全球传统金融市场与宏观经济

据 Euro Pacific Asset Management 首席执行官 Peter Schiff 称，在战争与通胀担忧的影响下，比特币于 8 月 10 日跌破 64,000 美元，而黄金则上涨至每盎司 4,378 美元。Schiff 认为，比特币正表现得像黄金的反向资产，并指出比特币今年迄今下跌了 11%，而黄金和白银分别上涨了 9% 和 11%。根据 Schiff 的计算，今年比特币与这两种贵金属之间的表现差距最高已扩大至 20 个百分点。他将黄金和白银的强势归因于地缘政治风险以及油价上涨带来的通胀压力，而比特币继续落后于所有被追踪的主要资产类别，包括股票。

周二（8月11日）纽约尾盘，美国国债收益率多数期限下跌。2年期美债收益率下降2.10个基点，至4.22%；10年期美债收益率下降1.63个基点，至4.6904%，较北京时间18:00至21:46期间约4.73%的水平有所回落。30年期美债收益率下降0.86个基点，至5.2424%。

8月11日，美国天然气期货（9月合约）在纽约商品交易所（NYMEX）结算价下跌2.7美分或1%，至每百万英热单位（MMBTU）2.767美元，此前盘中天气模型显示美国北半部8月中旬气温将转凉，期货价格因此扭转早些时候的涨幅。

据彭博社报道，英伟达于当地时间 8 月 11 日澄清，在其 5000 亿美元人工智能投资融资计划中，对单个项目的敞口上限为 25%。首席执行官黄仁勋的澄清回应了投资者对信用风险的担忧：该计划前一天首次公布时并未详细说明实施结构。债券交易员随后下调了英伟达的信用风险指标，该公司 5 年期信用违约掉期利差最多收窄 5 个基点，至 72.11 个基点；2056 年到期、票面利率为 5.625% 的公司债券相对于可比美国国债的收益率利差收窄 2 个基点，至 113 个基点。 债券市场下调英伟达信用风险指标 债券交易员于当地时间 8 月 11 日下调了与英伟达相关的信用风险指标。据彭博社报道，该公司 2056 年到期、票面利率为 5.625% 的公司债券相对于可比美国国债的收益率利差收窄 2 个基点，至 113 个基点。根据 ICE Data Services 的数据，5 年期信用违约掉期利差最多收窄 5 个基点，至 72.11 个基点。这两项指标都反映出债券投资者认为英伟达的违约风险降低，表明华尔街围绕该融资计划的担忧已经消退。 交易员和资产管理公司表示，由于最初的报道和公告都缺乏有关实施时间

8 月 11 日，随着美国与伊朗达成和平协议的希望减弱，美国股市在交易时段的最后一小时下跌。

据彭博社报道，8月11日，英伟达首席执行官黄仁勋澄清公司在其5000亿美元人工智能融资计划中的风险敞口上限后，英伟达的信用风险指标大幅下降。五年期信用违约掉期（CDS）价格收窄至年化72.11个基点，最多收窄5个基点；2056年到期债券的收益率利差收窄2个基点，至较可比美国国债高113个基点。黄仁勋在社交媒体上表示，英伟达提供的支持将限定为每个项目最高25%。该融资涉及阿波罗全球管理公司、黑石集团、贝莱德、布鲁克菲尔德资产管理公司、高盛和KKR。

周二（8 月 11 日）纽约收盘时，ICE 美元指数上涨 0.02% 至 99.833，日内范围为 99.725-99.898。彭博美元指数下跌 0.05% 至 1203.02，日内范围为 1204.50-1202.56。

据近期披露，Cathie Wood领导的Ark Invest购入了价值3690万美元的SpaceX股份，共计约316,963股。

据利比亚国家石油公司称，扎维耶炼油厂的一个油罐于周二（8 月 12 日）遭无人机袭击，这是自周日以来发生的第五起此类袭击。袭击引发小规模火灾，已被消防人员扑灭，该设施仍在正常运营。该公司确认燃料供应未受影响，按计划向加油站配送燃料的工作仍在正常进行。

