全球传统金融市场与宏观经济

百奥赛图（02315.HK）于8月6日发布中期盈利预告，称截至6月30日止六个月归属于股东的净利润预计将达到2.36亿至2.46亿元人民币，同比增长3.92至4.13倍。相比之下，2025年同期净利润约为4,800万元人民币，每股收益为0.12元人民币。

根据灰度于8月5日公布的第二季度再平衡结果，BNB以30.6%的占比成为其智能合约基金中最大的持仓，Ethereum（ETH）和Solana（SOL）的占比分别降至29.47%和29.15%。此次再平衡于8月3日生效，基金通过按比例出售现有持仓并将资金重新投资于BNB，完成了投资组合调整。Cardano（ADA）的持仓占比降幅最大，从17.96%降至4.88%。

据中国汽车工业协会援引海关数据，中国汽车商品出口额在6月达到2843亿美元，同比增长47.2%。总进出口额为3182亿美元，较去年同期增长35.5%。

据市场数据，LME 三个月期铜今日升至每吨 14,297 美元，创 1 月 29 日以来最高水平。该合约目前上涨 1.2%。

首尔外汇市场的外汇掉期点6日连续第二天全期限下跌，原因是银行为满足存款准备金要求而产生的韩元融资需求减弱。1年期掉期点收于-12.70韩元，较开盘价下跌0.10韩元。市场参与者表示，此次下跌是由于银行因准备存款准备金而产生的韩元短缺有所缓解。 6日各期限掉期点全线下跌 6日外汇掉期市场中，1年期掉期点收于-12.70韩元，较开盘价下跌0.10韩元；6个月期较开盘价下跌0.20韩元，至-6.10韩元；3个月期下跌0.10韩元，至-2.30韩元。1个月期收于-0.55韩元，较开盘价下跌0.10韩元。超短期品种相对稳定，隔夜（O/N）维持在-0.03韩元不变，明日/次日（T/N）为-0.05韩元。 随着银行为满足存款准备金要求而产生的韩元短缺有所缓解，掉期点连续两天在所有期限均面临下行压力。受出口企业交易带来的美元供应推动，超短期品种的交易流量相对坚挺。 市场动态与交易员评论 一家商业银行的掉期交易员表示，在存款准备金缴存日过去后，掉期点结束近期的上涨趋势并进行调整。该交易员指出，受出口企业交易带来的美元供应推动，超短期品种的交易流量继续保持相对坚挺。该交易员补充称，T/N盘中一度将跌幅收窄

据 Yonhap Infomax 报道，8 月 6 日，随着与储备积累相关的韩元融资需求减弱，韩国外汇掉期点连续第二天在各期限均下跌。1 年期掉期点收于负12.70韩元，较开盘下跌0.10韩元；6 个月期跌至负6.10韩元，下跌0.20韩元；3 个月期降至负2.30韩元，下跌0.10韩元。较短期限掉期点表现相对坚挺：隔夜（O/N）收于负0.03韩元，明日次日（T/N）收于负0.05韩元，受到出口商对冲需求带来的美元供应支撑。

据路透社报道，8月6日，伦敦金属交易所（LME）铜价升至每吨14,261美元，涨幅接近1%，因交易员对供应担忧作出反应。 此次价格变动发生在一项官方法令公布之后。该法令显示，刚果民主共和国已禁止铜精矿和钴精矿出口，此举可能进一步收紧全球供应。

日本股市在 2025 年与韩国 KOSPI 指数呈现 85% 的相关性，主要受三星电子和 SK 海力士股价走势推动。日经 225 指数的日内波动率连续三个月超过 2%，这是自 2008 年以来首次出现这种情况。这种相关性源于追踪三星电子和 SK 海力士的杠杆交易所交易基金（ETF）。这些 ETF 放大了价格波动，并在包括东京电子、铠侠（Kioxia）和藤仓（Fujikura）在内的日本半导体股票中产生连锁效应。日本分析师指出，两国市场中的人工智能和半导体相关股票权重都很高，导致海外投资者将其视为统一的投资类别。这种联动反映了两国深厚的产业联系，因为三星电子和 SK 海力士的资本支出会直接影响日本设备制造商和材料供应商。 2025 年日经指数与 KOSPI 的相关性达到 85% 据东京证券交易所数据，2025 年有 85% 的交易日中，日经 225 指数与 KOSPI 指数朝同一方向变动。这一比例高于前一年 6 月以来记录的 58%。《日本经济新闻》报道称，由于韩国和日本股市都具有人工智能和半导体股票权重较高这一共同特征，海外投资者将两国股市视为同一投资组合。在 5 日的交易中，日经 2

