掌握交易中的斐波那契回滚

技术分析师的基本工具

在广阔的技术分析宇宙中，交易者拥有多种工具来尝试预测市场的动向。其中，Wyckoff 方法、艾略特波浪理论和道氏理论尤为突出。此外，还有一些流行的指标，如移动平均线、相对强弱指数（RSI）、布林带和移动平均收敛发散指标（MACD）。

然而，斐波那契回撤在许多股票、外汇和加密货币交易者的心中占据了特别的位置。想想这工具基于一个超过七个世纪前发现的数学序列，真是令人着迷。

在本文中，我们将深入探讨斐波那契回撤以及你如何利用它们来识别图表中的关键水平。

解读斐波那契回撤

斐波那契回撤是一个技术分析工具，利用源自著名斐波那契数列的百分比来识别图表中可能的关注区域。这些百分比是：

• 0%
• 23.6%
• 38.2%
• 61.8%
• 78.6%
• 100%

许多交易者也认为50%的水平是重要的，尽管从技术上讲这不是一个斐波那契比率。此外，还可以使用超过100%的水平，如161.8%、261.8%或423.6%。

基本前提是这些水平可能对应于市场的重要区域，如支撑位、阻力位、回撤区、入场点、出场目标和止损水平。

回撤的数学起源

虽然你不需要手动计算这些百分比，但理解它们的来源可能会很有启发性。一切都始于斐波那契数列：

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987...

在斐波那契回撤中使用的比率源于这些数字之间的数学关系。例如，将一个数字除以序列中的下一个数字总是约等于0.618，而将其除以前面两个位置的数字则约等于0.382。

与黄金比例的连接

斐波那契数列与黄金比例紧密相关(0.618或1.618)，这是一种在众多自然现象和人类创作中出现的数学比率。从原子结构到银河系的形成，再到《蒙娜丽莎》等艺术作品和Twitter等现代标志，黄金比例无处不在。

这种在自然和艺术中的普遍性使许多交易者相信，它在金融市场中也可能具有相关性。

在交易中应用斐波那契回撤

要使用斐波那契回撤工具，通常在价格的两个重要点之间绘制该工具，例如一个最高点和一个最低点。这个范围作为更深入分析的基础。

在上涨趋势中，低点为100%，高点为0%。交易者使用这些线来识别市场开始回调时可能的支撑位。

在下跌趋势中，过程会反转：低点是0%，高点是100%。在这里，该工具可以帮助预测潜在的阻力水平，如果市场反弹的话。

斐波那契交易策略

交易者可以利用斐波那契水平来确定潜在的入场点、价格目标或止损点。一些策略涉及在特定的斐波那契水平之间进行交易。例如，在一个上涨趋势中，如果出现回调，在38.2%的水平买入，并在23.6%的水平卖出，可能是一种有趣的策略。

重要的是要强调，当与其他技术指标结合使用时，斐波那契回撤更有效。单独看似微弱的信号，如果得到其他指标的确认，可能会变成一个强有力的机会。

斐波那契扩展：超越视野

除了回撤，斐波那契扩展还可以识别当前价格范围之外潜在的重要水平。这些扩展水平(如138.6%、150%、161.8%、261.8%和423.6%)可以作为交易目标。

交易者可以根据个人策略和市场条件选择一个或多个扩展水平作为目标。

最终反思

斐波那契数列在自然界中普遍存在，已在金融市场分析中找到了它的位置。虽然价格模式与这些指标之间的关系并不基于不可否认的科学原则，但许多交易者相信它们的有效性。

斐波那契回撤的实用性可能部分源于市场参与者观察并因此采取行动的数量。因此，即使没有明显的相关性，它们也可以作为预测市场兴趣区域的有价值工具。

请始终记住，像任何交易工具一样，斐波那契回撤必须与其他分析和稳健的风险管理结合使用，以最大限度地发挥其在交易策略中的潜力。