加密市场在涨与跌之间反复交替，机构投资者与散户的投资都伴随着收益与损失。然而，为什么散户更容易遭受损失呢？如果想要摆脱“损失的宿命”，应该如何处理含有亏损的资产呢？本文整理了散户遭受损失的常见原因，并提供了实际对策。希望这能帮助您在加密市场中巩固立足点！## 为什么散户在加密资产中会亏损？亏损的根本原因是什么？### 1. 由于资产选择不足和专业知识缺乏导致的盲目进入「盲目的的参与」是散户遭受损失的最大原因之一。许多人在本业上表现出色，但一旦进入加密市场却会遭受严重损失。核心在于“在不理解的情况下进行交易”。如果没有准备地进入市场，那就与买彩票没有什么区别——但运气并不是每天都有的！一般的的是，散户无法读取市场趋势，无法判断是强势市场还是弱势市场，不清楚资产选择和交易方法，没有策略，在上涨时和下跌时都继续持有，最终陷入“长期的胶着状态”，不承认损失，在损失发生时也无法执行止损。这种交易行为必然会提高资本损失的风险。### 2. 过度高的回报期待投资中，高回报始终伴随着高风险。加密资产也不例外。然而，许多散户对这一点没有认识，一旦进入市场就立刻梦想着“短时间内大钱翻倍”。被称为投资之神的沃伦·巴菲特，年回报率约为20%左右，但许多散户却想象着年收益超过100%。这是不切实际的期望，最终出现损失而退出市场也不足为奇。### 3. 对市场新闻的过度反应市场新闻是主要由媒体报道的与加密项目或交易所相关的动态。散户由于信息来源有限，常常依赖这些报道来做出投资判断。散户因市场新闻而遭受损失的主要问题有两个：信息获取的延迟，以及无法正确判断信息的真伪。率直地说，许多市场新闻都是散户的陷阱。市场上有许多专业机构和主要投资者，因此即使新闻是真实的，有限的利益也已经被他们获取。小规模的散户几乎无法受益。当这样的新闻被广泛公开时，它很可能是在寻找一个接手损失的对象。### 4. 对投资对象的理解不足实际上，投资获利最重要的是要真正理解自己在购买什么。然而，许多散户投资者完全没有调查该项目在做什么，仅凭感觉购买资产——很多时候是因为“这看起来不错”或“大家都在买所以我一起买”。在没有确认项目的商业模式、技术可行性、团队背景、代币经济模型的健康性等情况下直接购买，与赌博没有区别。在这种情况下，您如何判断何时应该加仓，何时应该卖出呢？当您意识到有什么问题时，通常已经损失了相当可观的金额。### 5. 情感反应与心理准备不足许多散户在价格急剧上涨时非常兴奋，而一稍微下跌就立刻感到绝望。当情绪无法控制时，投资决策往往容易受到心情的影响。有时在兴奋状态下无法承担风险却追逐高价，有时又因恐惧而将优质资产当作垃圾出售，理性的判断能力往往会丧失！### 6. 由于损失回避而提前退出损失回避是行为金融学的概念，指的是许多人对损失和利润具有不同的敏感度。即使是相同金额的损失和利润，通常人们对损失的厌恶程度更强。因此，散户即使持有可能获得大利润的资产，也会因对损失的敏感性而苦于短期价格波动带来的每日账面损失，最终在价格恢复之前就卖出，从而放弃原本可以获得的利润。### 7. 优柔寡断和频繁的品种更换多く的散户所面临的问题是：在充分调查后选择了资产，但由于涨幅缓慢或反复波动而无法忍耐，尝试短期交易，然后又试图回到原来的资产。虽然这种想法可以理解，但实际上在加密市场中更换资产的难度非常高，还会承担更多风险。因此，很多情况下，短期交易会导致亏损退场，甚至连自己研究的优质资产都失去了购买的勇气，最后只能眼睁睁地看着它们涨。### 8. 全额投资による休息なき交易加密市场存在强势市场和弱势市场的周期，在弱势市场的下跌时，实际上90%以上的资产不可能盈利。然而，许多散户投资者希望不离开市场，同时考虑提高资金效率，却很难准确把握个别资产周期性的强弱变化。