中国科技巨头在监管压力下仍继续追求Nvidia AI芯片

多家行业消息来源称，包括阿里巴巴、字节跳动和腾讯在内的中国领先科技公司，尽管面临来自北京的监管压力，减少对美国技术供应商的依赖，仍然对英伟达的AI芯片表现出强烈兴趣。

H20 Chips 仍然供不应求

随着美国与中国之间复杂的监管动态，Nvidia硬件的持续需求仍在上升。多家消息源向路透社确认，这些大型中国科技公司正在积极寻求保证，以确认他们对Nvidia的H20芯片（一个专门降级的版本，旨在遵守美国出口管制）的订单正在得到妥善处理。

H20芯片在7月份获得了新的市场准入，当时美国政府放宽了某些限制，允许Nvidia恢复在中国的销售。这项监管调整附带条件，包括要求Nvidia将其H20收入的15%与美国政府分享——这是在当前政府下谈判达成的独特安排。

虽然美国的出口限制最初是为了限制中国获取先进半导体技术，但行业分析师指出，允许接触这些改良芯片实际上可能有利于美国的技术利益。严格禁令的批评者建议，如果中国公司能够继续使用英伟达的软件生态系统，而不是完全转向华为等国内替代品，他们更有可能继续使用这些降级芯片。

B30A: 先进性能

市场对英伟达产品的兴趣因有关下一代芯片正在开发中的报道而进一步加剧。根据两位行业消息来源，英伟达正在研发一款暂时称为B30A的新芯片，可能提供高达当前H20型号六倍的性能。

如果在中国获得销售批准，B30A的价格预计将是H20的两倍，单价在10,000到12,000美元之间。尽管价格较高，但据报道中国买家认为这是合理的，因为相对于这些先进处理器在AI开发项目中所带来的重大性能提升，这个价格是可以接受的。

中国监管机构在这种情况下并没有保持被动。消息显示，北京官员已召集包括字节跳动和腾讯在内的公司，质询它们对Nvidia的持续采购。尽管表达了对潜在信息安全风险的担忧，这些机构仍未正式发布禁止采购Nvidia硬件的指令。

市场动态有利于英伟达尽管受到限制

中国对Nvidia产品的持续需求源于市场现实——主要是国内替代品不足。即使是领先的中国半导体公司，如华为和寒武纪，目前也无法在数量和性能规格上满足高性能AI处理器的全部市场需求。

多家中国科技公司的工程团队发现，英伟达的芯片与国内选项相比提供了更好的性能，根据知情人士的说法。虽然英伟达在一份官方声明中承认"竞争无疑已经到来"，但该公司拒绝提供关于比较性能指标的具体细节。

在八月底，英伟达发布了谨慎的季度预测，特别排除了来自中国的潜在销售，这导致其股价下跌了6%。公司高管解释说，尽管已获得H20的出口许可证，但实际发货面临与华盛顿最终确定收入分享协议细节相关的延迟。

供应链适应

为了在这些复杂的监管挑战中维持市场地位，英伟达首席执行官黄仁勋亲自向中国客户保证H20芯片的供应情况。根据两位消息人士的说法，黄仁勋还告知供应商，尽管面临政治复杂性，芯片的需求依然强劲。

当前库存估计表明，Nvidia 持有大约 600,000 到 700,000 个 H20 芯片，并已向台积电请求额外生产以满足持续的需求。展望未来，该公司计划最早在九月向中国客户交付 B30A 样品进行测试，尽管监管环境仍然保持技术参与。

行业分析师指出，中国市场对Nvidia具有重要的潜在价值，如果公司能够在出口限制的情况下继续提供有竞争力的产品，可能价值高达$50 亿。中国在上一财年占Nvidia收入的约13%，强调了其作为关键市场的重要性，尽管面临着挑战性的政治环境。

对这些专业AI芯片持续强劲的需求反映了它们在开发先进人工智能应用中的关键重要性——尽管政府施加压力要求开发本土替代品，这仍然是中国科技公司的战略优先事项。