墨西哥比索升至 1 美元兑 17.0862 比索，创下 2 月以来的最高水平。在新兴市场货币普遍走强的推动下，比索继续上涨，兑美元汇率持续走强。

根据芝加哥联邦储备银行行长奥斯坦·古尔斯比 8 月 11 日发表的言论，通胀和可负担性是当前美国经济面临的最严峻挑战。在接受《WIRED》视频采访时，古尔斯比将整体经济形势描述为“非常稳定”，这得益于工资增长支撑的消费者支出韧性。 尽管面临阻力，古尔斯比仍将劳动力市场形容为稳定：招聘率仍处于历史低位，与经济衰退时期的低谷相当，而裁员率也同样处于历史低位。他将这种分化归因于经济中持续存在的高度不确定性，并指出，持续较低的裁员率通常表明劳动力市场正处于繁荣期。这位美联储官员还强调，过去两到三年的生产率增长已经超过疫情前水平。

Twenty One Capital 首席执行官 Rapha Zagury 在周二发布的致股东信中确认，市场对 XXI 的估值低于其持有的比特币价值。该公司第二季度亏损 4.135 亿美元，这是 Zagury 领导公司以来的首个季度。 XXI 持有 43,514 BTC，价值约 28 亿美元，但公司整体市值约为 16 亿美元。这意味着，投资者每持有公司价值 1 美元的比特币，只需支付约 0.57 美元。该股周二较 52 周高点 30.43 美元下跌 85%，接近 4.53 美元。

周二（8月11日）纽约市场收盘时，ICE原糖期货上涨1.64%，白糖期货上涨1.15%。ICE阿拉比卡咖啡期货小幅上涨0.08%，而Coffee C期货下跌0.35%，至每磅312.80美分，并于北京时间18:50触及327.55美分的盘中高点。纽约可可期货下跌4.97%，至每公吨5,637美元。

据 Semafor 报道，激进投资者 Anson Funds Management 正敦促 Lionsgate Studio Corp. 将公司挂牌出售，这进一步加大了这家独立影视制作公司探索交易的压力。

Jefferies 于 8 月 11 日将 Apple（AAPL）评级下调至跑输，并将目标价下调至 $263.66，理由是有报道称，原计划推出的 20 周年全玻璃 iPhone 因生产良率低而被取消。然而，彭博社的 Mark Gurman 对这一说法提出了异议。

据 ChainCatcher，挪威主权财富基金截至 6 月 30 日持有 SpaceX 0.05% 的股份，价值 12.2 亿美元。

据 ChainCatcher 消息，根据 Gate 市场数据，纳斯达克金龙中国指数今日下跌 3%。哔哩哔哩（BILI.O）跌超 5%，网易（NTES.O）跌近 4%。

周二，油价剧烈波动。布伦特原油一度触及每桶90美元，创两周来最高水平，随后回落至略低于89美元，当日上涨1.6%。WTI原油上涨1.8%，升至每桶83美元以上。油价走势受到伊朗战争僵局加剧以及途经霍尔木兹海峡的航运活动减少的推动。霍尔木兹海峡是全球重要的石油运输通道。

2026年8月11日18:30至18:45（UTC），BTC在15分钟内短线急跌，收益率-0.27%，价格回落至63250.0-63504.7 USDT区间，振幅0.40%。盘口数据极度有限，仅1档订单深度，市场处于弱波动状态，关注度相对平稳。 本次异动的主要驱动力是美伊在霍尔木兹海峡军事冲突急剧升级，引发地缘政治风险全面外溢。黄金价格应声突破4400美元/盎司，原油WTI逼近90美元/桶，传统

美国银行分析师 Alex Cohen、Stephen Juneau 和 Meghan Swiber 在周二的一份报告中表示，如果 7 月 CPI 低于预期，美元可能会出现更明显的反应，因为这将“基本排除”美联储在 9 月加息的可能性，并挑战当前市场定价。这些分析师预计，7 月 CPI 环比整体上涨 0.1%，核心 CPI 环比上涨 0.2%。