此外，总是全额投资会积累精神疲劳，对浮亏感到沮丧，当反弹来临时却无法采取行动，错失盈利机会。## 当加密资产出现亏损时应该如何应对？### 1. 如果没有技术支持，继续持有是没有理由的，应该止损含有损失的资产即使基于各种技术分析达到特定水平，价格的下跌仍未缓和或停止，且没有反弹的迹象，这样的资产就不应该继续持有。为了防止进一步的损失，应该果断地出售并退出，重新选择新的资产或其他投资产品。### 2. 如果分析支持持续持有，则调整头寸并设定新的风险-收益比当含有亏损的资产通过各种技术分析显示出恢复的可能性时，应该适当减少仓位，但并不需要全部卖出。然而，由于已经发生了损失，因此需要重新评估风险收益比（潜在收益与风险的比例）。仅在获得有利的风险收益比的点位进行交易，可以确保更高的回报。简单来说，越靠近支撑线买入，风险越小，利润空间越大。相反，应该在靠近阻力线的地方卖出。### 3. 在连续亏损和高频交易的情况下，寻求不同的方法无论投资哪个资产，如果损失持续，并且交易频率较高（每月超过3次），就应该重新考虑当前使用的投资策略和技术分析方法是否适合自己。继续以不符合自己的投资目标、风险承受能力、资金状况等的策略或指标进行交易，将与最初的目标相悖。在这种情况下，即使持有前景良好的资产，获利也会变得困难。### 4. 保持对损益的冷静态度在加密投资中获得利润，尤其是希望获得更多利润，是许多人自然的愿望。然而，利润应当光明正大地接受，损失也应当明确地接受。在获利时不应过度自满或自信过头，在出现损失时也要保持理性，冷静地等待下一个市场机会是非常重要的。在进入加密市场时，可以单独或组合采用不同的投资策略，但为了降低投资风险，请考虑以下针对不同资产类别的策略。### 1）HODLer长期持有策略HODLer策略不需要每天关注持有资产的价格波动。在采用这一策略时，所需的是本质价值低于市场价格且项目基础稳固的资产进行长期持有。这种“长期”通常指的是5到10年的时间，在此期间仅享受质押或其他被动收入源的收益。因此，HODLer战略的重点在于资产选择，而不是持有过程，因此不需要过度考虑未来的价格波动或购买时机。适合长期持有的资产在市场大幅下跌时是绝佳的购买机会。### 2）定投+波段交易组合策略这个一般的投资策略与HODLer策略不同，追求更明确的价格波动收益。投资者在购买资产时事先预测价格的涨或跌程度。当价格如预期上涨或出现大幅偏离预期的走势时，可以进行盈利了结；而在预期范围内的下跌时则可以追加购买，等待再度上涨。### 3）技术分析短期交易策略该投资策略反应迅速，对市场变化敏感，适合接受高频交易的短期投资者。在执行短期交易策略时，掌握准确的时机并快速抓住机会非常重要，但更重要的是在市场反转之前及时退出。一旦错过逃离时机或无法退出，随后的损失可能远远超过之前的收益。## 散户如何减少加密投资的风险？作为散户，资产在出现损失后完全退场可能为时已晚。然而，通过在交易前的准备和交易时的对冲，有可能将投资损失降到最低。请参考以下方法（这些只是个人观点，并非投资建议）。在交易之前，选择更安全、风险更低的资产，或选择适当的交易方式。### ▪ 加密指数基金加密指数基金与单一代币不同，不仅可以实现风险分散，还通过系统设计自动筛选优质项目，构成资产动态调整。由于在一定时间后表现不佳的资产会被剔除，从长远来看，通过持续将资金分散投资于不同的指数基金，可以获得相对稳定的回报。主流交易平台提供多样化的加密指数基金，成为初学者适合的选择。### ▪ 算法交易加密市场出现机会时，投资者往往受到情绪的影响，过早获利了结或延迟止损。解决这个问题，可以利用算法交易。算法交易是根据预先设定的规则自动进行交易的方式。
