Salesforce股票在良好业绩下仍下跌 - 购买时机？ 🚀

Salesforce (NYSE: CRM)刚刚发布了2026财年第二季度的数字。超出预期。股票还是下跌了。公司仅微调了收入指引的下限，未触及上限。这一反应使股票今年下跌超过25%。似乎投资者对Salesforce在人工智能领域的地位并不太信服。🔥

Agentforce 越来越受欢迎 📈

市场持怀疑态度。但Salesforce并没有闲着。他们正在“重建每一个产品，使其具备自主性。”这有点大胆。Agentforce平台已经获得了6000多个付费交易。这是在12500个总交易中。大约40%来自现有客户。相当显著的是：与上个季度相比，60%更多的客户从测试转向实际生产。他们的新FlexCredits定价？正在受到欢迎。现在80%的新预订使用它。🌐

数据云也在快速增长。帮助公司连接他们分散的数据。其年度收入跃升120%，达到12亿美元。客户数量增加140%。令人印象深刻的数字。

钱看起来不错 💪

收入同比增长10%。达到102.3亿美元。超出了他们自己10.11-10.16亿美元的指导。订阅和支持收入增长11%，达到96.9亿美元。平台业务(包括Agentforce和Data Cloud)增长了16%。市场和商业？没有那么火热 - 仅增长3%。

在收购的产品中，Tableau 以 15% 的增长排名第一。Slack 紧随其后，增长率为 11%。Mulesoft 的增长率为 9%。调整后的每股收益达到了 $2.91。这比预期高出 14%，超过了分析师对 $2.78 的预期。

现金状况看起来健康。产生了 $740 千 的经营现金流。自由现金流达到了 $605 千。他们手中有 154 亿美元的现金/投资，负债为 84 亿美元。在第二季度，他们花费了 26 亿美元用于回购和分红。又增加了 $20 亿到他们的回购计划。现在总计 $50 亿。不是小数目。💰

展望未来 🔮

未来一年内预计合同收入？增长11%至296.4亿。对于整个年度，他们现在表示：

• 收入：41.1-413 亿美元 0192837465748392018.5-9% growth(，调整后为 41.0-413 亿美元
• 调整后的每股收益: $11.33-$11.37，优于之前的 $11.27-$11.33

下一个季度，他们预计收入增长8-9%，达到约$10.24-$10.29亿，盈余约为每股$2.84-$2.86。

该买入了吗？🤔

华尔街感到担忧。人工智能可能会对按用户收费的软件公司造成伤害。员工减少可能意味着所需的许可证减少。Salesforce并没有忽视这一点。他们正在建立一个“数字劳动力”。甚至用人工智能替代他们自己的一些客户服务人员。

旧的软件模型可能会改变。Salesforce 明白这一点。他们转向 FlexCredits 的做法看起来很聪明。这与网络安全公司所采用的模式类似。早期迹象看起来很有希望。这种消费方式可能会成为新常态。🔄

当前价格看起来相当有吸引力：

• 前向市销率: 5倍
• 前瞻市盈率: 19倍
• PEG比率：低于0.5 )低于1通常被认为是良好价值(
• 净现金：)亿 $7 $7.35每股(

股票看起来便宜，老实说。但Salesforce需要证明它不会被AI变革压垮。如果他们成功了？这次下跌可能值得抓住。并不完全清楚，但潜力似乎存在。🌕