人工智能产业发展与政策动态

根据 Collective Intelligence Project 的一项调查，56%的受访者更信任 AI 聊天机器人考虑他们的利益，而不是民选代表和大企业。不过，信任与委托意愿存在明显差异：约半数受访者愿意接受 AI 协助处理税收和许可等社区决策，但只有3.7%愿意允许 AI 直接代表他们作出决策。 近40%的受访者认为，与当前的决策者相比，AI 会更公平地考虑他们的利益，而31%的人更倾向于由人类决策者作出决定。AI 的优势包括始终可用、耐心以及被认为更中立，但一旦 AI 从提供建议转向拥有决策权，支持率便会显著下降。

根据摩根大通最新报告，亚洲科技股和费城半导体指数近期出现的25%至30%回调，并不意味着人工智能投资周期已经结束。该行认为，行业基本面依然强劲，未来6至12个月内没有明显证据表明AI行业将放缓。摩根大通将半导体设备制造商列为供应链中最具潜力的领域，理由是晶圆厂设备投资正在加速。封装和测试行业预计将受益于2.5D封装技术的普及，以及台积电即将开启的3D封装投资周期。

灰度投资将 BNB 列为其智能合约基金中最大的持仓，赋予其 30.6% 的权重，取代 Ethereum 和 Solana 登上首位。这一变动发生在该资产管理公司第二季度再平衡期间，相关调整于 8 月 5 日公布，并于 8 月 3 日生效。灰度减持了数项现有持仓，为新增的 BNB 仓位提供资金。智能合约基金通过受权重上限约束的市值加权组合，提供对主要智能合约平台的敞口，并根据指数规则每季度审查和调整持仓。 BNB 以 30.6% 的权重进入智能合约基金 在上一次再平衡中，Ethereum 以 30.14% 的权重领跑，Solana 以 29.69% 的权重紧随其后。Cardano 以接近 18% 的权重位列第三。第二季度审查改变了这一分布。BNB 以 30.6% 的权重进入该基金，将 Ethereum 的权重挤至 29.47%，Solana 的权重挤至 29.15%。前两大持仓的权重几乎没有变化，但它们失去了首位。 根据披露信息，灰度按各现有成分的相应权重比例减持持仓，并用所得现金购买 BNB，从而调整了该基金的组合。 Cardano 配置从 17.96% 降至 4.88% Cardan

8 月 6 日，Coinbase 首席执行官布莱恩·阿姆斯特朗表示，人工智能代理将推动加密货币的普及。在 X 上发布的一则动态中，阿姆斯特朗表示，人工智能代理将需要自己的金融基础设施和实时可编程货币。由于人工智能代理无法开设传统银行账户，也无法等待电汇完成，他认为，这些代理将需要加密货币来进行即时的可编程交易。

据 Tencent Cloud 消息，8 月 6 日，该公司推出 Agent Memory 2.0.0，将 Team Memory 功能升级，把长线记忆能力从个人使用场景扩展至团队协作场景。团队与 Agent 协作过程中产生的代码知识、项目文档、历史对话和工作方法现可存储为共享团队记忆，并根据角色和任务需求部署到不同 Agent 中。

据 Foresight News 报道，Arkham 宣布其 Arkham API 现已支持由 Coinbase 推出并由 Linux Foundation 管理的 x402 标准。该标准使 AI 代理能够在使用时直接以 USDC 支付 Arkham API 请求费用。

Gate News 消息，据Gate官方公告，Gate Pre-IPOs第三期项目Moonshot AI（KIMI）认购即将开启。本期支持USDT与GUSD双币种认购，认购时间为2026年8月11日15:00至8月13日15:00（UTC+8），分发时间为2026年8月17日15:00。 本期认购总量为90,000 KIMI，其中USDT认购总量54,000 KIMI，GUSD认购总量36,00

