什么是加密货币中的诱高？每个交易员都应该知道的避免 Pump and Dump 陷阱的 4 种方法

在加密货币市场，诱高是指一种快速的币价上涨，通常是由一群投资者组织的。这种现象导致交易量急剧增加，并引起加密社区的关注。让我们更详细地了解一下这是什么，以及如何保护自己的投资。

泵和倾倒的本质

什么是诱高？

诱高 (Pump) — 这是通过在短时间内快速购买大量币种来人为提高加密货币价格的策略。这创造了对不断增长的需求的错觉，并迅速增加资产的价值，而这并不反映其真实价值。诱高的目的是吸引注意力并促使其他交易者购买该币种。

什么是倾倒？

诱高 (Dump) — 这是在其人为涨价后，之前积累的币种的大规模出售。当币种经过诱高阶段并达到显著更高的价格时，组织者开始大规模出售他们的头寸，通过价格差异锁定利润。

当计划的组织者获得利润并退出市场时，币的价格停止上涨，交易量下降。社区开始出现恐慌，因为价格继续下跌。那些在价值高峰时购买币的投资者成为计划的受害者，不得不以更低的价格出售资产或“缩减损失”。

诱高和抛售方案示例

在2020年5月，发生了一个关于代币Tierion (TNT)的典型案例——这是一种市值较低的冷门加密货币。TNT的价格在2020年5月12日迅速上涨了超过45%，从$0.05涨至峰值$0.11。然而，仅仅过了10天，价格就崩溃至$0.03，甚至低于诱高前的初始价值。

值得注意的是，在深入研究中未发现有关该币或相关项目的任何实质性信息，除了社交媒体上的一些积极传闻。这个案例生动地展示了在加密领域中诱高与抛售策略是如何运作的。

诱高产生的原因

为了有效防范诱高和抛售陷阱，重要的是要理解促成其发生的因素：

1. 大型投资者的影响 — 所谓的 "鲸鱼" 或 "鲨鱼" 拥有巨额资本，通常是日交易量的数倍。这使得他们能够轻松操控市场，并对某些币种制造人工需求。

2. FOMO的心理效应 — 害怕错过赚钱机会使得缺乏经验的投资者做出冲动决策，在价值高峰时购买币种。"鲨鱼们"巧妙地利用这个效应，传播积极的谣言并制造成功项目的幻觉。

3. 模糊的立法规范 — 加密货币市场仍然存在监管空白，这为操纵策略创造了有利条件。与传统股票市场相比，加密社区在防范欺诈方面的保护较少。

4. 初始代币发行 (ICO) — 在ICO期间，经验丰富的操盘手可能会人为抬高新资产的价格，以此从缺乏经验的投资者那里获利。

如何运作诱高和抛售机制

诱高和抛售方案通常分为三个阶段：

1. 积累 — 组织者以低价购买大量代币，逐步积累头寸。这个阶段的特点是活跃度低，交易量小。

2. 诱高与维持价格 — 通过积极的新闻、论坛和社交媒体上的讨论，围绕币种创造出人为的热潮。组织者鼓励缺乏经验的投资者以更高的价格购买币种，从而推动其价值上涨。

3. 诱高与退出 — 当价格达到预期水平时，组织者迅速卖出他们的头寸，锁定利润并导致价格急剧下跌。

如何识别诱高和抛售 схемы？

为了保护您的投资，请注意以下潜在诱高的迹象：

• 价格急剧上涨 — 如果一种不太知名的币种在没有基本原因的情况下，在几小时内价格上涨了几十或几百个百分点。

• 社交媒体上的可疑活动 — 关于之前鲜为人知的币种突然出现大量正面评价。

• 名人提及加密货币 — 当小市值的币种意外地被知名人士宣传时。

• 缺乏实际新闻 — 当价格的急剧上涨背后没有任何关于项目进展的重要公告。

4 种防止诱高和抛售的方法

为了有效防范操纵性 схем，使用以下策略：

1. 进行详细调查 — 在投资之前，研究开发团队、项目概念、合作伙伴及其他基本信息。分析技术文档并理解项目的真实价值有助于识别潜在的操纵。

2. 控制情绪和人群心理 — 不要被FOMO和其他情感触发因素所影响。请记住，市场上有很多机会，没有必要追逐每一个趋势。

3. 实施有效的风险管理 — 制定明确的资本管理计划，确定入场和出场点。设定止损，并且不要投资超过您能够承受的损失。

4. 优先选择可靠的项目 — 投资于市值较大、历史证明及活跃开发团队的加密货币。这些资产因其流动性和广泛的分布而不易受到操纵。

结论

理解诱高和抛售机制是保护您在加密货币市场投资的重要环节。这一策略不仅给个别投资者带来了重大风险，还对整个市场的稳定性产生了负面影响。

通过细致的研究、有效的风险管理和批判性思维，您可以保护自己的资产免受操纵性计划的影响，并做出更明智的投资决策。请记住，在波动的加密货币市场上，谨慎和信息是您最好的盟友。