理解加密市场中的投资风险与回报
加密市场在涨与跌之间反复交替，机构投资者与散户的投资都伴随着收益与损失。然而，为什么散户更容易遭受损失呢？如果想要摆脱“损失的宿命”，应该如何处理含有亏损的资产呢？
本文整理了散户遭受损失的常见原因，并提供了实际对策。希望这能帮助您在加密市场中巩固立足点！
为什么散户在加密资产中会亏损？亏损的根本原因是什么？
1. 由于资产选择不足和专业知识缺乏导致的盲目进入
「盲目的的参与」是散户遭受损失的最大原因之一。许多人在本业上表现出色，但一旦进入加密市场却会遭受严重损失。核心在于“在不理解的情况下进行交易”。如果没有准备地进入市场，那就与买彩票没有什么区别——但运气并不是每天都有的！
一般的的是，散户无法读取市场趋势，无法判断是强势市场还是弱势市场，不清楚资产选择和交易方法，没有策略，在上涨时和下跌时都继续持有，最终陷入“长期的胶着状态”，不承认损失，在损失发生时也无法执行止损。这种交易行为必然会提高资本损失的风险。
2. 过度高的回报期待
投资中，高回报始终伴随着高风险。加密资产也不例外。然而，许多散户对这一点没有认识，一旦进入市场就立刻梦想着“短时间内大钱翻倍”。被称为投资之神的沃伦·巴菲特，年回报率约为20%左右，但许多散户却想象着年收益超过100%。这是不切实际的期望，最终出现损失而退出市场也不足为奇。
3. 对市场新闻的过度反应
市场新闻是主要由媒体报道的与加密项目或交易所相关的动态。散户由于信息来源有限，常常依赖这些报道来做出投资判断。散户因市场新闻而遭受损失的主要问题有两个：信息获取的延迟，以及无法正确判断信息的真伪。
率直地说，许多市场新闻都是散户的陷阱。市场上有许多专业机构和主要投资者，因此即使新闻是真实的，有限的利益也已经被他们获取。小规模的散户几乎无法受益。当这样的新闻被广泛公开时，它很可能是在寻找一个接手损失的对象。
4. 对投资对象的理解不足
实际上，投资获利最重要的是要真正理解自己在购买什么。然而，许多散户投资者完全没有调查该项目在做什么，仅凭感觉购买资产——很多时候是因为“这看起来不错”或“大家都在买所以我一起买”。
在没有确认项目的商业模式、技术可行性、团队背景、代币经济模型的健康性等情况下直接购买，与赌博没有区别。在这种情况下，您如何判断何时应该加仓，何时应该卖出呢？当您意识到有什么问题时，通常已经损失了相当可观的金额。
5. 情感反应与心理准备不足
许多散户在价格急剧上涨时非常兴奋，而一稍微下跌就立刻感到绝望。当情绪无法控制时，投资决策往往容易受到心情的影响。有时在兴奋状态下无法承担风险却追逐高价，有时又因恐惧而将优质资产当作垃圾出售，理性的判断能力往往会丧失！
6. 由于损失回避而提前退出
损失回避是行为金融学的概念，指的是许多人对损失和利润具有不同的敏感度。即使是相同金额的损失和利润，通常人们对损失的厌恶程度更强。因此，散户即使持有可能获得大利润的资产，也会因对损失的敏感性而苦于短期价格波动带来的每日账面损失，最终在价格恢复之前就卖出，从而放弃原本可以获得的利润。
7. 优柔寡断和频繁的品种更换
多く的散户所面临的问题是：在充分调查后选择了资产，但由于涨幅缓慢或反复波动而无法忍耐，尝试短期交易，然后又试图回到原来的资产。虽然这种想法可以理解，但实际上在加密市场中更换资产的难度非常高，还会承担更多风险。因此，很多情况下，短期交易会导致亏损退场，甚至连自己研究的优质资产都失去了购买的勇气，最后只能眼睁睁地看着它们涨。
8. 全额投资による休息なき交易
