.65%×20天÷365天）

这没有考虑手续费和交易税，但利率会在一年内吞噬相当的利润，因此杠杆交易不适合长期持有。这是应该在公司有利好消息的特定时期使用的工具。

杠杆交易的危险性

果然，最大的风险是“追证”（追加保证金）。证券公司在借给你钱时，设定了维持率这一标准。当股价下跌并低于维持率时，就会被要求追加资金。

我的朋友有过因此大亏损的经历。股价持续下跌，无法追加资金而被强制平仓。证券公司有权强行出售你的股票，以收回他们借出的资金。这就是被称为 "追保" 的可怕情况。

此外，杠杆交易不仅会扩大利润，还会扩大损失。此外，即使股票价格处于横盘状态，利息部分也会逐渐造成损失。

杠杆交易（空头卖出）是什么

杠杆交易有“融资”和“融券”两种类型。融资是向证券公司借钱，而融券是借股票进行卖出。

如果预计股价下跌，可以从证券公司借入股票，以当前的高价卖出，然后在股价下跌时再买回并归还，从而获得差额利润。

我第一次做空的时候，关于股票价格持续上涨的投资观念从根本上改变了。在市场下跌时仍有可能获利，这是拓宽投资视野的宝贵观点。

但是，卖空也有“强制买回”的风险。如果股价持续反向上涨，保证金维持率将下降，可能会被要求追加资金或被强制买回。

杠杆交易必定有“期限”。特别是在派息前或股东大会前，可能会被强制平仓。

结论

杠杆交易是一个强大的工具，如果使用得当，可以扩大收益。然而，不当交易或缺乏专业知识可能导致巨大的损失。根据我的经验，如果进行杠杆交易：

1. 彻底进行资金管理
2. 选择流动性高的大型股
3. 一定要设置止损线
4. 始终关注市场整体趋势

作为交易者成长，理解市场并熟练使用适当的工具是很重要的。杠杆交易仅仅是工具之一，要根据自己的投资风格谨慎地采用。