什么是牛市陷阱，如何识别它？

1. 交易中的牛市陷阱定义

在交易中，牛市陷阱发生在交易者购买一种资产，认为其价格会继续上涨，结果在达到新高后却看到价格显著下跌。

牛市陷阱出现在市场不确定性时期或关于特定资产的虚假信息传播时。之所以称之为"牛市陷阱"，是因为没有经验的交易者被引导相信一个正在下跌的资产实际上是在上涨。这种虚假的安全感可能导致可观的损失。

当怀疑存在牛市陷阱时，交易者应立即退出交易或建立空头头寸。在这种情况下，止损订单非常有用，尤其是在市场快速波动时，以避免被情绪左右。

如同交易的许多方面，识别牛市陷阱可能是复杂的。然而，避免这些陷阱的最好方法是提前注意警告信号——例如低成交量的突破。

2. 牛市陷阱的运作

牛市陷阱可能对在感知反转期间购买的人产生严重后果。

想象一下，你正在分析一个处于下行趋势的资产图表。经过一段时间，价格达到一个开始横向移动的点，这被称为一个"区间"。

在这个时期，牛市和熊市正在进行战争，试图将价格推向相反的方向。熊市试图将价格推向新的低点，而牛市则试图保持价格上升。

在某个时刻，当熊市占据优势时，价格突破该区间并跌至新低。然而，就在熊市趋势似乎即将恢复时，多头又回来了，将价格推回到之前的高点。

许多交易者将此视为一种唱多反转，并开始购买，认为下跌趋势已经结束。不幸的是，这通常只是一个临时的动作，价格很快恢复其下行趋势，导致在峰值附近购买的交易者遭受重大损失。

在加密货币市场中牛市陷阱的含义

也被称为“死猫反弹”，牛市陷阱在加密货币中由于快速恢复而频繁发生。

在加密货币中，牛市陷阱的运作方式与任何其他市场相同。例如，如果某个山寨币的价格在过去几天一直在不断上涨，你可能会认为它会继续上升。你购买一些，并期待价格上涨以便获利卖出。

然而，相反，你发现自己处于一个失败的境地。你目睹了一种下跌趋势，然后期待着一种上涨反转，此时你可能在下跌中买入，认为自己是在以合理的价格获得一种资产。套在此时显现出来，当价格回落并回到下跌趋势时。

心理学在牛市陷阱中的作用

牛市追逐并利用动能，一切都很好，直到下一个熊市的到来。

当这种情况发生时，他们可能会陷入一个熊市陷阱，并以亏损平仓。习惯于在牛市中交易的投资者可能会因为单向思维而陷入买贵卖便宜的陷阱(，严格的熊市或牛市)。专家建议保持双向思维，以便在牛市和熊市中取得成功，因为这可以在长期趋势中获得更高的收益。

策略性地利用牛市陷阱

牛市陷阱被日内交易者和长期投资者用来利用毫无防备的市场参与者。

对于日内交易者来说，牛市陷阱可能是一个做空的机会，当某个资产反弹到之前的高点时。然后价格会重新开始其下跌趋势，为交易者带来利润。

对于长期投资者来说，牛市陷阱可能是一个机会，可以在反弹后的修正期间以更低的价格购买某个资产。这样，他们可以安全地为下一个上涨趋势做好准备。

3. 牛市陷阱的原因

多个因素导致牛市陷阱，其中一个最常见的因素是缺乏在上涨至前期高点时的买入。

一个疲软的购买量表明对一个特定的低价资产没有太多兴趣，并且多头不足以推动价格上涨。

另一种常见的牛市陷阱是整合模式的虚假突破。价格向上突破一个区间，但随后迅速回落并恢复其下行趋势。

4. 如何识别牛市陷阱

接下来是一些揭示性信号，以检测牛市陷阱：

RSI背离

一个高RSI可能表示潜在的牛市陷阱或熊市陷阱。

相对强弱指数(RSI)的计算可以用来识别潜在的牛市陷阱或熊市陷阱。RSI是一个技术指标，可以帮助确定加密货币资产是超买、超卖还是两者都不是。

典型计算通常覆盖14天，但可以应用于其他时间框架。此期间对计算没有影响，因为它已从公式中删除。

在可能的牛市陷阱背景下，高 RSI 和超买条件表明卖压正在增加。交易者急于锁定利润，可能随时会平仓。因此，第一次突破和上涨趋势可能并不意味着价格会持续上涨。

交易量增加不足

当市场向上突破时，成交量应该显著增加，因为随着价格的上涨，更多人开始购买。

如果在突破时成交量几乎没有增加，这表明在该价格水平上对该资产的兴趣不大，且该上涨可能不可持续。

价格上涨而成交量没有显著增加，也可能是由于机器人和散户交易者竞争头寸所致。

缺乏动力

当一个资产经历大幅下跌或出现巨大的红色蜡烛缺口，但随后反弹非常温和时，这表明存在牛市陷阱。

市场的自然趋势是循环移动。当达到一个周期的顶端时，通常会进入一个整合期，此时多头和空头为控制权而斗争。

这种缺乏动力可以被视为市场即将改变方向的早期警告信号。

缺乏趋势突破

价格的下降表现为一系列更低的最低点和更低的最高点。

价格趋势并不总是在出现上涨时发生变化。只要价格没有超过最近的低点高位，熊市趋势就保持不变。

缺乏确认是那些陷入牛市陷阱的人最常犯的错误之一。应该保持怀疑，因为如果当前的最高点没有超过之前的最高点，那么它处于下行趋势或区间内。

这通常被认为是"无人区"，是开始购买的最糟糕地方之一，除非你有充分的理由这样做。

虽然一些交易者可能对此感到失望，但大多数人更好地等待确认并以更高的价格买入，而不是尝试“提前进入”而被套住。

阻力位回测

一旦出现强劲的长期上涨势头，但对特定阻力区域迅速反应，便是牛市陷阱即将来临的第一个信号。

当一个资产处于强烈的牛市趋势中，且下行压力很小，这意味着买家正在倾注他们的所有资源。

然而，当价格达到一个他们不愿意或害怕突破的阻力位时，价格往往会在进一步上涨之前反转。

可疑的巨大阳线

在陷阱的最后阶段，通常会出现一根庞大的唱多蜡烛，它占据了紧挨着左边的蜡烛的大部分。

这通常是多头在价格反转之前对市场控制的最后绝望努力。这也可能由于其他多种原因发生：

• 大型投资者故意推高价格，以吸引毫无防备的买家。
• 新投资者认为已经出现了突破，并开始重新购买。
• 卖家故意让买家在短期内主导市场，允许在阻力区域之上接受限价卖单。

范围形成

模式的最后一个特征是它在阻力位创建了一个类似于区间的模式。

当一个资产的价格在某个范围内波动时，称其在支撑位和阻力位之间反弹。

由于市场可能仍在形成更高但更小的高点，因此该区间可能并不完美，特别是在上端。然而，随着前面提到的大阳线的形成并收于该区间之外，牛市陷阱的开始是明显可见的。