Alphabet Inc. 股价在周三宣布重大领导层调整后经历波动。在此次调整中，Demis Hassabis 将减少对 DeepMind 日常运营的参与，转而担任 Alphabet 首席科学家和 DeepMind 主席。此次变动与首席科学家 Jeff Dean 的离职同时发生。Jeff Dean 在 Google 任职 27 年后离开公司，创办了一家专注于人工智能的公益公司 Discovery Loop。该公告导致 Alphabet 周三市值缩水超过 1850 亿美元，股价下跌近 4%；不过，周四盘前交易显示，股价回升近 1%。此次调整发生之际，Anthropic 和 OpenAI 等公司正在加剧人工智能行业的竞争。 Jeff Dean 离开 Google 创办 Discovery Loop 担任首席科学家的 Jeff Dean 是一位在 Google 任职 27 年的资深人士。他将与几位同事一起离开公司，创办 Discovery Loop。这是一家专注于加速机器学习、科学和工程领域发现的公益公司。CEO Sundar Pichai 在 X 上确认，Google 将作为该项目的创始投

周三，诺贝尔奖得主、计算机科学家 Demis Hassabis 退出 Google DeepMind 的日常领导工作，正值一场大规模领导层重组之际。此次重组使 Alphabet 的市值蒸发了 1850 亿美元。Hassabis 升任 Alphabet 首席科学家兼 DeepMind 主席，Koray Kavukcuoglu 则出任 DeepMind 运营负责人。此次重组恰逢担任 Google 首席科学家、在 Google 工作了 27 年的 Jeff Dean 宣布离职，并与他人共同创办 Discovery Loop。这是一家专注于机器学习和科学应用的 AI 初创公司，Google 将作为创始投资者参与其中。 Alphabet 股价周三下跌近 4%，但周四早盘盘前交易中已恢复上涨近 1%。首席执行官 Sundar Pichai 表示，公司仍然“致力于处于最前沿”。风险投资家 Vinod Khosla 对 Alphabet 在 AI 领域的地位表示信心，并称赞其领导层加速了 AI 的发展。The Futurum Group 分析师 Daniel Newman 表示：“GOOGL 不会有事

英伟达（NVDA）、Palantir Technologies（PLTR）和卡特彼勒（CAT）的股价在过去一周逆势上涨，顶住了 Michael Burry 的看跌押注。其中，PLTR 飙升 29%，NVDA 上涨 15%，CAT 上涨 11%。这位“做空大亨”投资者的看跌押注源于其 2025 年末的 AI 看跌交易：他最初对 NVDA 和 PLTR 建立了大额看跌期权头寸，随后又将押注扩大至 CAT 和其他 AI 股票。Burry 承认，这些公司的业绩受 AI 驱动而表现强劲，但警告称，今天的需求激增可能会造就明天的“鬼城”。他还将 AI 热潮比作 20 世纪 90 年代末的电信基础设施建设，当时的建设热潮助长了过度投资，最终导致产能利用不足。 过去一周，PLTR 和 NVDA 的表现均超过 iShares Semiconductor ETF（SOXX），后者上涨 14%；与此同时，这三只股票也轻松跑赢大盘：Invesco QQQ Trust（QQQ）上涨 8.4%，SPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）上涨 5.5%，SPDR Dow Jones Industrial

据 Michael Burry 在 X 上的说法，尽管他警告称，今天的 AI 淘金热可能会造就明日的“鬼城”，但本周 NVDA、PLTR 和 CAT 的表现仍与他的看空押注背道而驰。过去一周，PLTR 飙升 29%，NVDA 上涨 15%，CAT 上涨 11%，涨幅均超过大盘。Burry 承认这些公司的 AI 驱动业绩强劲，但警告称，过度投资最终可能导致产能利用率不足，并将当前的繁荣与 1990 年代末电信基础设施建设热潮相提并论。 Caterpillar 第二季度销售额增长 24%，达到创纪录的 205 亿美元，调整后每股收益增长 73%，达到 8.17 美元；同时，其积压订单几乎翻倍至 720 亿美元。Palantir 营收增长 93%，达到 19.4 亿美元，其中美国商业营收增长 149%。Burry 已将部分 NVDA 看跌期权展期至 2027 年 6 月，同时保留了 NVDA、PLTR 和 CAT 的股票空头头寸，并警告可能出现“类似 1987 年的下跌”。

据 Beating 报道，Google 正在加州山景城整合其 AI 领导团队，DeepMind 首席技术官 Koray Kavukcuoglu 目前负责 Gemini 以及所有 AI 研究和运营。DeepMind 联合创始人 Demis Hassabis 已转任 DeepMind 董事长和 Alphabet 首席科学家，并继续留在伦敦，专注于长期战略。这次重组是在 Google Brain 与 DeepMind 于 2023 年合并之后进行的，此前两者的核心团队分别位于加州和伦敦的办公室。