韩国股市的做空者在7月30日至8月3日期间减少了多只股票的空头持仓，表明在波动性加剧之际出现了回补空头活动。根据韩国交易所数据，KOSPI的做空比例于8月6日降至3.89%，自7月23日以来首次跌破4%。尽管在此期间KOSPI指数从7000点下跌至6000点，但这一转变发生之际，投资者正从看跌押注转向预期价格可能上涨。在空头持仓量排名前50的股票中，有26家公司在这三个交易日内的做空比例下降。市场观察人士指出，这一模式与极端波动同时出现，其中股价出现两位数涨幅的股票表现出最明显的回补空头活动。 26只股票在这三个交易日内空头持仓减少 在7月30日至8月3日期间空头持仓量排名前50的股票中，有26家公司的做空比例下降。大元电缆（3.91%→2.99%）、Dalba Global（3.96%→3.40%）、锦湖轮胎（2.50%→2.13%）、三和电容（2.40%→2.07%）和韩美半导体（6.07%→5.81%）均属于空头持仓减少的公司。行业观察人士认为，空头持仓比例下降是回补空头的证据，即此前借入并卖出股票、预期价格下跌的投资者，如今重新买入股票以平仓或限制损失。 两位数涨幅的股票与回补

据东京证券交易所数据，截至8月6日，日本日经225指数与韩国KOSPI指数今年以来在85%的交易日中同向变动，高于去年同期的58%。 据日本主要媒体报道，日经225指数的日内波动率已连续三个月超过2%，创下2008年以来的最高水平。分析师将两大指数相关性增强归因于三星电子和SK海力士股价的波动，而这两只股票的波动正带动包括东京电子在内的日本半导体相关股票走势。

截至周四早盘（8 月 6 日），受中东地缘政治局势发展影响，以及周五公布 7 月就业报告前的市场观望情绪影响，纳斯达克期货下跌 0.3%。标普 500 期货上涨 0.1%，Russell 2000 期货上涨 0.1%，道琼斯期货上涨 0.2%。 SoundHound AI 因季度营收创纪录并上调业绩指引而飙升 24%；IonQ 因赢得多份合约上涨 10%。SanDisk 财报公布后，因前瞻性指引令人失望而下跌 9%。Figma 以 AI 基础设施成本上升为由下跌 14%。Moderna 的流感疫苗获 FDA 批准后上涨超过 3%。

据韩国交易所数据，7月30日至8月3日期间，卖空余额较高的50只股票中有26只出现空头回补。8月6日，KOSPI卖空比例降至3.89%，为7月下旬以来首次跌破4%。期间涨幅达到两位数的主要股票中，韩美半导体上涨28%，大元电线（Daewon Jinseon）上涨26%，锦湖轮胎上涨19.9%；相应的卖空余额分别下降了7.5%、27.2%和19.3%。然而，三星电子的卖空余额增至1.34万亿韩元，而SK海力士减少了1057亿韩元，这表明空头回补势头正受到市场两大龙头公司的阻碍。

据路透社报道，8月6日，刚果民主共和国发布官方法令，禁止出口铜精矿和钴精矿。根据新的税收框架，该国将采用55%的估值系数，对具有重大经济价值的采矿副产品征税。新框架将在三个月后生效，但矿业公司必须立即开始申报出口的副产品。

