现在值得关注的2只被低估的股票

关键点

• 能源转移在能源中游领域的估值处于最低水平之一。这似乎很奇怪。
• Realty Income与其他房地产投资信托相比显得便宜。真的有点令人惊讶。

市场持续攀升。到处都是新高。S&P 500 在2025年不会停下。估值？正在拉伸。市盈率现在超过25，远高于我们多年来看到的水平。

然而，仍然存在一些有价值的投资机会。并非所有的东西都很贵。能源转移(纽约证券交易所：ET)和房地产收入(纽约证券交易所：O)脱颖而出。在高价市场中，便宜的股票。

能源玩家在雷达下飞行

能源转移的EV/EBITDA交易低于九倍。便宜。行业平均水平？大约12。

有点令人困惑。他们的基本面看起来很稳固。公司的财务状况？有史以来最强。他们的杠杆比率舒适地位于目标范围的下半部分。

增长也不错。他们在过去五年中以每年10%的速度增长EBITDA。令人印象深刻。最近增长放缓。现在是中个位数。但事情可能会再次好转。他们有项目即将上线。新的待办事项增加。增长的可见性将延续整个十年。

收益率达到约7.5%。不错。他们计划每年增加3-5%的分配。对收入猎人来说很好。只需准备好那份K-1税表。MLP在这方面不同。

房地产交易

房地产收入的交易大约是 FFO 的 13 倍。标准普尔 500 指数中的其他 REIT？更像是 18 倍。这解释了 5.5% 的诱人收益率与该行业 4% 的差异。

折扣没有什么意义。公司值得获得溢价，而不是降价。他们的业绩证明了一切。在多个时间框架内，他们的表现超过了其他房地产投资信托基金。一年。三年。五年。

他们为未来做好了充分准备。资产负债表的强度？在房地产投资信托(REIT)行业中排名前十。这给了他们灵活性。他们不断购买物业。每年投资数十亿。FFO持续增长。

股息也在不断增加。自1994年以来，他们已经增加了131次支付。连续111个季度的加息。令人瞩目。

在泡沫市场中的价值选择

能源转移和房地产收入今天提供了真正的价值。便宜的股票，具有稳固的增长和强健的财务状况。如今很难找到。

两者的支付都很好。两者都定期增加支付。价值、收入、增长 - 完整的套餐。

整体市场看起来很贵。这些打折的优质股票？它们可能不会便宜太久。只是说说而已。