原油、铜大宗商品与宏观环境

据农业市场消息人士称，乌克兰无人机近期袭击了俄罗斯塔曼港的一处粮食出口终端，导致该设施遭受重大损坏。

Harvest 原油 LOF 将于 2026 年 7 月 31 日在开盘时停止交易，并于上午 10:30 恢复交易。该基金的赎回服务在停牌期间将继续正常运作。

根据其官方公告，Coinbase 将推出布伦特原油（Brent crude oil）和美国西得克萨斯中质原油（WTI crude oil）的永续合约。BRENTOIL-PERP 与 WTIOIL-PERP 永续合约市场将于 8 月 3 日 17:00（北京时间）或更晚开放交易。

据金 10 援引土耳其官员的话，土耳其预计伊拉克的原油供应将继续，即便其未能续签一项将于 7 月 27 日到期的管道协议。埃尔多安总统和伊拉克总理阿里·阿尔-苏丹尼周二就基尔库克-杰伊汉管道举行了会谈，该管道全长 986 公里。尽管未达成最终条款，双方仍同意在持续谈判期间维持原油运输。任何未来达成的协议都将追溯自 7 月 27 日起生效，标志着此前已持续 53 年的协议到期。

美国国际开发金融公司（DFC）宣布向 Harena Rare Earths 在马达加斯加的 Ampasindava 稀土项目投资 484 万美元，用于支持试点工厂运营、冶金测试和环境研究。根据 Oilprice.com 的一份报道，该项资金旨在实现美国关键矿产供应链多元化，并降低对中国来源的依赖。此举反映了华盛顿在全球范围内电动汽车、可再生能源、半导体和国防产业所需材料竞争加剧的背景下，更广泛的战略——扩大对非洲采矿资源的投资。 Ampasindava 项目瞄准年产 4,000 吨稀土产量 Harena Rare Earths 表示，Ampasindava 项目预计需要约 1.5 亿美元的总开发成本，并预计每年产出约 4,000 吨稀土氧化物，其中包括约 1,700 吨高价值磁性稀土元素，如钕（Nd）、镨（Pr）、镝（Dy）和铽（Tb）。这些材料广泛用于制造电动汽车、风力发电设备、消费电子产品和国防应用中的永磁体。公司还在评估未来在美国或欧洲布局稀土加工产能，以进一步完善其供应链。 美国国务院将投资关联至供应链重构战略 美国国务院表示，该项投资与华盛顿的长线战略一致，即通过加大对非洲采

据 Oilprice.com 报道，美国国际开发金融公司（DFC）今日宣布，将向 Harena Rare Earths 位于马达加斯加的 Ampasindava 稀土项目提供 484 万美元，以支持试点工厂运营、冶金测试及环境研究。 Ampasindava 项目的总开发成本约为 1.5 亿美元，预计每年将生产约 4,000 公吨稀土氧化物，其中约 1,700 公吨为高价值磁性稀土元素，如钕、镨、镝和铽。上述材料广泛用于电动汽车、风力涡轮机、消费电子产品以及国防工业的永磁体。

据 Hyperinsight 监控显示，7 月 30 日，Polymarket 交易员 xm39 持有 806,700 份“是”份额，用于押注 2027 年前美国对伊朗的袭击；持仓成本为 223,000 美元，平均价格为 0.2763。该交易员关联的 Hyperliquid 地址目前为平台最大的 WTI 原油多头头寸，持有 155,200 张合约，按 20 倍杠杆计值 1322 万美元，未实现收益约为 51.05 万美元。 该地址昨日新增 133,300 张 WTI 合约，总计 1079 万美元，按加权价格每桶 80.93 美元计。区块链数据表明，交易员于今日早些时候向 Hyperliquid 转入 24.64 万美元，约一分钟后又追加投入 22.22 万美元至这笔伊朗袭击押注，暗示为这场地缘政治豪赌进行了协同的跨链资金调配。

据新加坡企业发展局称，截至 7 月 29 日已结束的一周，新加坡燃料油库存减少 18.14亿桶至 13.26亿桶，创下六周低点。

据新加坡经济发展局称，蒸馏燃料油库存在截至 7 月 29 日的这一周内减少了 981,000 桶，降至 7.734 百万桶，为七周以来的最低水平。

据新加坡经济发展局称，截至 7 月 29 日当周，新加坡轻质馏分库存增加 616,000 桶，达到 120.84亿桶的三周高点。

根据 7 月 30 日 POSCO Holdings 举行的第二季度业绩电话会议，公司强调来自 AI 数据中心的需求正在增长，并指出其厚板钢结构在该细分领域具备竞争优势。公司预计室内材料（包括 PosMAC 优质钢和电工钢）的需求将增加。POSCO 计划在下半年逐步上调价格，以反映上半年原材料和能源成本的上升。关于欧盟免关税配额的下调（整体削减 46%），韩国的配额相较竞争对手仅下调了 20%。POSCO 将通过第三方市场销售来弥补损失。