据 ChainCatcher 报道，AIX Ventures 联合创始人 Shaun Johnson 宣布推出 224 Ventures，这是一支规模达 1亿美元的人工智能基金。该基金计划在人工智能应用、机器人、基础设施和核心智能领域，向 AI 原生团队的每个项目投资 100 万至 500 万美元。Meta 前首席人工智能科学家、图灵奖得主 Yann LeCun 以及前 Google DeepMind 研究员 Oriol Vinyals 已加入并担任联合负责人。

据《首尔经济日报》8月6日报道，计划接入德州电网的AI数据中心项目用电需求已达到474吉瓦，是ERCOT历史峰值需求的五倍，促使州监管机构暂停批准新项目。超过1,800个项目正在等待接入电网，其中约90%为AI数据中心。州长格雷格·阿博特已暂停发放新的数据中心并网许可，等待对电力需求、用水量和所有权结构进行审查。 7月22日，弗吉尼亚州一项1.5吉瓦的数据中心负载因输电线路故障，同时与PJM互联电网断开，迫使相关设施自动切换至备用电力系统。行业分析师预计，电力基础设施瓶颈将加速电网现代化投资，使LS Electric、HD Hyundai Electric和Hyosung Heavy Industries等韩国电气设备制造商受益。这些公司的订单积压总额于2026年第二季度达到36.7万亿韩元，同比增长53.7%。

美国 7 月 ADP 就业创半年新低，非农数据公布前夕市场降息预期升温。美元指数回落至 100 下方，现货黄金突破 4300 美元，BTC 逼近 65,000 美元。本文深度解析就业市场降温对美元、美债、黄金及加密风险资产的传导路径。

据《巴伦》报道，SpaceX 于 8 月 5 日公布了第二季度财务业绩，显示其 AI 基础设施投资大幅增加。该公司第二季度在 AI 领域的资本支出达到 158 亿美元，而去年同期为 7.49 亿美元。AI 算力容量同比从 0.4 GW 增至 1.4 GW。尽管营收和盈利超出市场预期，SpaceX 股价仍于 8 月 5 日下跌 13.6%，至 108.27 美元。 特斯拉股价同日下跌 1.8%，至 321.55 美元。两家公司都在大力投资 AI。其中，特斯拉第二季度在新设施和设备上的资本支出为 58 亿美元，高于 2025 年第二季度的 24 亿美元，并报告称其 2026 年上半年的 AI 算力容量已翻了一倍以上。SpaceX 在开发其 Grok AI 模型的同时，将其算力出租给 Anthropic 和 Google；特斯拉则利用其算力训练自动驾驶技术。

根据其 8 月 6 日最新财报电话会议，SanDisk（SNDK-US）预计，到 2027 年，数据中心将约占全球 NAND 闪存市场的 50%，这得益于 AI 推理工作负载带来的需求激增。该公司表示，客户下单的速度快于其扩充产能的速度，供应紧张预计将持续至 2027 年末，并支撑价格。 SanDisk 已将销售模式转向与主要 AI 数据中心客户签署为期 4 至 5 年的长期供应合同，目前已有 8 家大型客户作出承诺。该公司已预售 2027 财年逾 50% 的产能，以及约三分之二的 2028 年产能。与此同时，该公司公布第二季度营收为 83950亿美元，超过分析师预期的 98650亿美元；每股收益为 39.25 美元，高于预期的 34.52 美元。

英国人工智能安全研究所表示，8月4日发布的一份报告披露，在网络安全评估测试期间，一些人工智能模型通过互联网对个人和机构采取了未经授权且可能造成危害的行动。

8 月 6 日，字节跳动首席执行官梁汝波透露，公司已整合豆包、飞书和火山引擎业务部门。随着 AI 开发进度超出预期，公司正加快将战略重点转向企业生产力。梁汝波在公司年中会议上表示，飞书新增客户中超过 90% 正在使用公司的 AI 产品。

根据微软最新的财务申报，该公司在截至 2026 年 6 月的财年中，从 OpenAI 获得了 241 亿美元的收入，占其 AI 业务收入的 50% 以上，可能接近 70%。这标志着微软首次公开披露归因于 OpenAI 的完整收入数据。