Circle Internet Group（NYSE: CRCL）的股票在 8 月 5 日星期三盘前交易时段上涨 5%，此前该公司发布了 2026 年第二季度财报。这家 USDC 稳定币发行商公布的调整后每股收益为 18 美分，超过分析师预期的 16 美分；其营收为 7.01 亿美元，略低于 7.13 亿美元的预期。业绩超预期主要得益于 USDC 流通量强劲增长，截至第二季度末达到 733 亿美元，同比增长 19%；与此同时，链上交易量激增 150%，达到 14.8 万亿美元。CEO Jeremy Allaire 将喜忧参半的业绩归因于当前利率环境和放缓的加密货币市场，并指出短期活动指标呈现出不同的表现。该报告发布之际，Circle 正通过获得新的联邦和州级银行牌照扩大其监管布局，并准备于 9 月 16 日公开推出 Arc 区块链。 Circle 报告 $701M 第二季度营收，盈利超预期达到 18 美分 Circle 报告称，2026 年第二季度营收同比增长 7%，达到 7.01 亿美元，略低于分析师一致预期的 7.13 亿美元。然而，该公司公布的调整后每股收益为 18 美分，超过

日本股指在 6 日表现分化，日经 225 指数下跌 617.18 点（0.93%），收于 65,683.26 点；东证指数上涨 9.68 点（0.24%），收于 4,055.85 点。受隔夜美国市场 AI 和半导体股票走弱影响，相关日本股票也同步下跌。日经 225 指数盘中一度跌破 65,000 点，随后在下午交易时段收窄跌幅。随着企业盈利改善，以及工资增长和股价上涨继续带来财富效应，日本股市正吸引越来越多外国投资者的关注。 AI 和半导体股票跟随美国市场走弱而下跌 AI 服务器零部件制造商太阳诱电下跌近 11%，收于 9,957 日元，不到其上月 1 日创下的历史高点 24,065 日元的一半。软银集团下跌超过 4%，爱德万测试下跌 2%，东京电子下跌超过 5%。铠侠下跌超过 10%，揖斐电下跌超过 6%。 古河电工将盈利预期上调至 1,050 亿日元 日经 225 指数在下午交易时段收窄跌幅，此前古河电工于下午 2 点左右发布公告。该公司将截至 2027 年 3 月的财年合并净利润预期从 820 亿日元上调至 1,050 亿日元。古河电工股价在公告发布后上涨，市场对 AI 和半导体

据韩联社 Infomax 报道，日本日经225指数今日下跌0.93%（617.18点），报65,683.26点；TOPIX指数上涨0.24%（9.68点），报4,055.85点。受隔夜美国市场疲软影响，AI和半导体股领跌，其中太阳诱电下跌近11%，软银集团跌超4%，爱德万测试和东京电子分别下跌2%和5%。京瓷和揖斐电也分别下跌超10%和6%。午盘时段，跌幅有所收窄。此前，古河电气工业将2027财年净利润预期从820亿日元上调至1,050亿日元，推动AI和半导体板块复苏，海外投资者恢复选择性买入。

欧元区 6 月零售销售环比数据将在未来十分钟内公布。

据中电控股（00002）首席执行官姜东强在中期业绩简报会上介绍，公司2026年上半年收入为4285.6亿港元，净利润为599.7亿港元，同比增长6.63%，中期股息为每股0.63港元。由于油价波动，燃料附加费预计短期内将上升，自1月以来累计电价调整幅度约为4%。公司推出为期三个月的特别燃料纾困计划（8 月至10 月），为符合资格的住宅客户提供每单位8港仙的优惠，惠及约一半住宅客户。 中电控股计划在五年内投资25亿港元，用于开发北部都会区的电网基础设施，并计划建设18座变电站，为数据中心提供服务。公司还计划将零碳能源项目拓展至香港以外地区，目前已在中国内地运营50多个可再生能源项目，并正在探索台湾、越南和老挝的投资机会。

据韩国交易所消息，8月6日，KOSDAQ市场大幅反弹，主动型KOSDAQ ETF在近期表现落后后迅速恢复。过去一周，随着市场状况改善，主动型KOSDAQ ETF的回报率加速上升。 资产管理公司正响应市场反弹，推出新的主动型KOSDAQ ETF产品，表明该领域的竞争日益激烈。