加密市场存在强势市场和弱势市场的周期，在弱势市场的下跌时，实际上90%以上的资产不可能盈利。然而，许多散户投资者希望不离开市场，同时考虑提高资金效率，却很难准确把握个别资产周期性的强弱变化。此外，总是全额投资会积累精神疲劳，对浮亏感到沮丧，当反弹来临时却无法采取行动，错失盈利机会。
当加密资产出现亏损时应该如何应对？
1. 如果没有技术支持，继续持有是没有理由的，应该止损
含有损失的资产即使基于各种技术分析达到特定水平，价格的下跌仍未缓和或停止，且没有反弹的迹象，这样的资产就不应该继续持有。为了防止进一步的损失，应该果断地出售并退出，重新选择新的资产或其他投资产品。
2. 如果分析支持持续持有，则调整头寸并设定新的风险-收益比
当含有亏损的资产通过各种技术分析显示出恢复的可能性时，应该适当减少仓位，但并不需要全部卖出。然而，由于已经发生了损失，因此需要重新评估风险收益比（潜在收益与风险的比例）。仅在获得有利的风险收益比的点位进行交易，可以确保更高的回报。简单来说，越靠近支撑线买入，风险越小，利润空间越大。相反，应该在靠近阻力线的地方卖出。
3. 在连续亏损和高频交易的情况下，寻求不同的方法
无论投资哪个资产，如果损失持续，并且交易频率较高（每月超过3次），就应该重新考虑当前使用的投资策略和技术分析方法是否适合自己。继续以不符合自己的投资目标、风险承受能力、资金状况等的策略或指标进行交易，将与最初的目标相悖。在这种情况下，即使持有前景良好的资产，获利也会变得困难。
4. 保持对损益的冷静态度
在加密投资中获得利润，尤其是希望获得更多利润，是许多人自然的愿望。然而，利润应当光明正大地接受，损失也应当明确地接受。在获利时不应过度自满或自信过头，在出现损失时也要保持理性，冷静地等待下一个市场机会是非常重要的。
在进入加密市场时，可以单独或组合采用不同的投资策略，但为了降低投资风险，请考虑以下针对不同资产类别的策略。
1）HODLer长期持有策略
HODLer策略不需要每天关注持有资产的价格波动。在采用这一策略时，所需的是本质价值低于市场价格且项目基础稳固的资产进行长期持有。这种“长期”通常指的是5到10年的时间，在此期间仅享受质押或其他被动收入源的收益。
因此，HODLer战略的重点在于资产选择，而不是持有过程，因此不需要过度考虑未来的价格波动或购买时机。适合长期持有的资产在市场大幅下跌时是绝佳的购买机会。
2）定投+波段交易组合策略
这个一般的投资策略与HODLer策略不同，追求更明确的价格波动收益。投资者在购买资产时事先预测价格的涨或跌程度。当价格如预期上涨或出现大幅偏离预期的走势时，可以进行盈利了结；而在预期范围内的下跌时则可以追加购买，等待再度上涨。
3）技术分析短期交易策略
该投资策略反应迅速，对市场变化敏感，适合接受高频交易的短期投资者。在执行短期交易策略时，掌握准确的时机并快速抓住机会非常重要，但更重要的是在市场反转之前及时退出。一旦错过逃离时机或无法退出，随后的损失可能远远超过之前的收益。
散户如何减少加密投资的风险？
作为散户，资产在出现损失后完全退场可能为时已晚。然而，通过在交易前的准备和交易时的对冲，有可能将投资损失降到最低。请参考以下方法（这些只是个人观点，并非投资建议）。
在交易之前，选择更安全、风险更低的资产，或选择适当的交易方式。
▪ 加密指数基金
加密指数基金与单一代币不同，不仅可以实现风险分散，还通过系统设计自动筛选优质项目，构成资产动态调整。由于在一定时间后表现不佳的资产会被剔除，从长远来看，通过持续将资金分散投资于不同的指数基金，可以获得相对稳定的回报。主流交易平台提供多样化的加密指数基金，成为初学者适合的选择。
▪ 算法交易
加密市场出现机会时，投资者往往受到情绪的影响，过早获利了结或延迟止损。解决这个问题，可以利用算法交易。算法交易是根据预先设定的规则自动进行交易的方式。