澳大利亚刀升值，因美联储降息预期导致美元下跌

技术分析：AUD/USD在经济数据和货币政策变动中获得动能

• 澳大利亚元兑USD上涨，市场正在消化美国劳动力市场数据的发展

• 美国非农就业人数预计在八月仅新增75,000个职位，失业率预计为4.3%

• 强劲的七月贸易盈余和第二季度GDP数据降低了额外RBA降息的可能性，支持澳元

澳大利亚元(AUD)在周五对美国美元(USD)取得了显著的涨幅，扭转了之前交易中的损失。AUD/USD货币对的升值是因为在美国就业数据低于预期的压力下，美元面临压力，市场情绪转向可能的货币政策调整。

市场参与者密切关注周五的关键劳动力市场报告，这些报告可能会显著影响美国联邦储备委员会9月份的政策决定。经济预测显示，美国非农就业人数在8月份预计增加约75,000个新工作，而失业率预计将保持在4.3%。任何低于预期的数字将进一步增强市场对下个月联邦储备降息的信心。

美元指数(DXY)，跟踪美元与一篮子六种主要货币的汇率，已从近期涨幅回落，目前交易接近98.10。根据CME FedWatch工具，市场目前预计联邦储备在9月份会议上降息25个基点(bps)的概率超过99%，相比一周前的87%大幅上升。

经济指标指向货币政策格局的变化

近期美国经济指标加强了货币宽松的预期。截止到8月30日的一周，美国初次申请失业救济人数增加至237K，超出之前的229K和市场共识的230K。此外，ADP就业变化显示，私营部门在8月份的就业增长仅为54,000，低于预期的65K增长，且远低于7月份修订后的106K增幅。

澳大利亚美元的强劲也得到了国内经济数据的支持，这些数据降低了对澳大利亚储备银行(RBA)额外降息的预期。掉期市场现在几乎将90%的概率赋予中央银行在9月底的会议上维持当前政策设置的可能性。

澳大利亚统计局报告称，澳大利亚的贸易余额在7月份环比改善至73.1亿，远远超过预期的49.2亿和之前的53.66亿(修订)。强劲的表现得益于出口月环比增长3.3%，而进口则下降了1.3%。

澳大利亚第二季度GDP数据进一步提振了AUD，显示出环比增长0.6%，超过了第一季度的0.3%增长和市场预期的0.5%。年度GDP增长率达到1.8%，超出之前的1.4%和一致预期的1.6%。

7月份，月度消费者物价指数同比上涨2.8%，超过了之前的1.9%增幅和2.3%的预测。这一高于预期的通胀数据显著降低了澳大利亚储备银行近期降息的可能性，为澳元提供了持续的支持。

中国经济复苏增加了额外支持

中国最近的经济指标为澳元提供了额外的顺风，考虑到两国经济之间密切的贸易关系。8月份，财新服务业PMI意外地从7月份的52.6上升至53.0，超过市场预期的52.5。同样，财新制造业PMI在8月份从7月份的49.5跃升至50.5，重新回到了扩张区间。

与此同时，美国劳动力市场状况继续显示出放缓的迹象。JOLTS数据显示，7月份的职位空缺从735万降至718万，创下自2024年9月以来的最低水平，低于740万的预测。

美联储官员对货币政策发出了比较混杂的信号。明尼阿波利斯联邦储备银行行长尼尔·卡什卡里警告称，关税正在推动消费者成本上升，导致通胀数字居高不下。亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔·博斯蒂克承认，高通胀仍然是美联储的主要关注点，但指出劳动力市场疲软的迹象指向今年进行一次25个基点的降息。

美国财政部长斯科特·贝森特表示，预期最高法院将批准政府依据1977年紧急权力法对贸易伙伴实施关税，并制定了应急计划以防批准未获通过。

技术分析：AUD/USD在关键支撑-阻力交汇处

澳元/美元货币对在周五交易于0.6530附近，技术分析显示其处于上升通道模式的下边界。该货币对的位置刚好在九日指数移动平均线(EMA)上方，表明尽管近期波动性较大，短期看涨动能仍然保持不变。

从潜在的上涨目标来看，AUD/USD 货币对可能会挑战在 8 月 14 日达到的五周高点 0.6568。如果持续突破这一水平，可能会为接近 0.6600 的上升通道上边界打开道路。突破这一技术形态将显著增强看涨情绪，并可能推动该货币对测试 7 月 24 日录得的九个月高点 0.6625。

需要关注的支撑位包括位于0.6521的九日指数移动平均线（EMA），该水平与上升通道的下边界相一致。紧随其后的是更重要的50日EMA，位于0.6503。若跌破这一关键支撑区，将意味着可能转向看跌动能，并可能使AUD/USD货币对重新测试8月21日创下的三个月低点0.6414。

交易量和持仓数据表明，市场参与者在关键的美国就业报告发布前仍然保持谨慎，数据发布后主要货币对可能会出现波动加剧的情况。