斐波那契线使用指南

介绍

交易者可以运用多种技术分析工具和指标来预测价格走势。这些可以是基本的市场分析方法，例如威科夫方法、艾略特波浪理论或道氏理论。还有一些指标，如移动平均线、相对强弱指数 (RSI)、随机 RSI、布林通道、一目均衡表、抛物线 SAR 系统或移动平均收敛/发散 (MACD)。

斐波那契线是在股票、外汇和加密货币市场上广受欢迎的指标之一，被数以千计的交易者所使用。令人惊讶的是，它竟然源自于 700 多年前发现的斐波那契数列。

本文将为您解释斐波那契线的概念，以及如何运用它们在图表上确定重要水平。

斐波那契线是什么

斐波那契回撤（或称斐波那契回调）是技术分析师和交易者常用的工具，旨在通过斐波那契百分比来预测图表上的关键区域。斐波那契线的基础是 13 世纪数学家列奥纳多·斐波那契发现的一系列数字——斐波那契数列。在这种情况下，序列中数字之间的某些数学关系被绘制在图表上。这些包括：

• 0%

• 23.6%

• 38,2％

• 61,8％

• 78,6％

• 100%

严格来说，50% 的水平并非斐波那契比率，但许多交易者仍将其视为价格范围的中点。除了 0-100% 的范围，也可以使用其他斐波那契比率，最常见的是 161.8%、261.8% 和 423.6%。

我们将详细说明交易者如何运用这些百分比，但最重要的是要理解，这些水平可能与市场实际水平相关。当绘制在价格图表上时，斐波那契水平可用于识别重要区域，例如支撑位、阻力位、回撤区、进场点、出场目标和止损位。

如何计算斐波那契线

由于所有斐波那契线的百分比都是固定的，因此无需手动计算任何内容。但要得到这些百分比，您需要先计算斐波那契数。

让我们创建一个以 0 和 1 开头的数列，然后不断将前两个数字相加得到下一个数字。这样，我们就会得到一个数列——斐波那契数列。

0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377、610、987...等等。

当然，这些数字不会直接出现在价格图表上，但用于绘制斐波那契线的所有水平都源自它们。

如果忽略前几个数字，那么当一个数字除以其后一个数字时，您总是会得到接近 0.618 的比率。例如，将 21 除以 34，得到的结果是 0.6176。如果将该数字除以其后第二个数字，您会得到接近 0.382 的比率。例如，将 21 除以 55，得到的结果是 0.3818。斐波那契线中的所有比率（除了 50%）都是通过这种方式得出的。

斐波那契数列和黄金比例

如前所述，斐波那契数列是由 13 世纪的数学家列奥纳多·斐波那契发现的。黄金比例（0.618% 或 1.618%）是从这些数字衍生出的数学比率。那么，为什么它如此重要呢？

黄金比例描述了宇宙中一系列令人惊叹的现象的比例，在自然界中无处不在。从原子、恒星、星系的形成，到贝壳，甚至蜜蜂的生态，都可以找到它的踪迹。

此外，几个世纪以来，艺术家、工程师和设计师一直在运用它来创作美学上令人赏心悦目的作品。许多著名的艺术和设计作品——从金字塔到蒙娜丽莎再到 Gate 的标志——都以某种方式引用了黄金比例。令人惊讶的是，它在金融市场上也展现出了强大的实用性。

如何运用斐波那契线

让我们来看看斐波那契线作为金融市场工具的应用。

通常，它们会在两个重要的价格点（最高价和最低价）之间绘制。然后将此范围作为进一步分析的基础。这些线条用于显示特定范围内的价格水平，但也可以深入探讨该范围之外的关键价格水平。

一般来说，该范围是根据主要趋势构建的。因此，最小值为 1（或 100%），最大值为 0（0%）。通过在上升趋势上绘制斐波那契线，交易者可以了解潜在的支撑位，如果市场开始反弹，可以测试这些支撑位。这就是为什么我们使用"回撤"一词的原因。

反之亦然：在下降趋势期间，最低点将为 0 (0%)，最高点将为 1 (100%)。请注意，此时价格处于下降趋势。因此，这里的回撤是指从下到上的运动（反弹）。在这种情况下，如果市场开始走高，斐波那契线可以帮助识别潜在的阻力位。

交易者如何利用斐波那契水平

交易者可以利用斐波那契水平来确定潜在的进场区域、价格目标或止损点。具体应用可能会因个人目标、策略和交易风格而有所不同。

某些策略旨在在两个特定斐波那契水平之间的范围内获利。例如，考虑一个上升趋势，然后出现回调。在 38.2% 回撤位买入并在 23.6% 回撤位卖出可能是一个值得考虑的策略。当然，结果取决于策略的其他特征和诸多技术因素。

斐波那契水平也经常与艾略特波浪理论结合使用，以确定波浪结构和潜在关键区域之间的相关性。这种策略可以有效预测特定市场结构中不同波动的回撤程度。

与其他方法一样，斐波那契线与其他技术分析指标结合使用时效果最佳。如果其他指标支持了原本不足以成为买入或卖出信号的迹象，那么这个信号可能就变得更具参考价值。因此，当价格达到某个斐波那契水平时，它可能会反转，也可能不会。所以，综合考虑市场环境等因素来管理风险至关重要。

斐波那契扩展

如前所述，斐波那契水平可用于评估回撤或反弹区域（图中的数字 1）。斐波那契数列还可用作衡量当前范围之外潜在重要水平的方法。这些被称为扩展水平（见数字 2）。

斐波那契扩展水平可视为潜在的交易目标。在这种情况下，交易者可以选择不同的目标扩展水平。第一个级别分别为 138.6%、150% 和 161.8%，其次是 261.8% 和 423.6%。因此，斐波那契扩展水平表明下一个价格走势可能结束的区域。

总结

斐波那契数列在自然界中无处不在，许多交易者认为它们在绘制金融市场图表时具有重要意义。

然而，与所有技术指标一样，价格变动、图表模式和指标之间的关系并不基于任何科学原理或物理定律。因此，斐波那契线的有效性可能与关注该线的市场参与者的数量有关。尽管斐波那契水平不一定与任何具体事物相关，但它们可以作为识别潜在关键区域的有力工具。