据 Kpler 航运数据，美国海军于 7 月 29 日护送油轮穿越霍尔木兹海峡，同时 LNG 油轮 Al Areesh 从卡塔尔出发。航运追踪记录证实该船只已通过该水道完成通行。Kpler 报告称，7 月 28 日有 14 艘货船通过霍尔木兹海峡，高于上周的个位数，表明在持续的地区紧张局势背景下海上活动有所增加。

据巴基斯坦外交部发言人 Tahir Andlebi 称，美伊之间的谈判仍在 7 月 30 日继续推进，重点关注霍尔木兹海峡以及降级（缓解紧张）努力。

据金10，7月30日，上海期货交易所（SHFE）能源与化工仓库库存数据显示出现明显变化：纸浆期货仓库库存增加8,643吨至349,308吨；低硫燃料油期货仓库库存上升5,000吨至5,000吨。其他受跟踪的大宗商品（包括挂牌纸期货、燃料油、石油沥青以及原油期货）与前一交易日相比库存持平。

据 Yonhap Infomax 报道，7 月 30 日，POSCO International 公布第二季度营业盈利为 4290 亿韩元，同比增长 26.9%；营收为 9.62 万亿韩元，增长 18.4%。增长得益于能源与材料板块盈利能力的改善，包括油气开发、发电以及港口业务。 材料部门还通过收购一家印尼棕榈油公司以及原油与棕榈油价格上涨实现扩张。公司计划通过与 REE 成立合资企业，强化其 LNG 价值链，并在美国建设稀土分离与提炼产能，目标在 2028 年第一季度实现投产。

据金十合约7月30日报道，随着中东紧张局势升级，新加坡燃料油市场结构在7月走强。月内低硫与高硫燃料油价差均收窄，反映出供应受限。由于进口减少且可用调和组分有限，预计低硫库存将持续紧俏至8月中旬，尽管马来西亚国家石油公司计划在8月6–7日交付50万桶。需求端方面，鉴于霍尔木兹海峡反复关闭的担忧以及南亚夏季发电需求增加，预计8月将为燃料油市场提供支撑。

据金十合约报道，2026 年 7 月 28 日，欧盟委员会在第三次日落复审中作出最终裁决，决定继续对来自中国和俄罗斯的铁硅征收反倾销税。委员会认为，撤销现有措施可能会导致对欧盟工业造成持续或重新发生的倾销损害。倾销调查期涵盖 2024 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，而损害评估期则延续至倾销调查期结束。

POSCO International 的澳大利亚子公司 Senex Energy 在 30 日举行的公司 Q2 业绩电话会议中表示，其 Q2 营业利润为 332 亿韩元，比去年同一期间增长 235%。这次大幅增长主要得益于 Senex Energy 在澳大利亚昆士兰州天然气油田的产能扩张，而 POSCO International 于 2022 年通过与澳大利亚 Hancock Energy 的联合收购获得了该油田 50.1% 的控股权益。尽管 Senex Energy 的收入贡献仍小于 POSCO International 的缅甸天然气田运营，但随着产能提升逐步投产，该子公司正在成为能源板块的重要盈利驱动。Senex Energy 在昆士兰州陆上地区运营两个产气油田和两个勘探区块，按规模跻身澳大利亚第五大油气公司。 Senex Energy 报告 Q2 营业利润激增 235% POSCO International 在其 Q2 业绩电话会议期间表示，Senex Energy 本季度实现收入 1481亿韩元，营业利润 332 亿韩元。收入同比增长 49.4%，而营业利润较去年同一期

韩国国家养老金服务（National Pension Service）披露称，截至5月底，其基金资产已达1,849万亿韩元。据30日发布的公告，该基金的资产配置包括国内股票占29.4%、境外股票占35.2%、国内债券占15.7%、境外债券占5.8%、另类投资占13.8%，以及短线资金占0.2%。此次披露为亚洲最大型机构投资者之一在该期间的投资组合构成与表现提供了快照。 国家养老金服务公布六大类别的资产配置 截至5月底，国家养老金服务1,849万亿韩元的总资产分布在六类资产之中。境外股票以35.2%的占比成为最大配置，其后是国内股票，占29.4%。国内债券占投资组合的15.7%，另类投资占13.8%。境外债券占持仓的5.8%，短线资金占总资产的0.2%。 基金实现26.18%的年初至今收益，由国内股票领涨 截至5月底，该基金自年初以来的整体收益率达到26.18%。国内股票实现106.76%的收益率，为所有资产类别中最高的。境外股票录得16.13%的收益率，而另类投资取得7.70%的涨幅。境外债券实现5.80%的收益率。国内债券在该期间录得-2.42%的负收益率。 市场因素推动各资产类别表

根据 POSCO International 于 7 月 30 日举行的财报电话会议，该公司澳大利亚子公司 Senex Energy 表示，其第二季度运营盈利为 3320 亿韩元，同比上涨 235%。营收达到 1341 亿韩元，比去年同期增长 49.4%。受昆士兰天然气田产能扩张推动，销量增长 33.8%，至 107 亿立方英尺。