什么是凯利标准，它如何应用于加密货币交易？

凯利标准。一个优化头寸大小以最大化资本增长的数学策略。它诞生于1956年，当时约翰·L·凯利 Jr. 在贝尔实验室工作。它改变了一切。彻底革新了赌博和投资的世界。

凯利标准的基础

这是一种计算投资多少以最小化风险和最大化收益的技术。简单但强大。公式考虑了概率以及你可以赚取和损失的关系。

它表示如下： f* = (bp - q) / b

• f* 是你应该投资的金额
• p 是赢的概率
• 失去(1是什么 - p)
• b 是净概率

这个方法的核心似乎相当直观。在你有优势时投资更多。在没有优势时少投资。寻求平衡。

历史与演变

凯莉是为了通讯而创建它的，而不是为了钱。很有趣。是爱德华·索普在60年代通过他关于21点的书将它带入了博彩世界。

对于80年代，它已经跳入了金融世界。投资者在那里注意到了一些重要的事情。从那时起，它的受欢迎程度不断增长。似乎当某样东西有效时，人们就会采纳它。

加密货币交易中的应用

要使用Kelly进行加密货币交易，你需要：

1. 确定概率：会涨还是会跌？这并不是准确的。永远都不是。

2. 风险计划: 决定你愿意损失多少。关键。

3. 计算参数：找到 p 和 q。查看历史数据。分析市场。

4. 应用公式：清晰的数字。清晰的决策。

5. 波动性分析：加密货币非常狂野。请记住这一点。

6. 不断重新评估：市场在变化。你也必须如此。

实用示例

假设你认为某种加密货币上涨的概率是60%，潜在回报为2:1。

f* = (2 × 0.6 - 0.4019283746574839201 / 2 f* = 0.4

这建议你投资40%的资本。说实话，这相当激进。对大多数人来说，可能太多了。

Kelly与布莱克-斯科尔斯

凯利专注于头寸大小。布莱克-斯科尔斯关注期权价格。它们就像不同工作的不同工具。

一个管理风险和头寸。另一个评估衍生品。互补，而不是竞争者。

加密货币的优势

1. 清晰系统：它告诉你确切的投资金额。

2. 纪律：抑制冲动。有时候我们需要这样的东西。

3. 余额: 既不太保守，也不太冒险。

4. 灵活性：适用于不同的交易风格。

5. 最佳结果：当正确应用时，似乎可以提高收益。

加密货币的限制

1. 模糊概率：你如何在如此不可预测的市场中计算概率？无法确定。

2. 被忽略的因素：不考虑埃隆·马斯克的推文或监管变化。我们知道这些很重要。

3. 重大风险：可能建议巨大的头寸。危险。

4. 太数学化：我们并不都是机器人。人类有情感。

凯利分数

许多人只使用凯利建议的一部分。中凯利。四分之一凯利。从数学上讲，这样做的优化性较差，但在心理上更令人安心。

减少大幅下跌的风险。似乎几乎没有人使用完整的凯利公式。太激烈了。

凯利标准，尽管有其优缺点，仍然是加密货币交易者的一种迷人工具。不是完美的，不是万无一失的，但很有价值。就像市场上的许多事物一样。