美国证券交易委员会(SEC)对涉及传销结构(如庞氏骗局或金字塔式骗局)的加密货币项目(俗称“传销币”)的处罚通常较为严厉。以下是具体分析:
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### **1. SEC的执法依据**
SEC的监管核心是保护投资者,其依据**《证券法》**和**《证券交易法》**对涉嫌欺诈的加密货币项目进行打击。若某项目被认定为“证券”(通过Howey测试),且存在以下特征,SEC可能介入:
- **承诺高回报**:通过拉人头、层级奖励等传销模式吸引投资者。
- **无真实价值**:项目无实际产品或服务,收益依赖新投资者资金。
- **虚假宣传**:隐瞒风险或虚构技术背景。
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### **2. 典型处罚措施**
SEC对传销币的处罚手段包括:
- **高额罚款**:涉案公司及个人需支付数百万至数亿美元罚款(例如BitConnect案罚款超20亿美元)。
- **资产冻结与追回**:通过法院冻结资产,并试图返还受害者资金。
- **禁止从业**:责任人可能被禁止参与证券行业或担任公司高管。
- **刑事移交**:与司法部合作追究刑事责任(如OneCoin案主犯被判刑)。
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### **3. 典型案例**
- **BitConnect(2017-2018)**
SEC指控其通过庞氏骗局募集20亿美元,创始人被起诉,平台关闭,罚款金额创纪录。
- **OneCoin(2014