2个值得毫不犹豫购买的分红ETF和1个需要避免的

关键点

• Schwab的股息股票ETF要求在基本商业稳定性方面超越单纯的股息。
• Vanguard 分红增长 ETF 尽管股息收益率看似温和，但仍提供出色的表现。
• Vanguard高股息收益ETF未为新投资者提供足够的实际股息。

您是否在寻找一种即时且可靠的投资收益，且随着时间的推移而增长？股息股票显然是解决方案，尽管购买和持有个别股票可能比许多投资者希望的更复杂。股息股票篮子 – 以交易所交易基金(ETF)的形式存在 – 是一种更简单的解决方案，可能同样有效。

与普遍观念相反，并非所有的分红ETF都是相同的。大多数大型ETF都有自己独特的方法来选择其持仓，这可能会显著影响它们的表现。更具体地说，有些ETF更适合您的需求。

![图片来源：Getty Images。()

在这种情况下，让我们更仔细地审视两个面向股息的交易所交易基金，这些基金目前构成了面向收入投资者的优秀投资，并分析一个您目前可能想要避免的股息ETF。

购买施瓦布美国股息股票ETF

根据历史收益率略低于3.8%的数据，Schwab U.S. Dividend Equity ETF 为许多关注收入的投资者满足了至少一个极其重要的条件。虽然可以找到更高的收益率，但与类似质量的股票或ETF相比，较高的收益率却很少出现。Chevron、制药巨头AbbVie、烟草巨头Altria和PepsiCo是该ETF当前的一些最大持仓，尽管该ETF基于道琼斯美国股息100指数，且部分采用等权重配置，基金的主要持仓在季度再平衡时会发生变化。

这是构建ETF的一个有趣指标。大多数基金仍然是按市值加权的(无论好坏)，尽管该指数的主要要求是稳定的股息支付，但股息增长并不是唯一的纳入标准。标准普尔，道琼斯的母公司，也根据公司的现金流和股本回报率对符合条件的股票进行评估和排名。

事实是这种方法有效！最终结果是一组价值，这些价值不一定会产生强劲的收入或利润增长，但您仍然会由于该指数和该基金所持有的名称本身的质量而获得稳定的增长。在许多情况下，例如，慷慨的股票回购计划对这种表现贡献很大。这就是为什么这个施瓦布基金在过去五年中增长了45%，在过去十年中增长了130%。

而且 不 需要重新投资途中支付的股息。考虑到这些股息支付，业绩还增加了60%到70%。这仍然低于 S&P 500 在这些时期的表现。然而，考虑到这个以价值为导向的基金的性质以及您所承担的最低风险，对于寻求收入并希望获得相对安全的投资者来说，这种权衡是非常值得的。

购买先锋股息增长ETF

随着大约1000亿美元的投资，Vanguard Dividend Appreciation ETF在至少一个方面是市场上最受欢迎的股息导向ETF。

不难理解原因。基于标准普尔美国股息增长者指数，该基金持有一些市场上最可靠的股息增长股票。博通、微软和摩根大通目前是该ETF的主要持仓，其季度分红在过去10年中几乎翻了一番。它如承诺般运作。

它还产生了可观的资本增值，在同一时期ETF的价格上涨了186%。这就是持有几只稀有的支付股息的科技股的好处，这些科技股受益于云计算和人工智能的兴起。

然而，这个ETF确实存在一个值得商榷的缺点。其收益本身相对于其他选择而言低于平均水平。30天的股息收益率略高于1.6%，自2018年以来，由于利率达到了多年低点，它已经很长一段时间没有超过2%。您肯定可以找到更好的选择。

这一低收益主要是由于标准普尔（Standard & Poor's）选择S&P美国股息成长指数成分股的方式。虽然它要求至少连续10年每年增加分红，但却排除了25%的高收益股票，因为担心这些高收益可能是市场预期增长潜力有限或甚至面临困难的迹象。这是一个合理的标准。

这对投资者来说可能仍然很重要。虽然该基金产生的长期资本增值高于平均水平，但它并不是您可以投资的最具生产力的摇钱树。它更适合那些关注成长的蓝筹股投资者，他们不介意沿途获得一些应税收入，但实际上并不需要这些收入来立即支付账单。

避免先锋高股息收益ETF

相反，如果您正在寻找定期的投资收入，您可能不想投资于Vanguard高股息收益ETF - 无论是现在还是在不久的将来。

这很讽刺，但这个先锋基金未能提供它首先应该提供的主要东西：高股息收益率。它的30天平均收益率相对温和，为2.5%。您很容易做到更好(，比如之前提到的施瓦布美国股息股票ETF)，尽管施瓦布基金主要寻找支付股息的优质企业。

然而，不要对当前不太令人振奋的历史收益做出过多的结论。这有点不寻常。在去年之前，ETF的历史收益通常在2.7%到3.3%之间。自2023年底以来，它显著下降，当时其主要持仓如博通、摩根大通和沃尔玛开始随着市场的其他部分一起飙升——其成分股的股息增长根本无法跟上。

作为市值加权指数的事实也没有帮助；市场上少数几家最大的公司及其表现最好的股票完成了大部分的上涨工作。

这一切并不意味着Vanguard高股息收益ETF将永远不再值得持有。它所反映的基础FTSE高股息收益指数在其原则和执行上也足够稳固。只是自2023年底以来，市场的异常活动使得该基金的价格被高估，影响了其收益。完全纠正这个问题可能需要时间，同时还有太多其他有吸引力的分红选项值得等待，而不是等这个。