人工智能产业发展与政策动态

据 BlockBeats 报道，8 月 12 日，CoreWeave 公布第二季度营收为 257.5 亿美元，同比增长 112%，超过 256 亿美元的指引。CoreWeave 的积压订单达到约 1040 亿美元，而第一季度末为 994 亿美元。这家 AI 计算基础设施提供商的股价在盘后交易中飙升逾 16%。其 CEO 表示，第二季度签订合同的盈利能力预计比最近几个季度签订的新合同高出 5% 至 10%。

AI 基础设施提供商 CoreWeave（CRWV-US）周二（8 月 11 日）报告称，第二季度营收同比飙升逾 112%，达到 25.8 亿美元，高于分析师预期的 25.6 亿美元，推动其股价在盘后交易中上涨 14.5%。该公司第二季度净亏损 6.26 亿美元，调整后每股亏损 1.03 美元，优于市场共识预期的每股亏损 1.20 美元。 CoreWeave 上调了 2026 年全年业绩指引，预计营收为 124 亿至 132 亿美元，高于此前 120 亿至 130 亿美元的指引；预计第三季度营收将达到 34 亿至 36 亿美元，意味着同比增长 158%。该公司的未完成订单积压超过 1040 亿美元，本季度新增承诺额达 250 亿美元。2026 年资本支出目前预计为 350 亿至 390 亿美元，高于此前 310 亿至 350 亿美元的区间。

Meta 首席执行官马克·扎克伯格于当地时间10日发表了一篇题为《未来属于每个人》的文章，警告不要让人工智能的力量集中在少数公司手中，并宣布推出一种新的开源 AI 模型。扎克伯格批评了“极端权力集中是 AI 发展的唯一安全路径”这一观点，转而主张广泛分配超级智能，让每个人都能加以利用。此举标志着 Meta 在放弃此前的 Llama 项目后重返开源 AI 战略，使该公司能够与 OpenAI 和 Anthropic 等闭源模型竞争对手以及新兴的中国开源 AI 系统展开竞争。 扎克伯格批评闭源 AI 权力集中 扎克伯格在文章中表示：“认为‘AI 如此危险，以至于唯一安全的路径就是极端的权力集中’这一想法，从根本上就是错误的。”他补充道：“与其将超级智能集中在一个地方，不如广泛分配它，让每个人都能自行利用。” 扎克伯格还对限制访问外国开源模型是否能成为有效解决方案表示怀疑。他表示：“我们的目标是让美国开源模型成为全球最佳模型”，并强调需要“消除削弱美国开源模型竞争力的因素”。 这位 Meta 首席执行官似乎将矛头指向了 OpenAI 和 Anthropic 等竞争对手，强调强大的 AI 不应由

据 Yonhapinfomax 报道，8 月 10 日，Meta 首席执行官马克·扎克伯格发布了 Muse Glimmer，这是一款针对设备端计算优化的 300 亿参数开源 AI 模型。该模型可以使用单张显卡在标准 PC 上运行代理任务。扎克伯格表示，Meta 旨在让所有用户都能使用先进 AI，而不是让其集中于少数几家公司手中，并批评封闭式 AI 模型存在风险。Meta 还计划在数周内发布其旗舰 Muse Spark 1.2 模型的开放权重。

据近期市场公告，英伟达推出了一项规模达5000亿美元的第三方融资计划，参与方包括贝莱德、黑石集团、阿波罗全球管理公司、KKR、布鲁克菲尔德资产管理公司和高盛这六家大型资产管理机构。该计划旨在帮助资本不足的企业建设数据中心并采购GPU。 然而，中国快速扩张的AI芯片行业给该计划带来了重大风险。分析师警告称，如果中国制造商提高产量，并在全球市场推出低成本芯片，英伟达GPU的价格可能大幅下跌，进而威胁抵押品价值。目前的市场动态仍然有利：H100 GPU的租赁价格已从2025年末的每小时1.70美元上涨至2026年约每小时2.35美元，反映出超大规模云服务提供商扩建AI数据中心所带来的强劲需求。

据美国能源信息署（EIA）称，随着人工智能应用激增，美国电力消费预计将在2026年和2027年连续创下历史新高，人工智能被认为是主要推动因素。这一预测反映出数据中心和人工智能计算基础设施的需求持续增长。

韩国警察互助协会在 6 月任命原 Shinhan Investment & Securities 部门负责人 Kang Seung-oh 为首席投资官（CIO）后，恢复了积极的投资运营，结束了始于 2023 年 10 月、持续 2 年 8 个月的 CIO 空缺。在领导层缺位期间，被定义为计划在三个月内配置的临时持有资产的短期资金累计达到 1.4701 万亿韩元，占投资资产的 21.5%，远高于 2022 年底的 192 亿韩元（0.4%）。高管长期缺位导致金融投资审议委员会无法正常运作，使该组织的另类投资比例从 2022 年的 68.2% 降至去年的 51.0%，同时资金也一直未得到配置。 短期资金三年间增加 76 倍 韩国警察互助协会的短期资金从 2022 年底的 192 亿韩元（占资产的 0.4%）增至去年的 1.4701 万亿韩元（21.5%），增加了 76 倍。根据该协会的资产管理规定，这些资金应在三个月内配置到其他资产类别。短期资金在 2023 年达到 4849 亿韩元（9.4%），2024 年达到 1.0071 万亿韩元（17.3%），并持续累积。其他互助协会通常将短期资金

据 Google 首席执行官桑达尔·皮查伊介绍，Gemini 应用近期已突破 10 亿月活跃用户，成为全球使用最广泛的 AI 助手。这一里程碑使 Gemini 超越了拥有约 10 亿用户的 ChatGPT，以及月活跃用户数约为 4.2 亿的 Microsoft Copilot。Claude 和 Grok 的采用数据尚未披露。

据 AWS 称，OpenAI 的 Daybreak Red 和 Daybreak Blue 模型已于 8 月 12 日在 Amazon Bedrock 上向符合条件的客户开放。

据 OpenAI 称，ChatGPT 广告于 8 月 12 日在英国、墨西哥、巴西、日本和韩国上线。

包括 OpenAI、英伟达、微软、甲骨文、AMD 和 CoreWeave 在内的大型科技公司与人工智能公司，正参与一种名为衔尾蛇融资的循环投资结构，其中各家公司同时充当彼此的投资者、客户和供应商，从而夸大收入和企业估值。对冲基金经理 Michael Burry 是现实中的《大空头》原型人物。他在上个月 Alphabet 报告创纪录收入、但自上市以来首次出现自由现金流赤字后发出警告，认为 1 万亿美元规模的 AI 市场增长叙事可能是由循环交易制造的幻象。衔尾蛇融资也称为循环 AI 交易，其名称源自希腊神话中吞食自己尾巴的蛇，反映了这些公司的财务关系如何在高度互联的生态系统中自我循环。 衔尾蛇融资：AI 公司之间的循环投资结构 衔尾蛇融资是指大型科技公司与 AI 公司相互投资，并购买彼此的产品和服务，共同夸大销售数据和企业估值的一种结构。该安排也称为循环 AI 交易。其名称源自衔尾蛇——希腊神话中吞食自己尾巴的蛇，象征着这些商业关系的自我指涉特性。 Michael Burry 警告 Alphabet 自由现金流赤字 上个月，对冲基金经理 Michael Burry 发出警告后，这一结构再次

AMD 在 KeyBanc 会议上宣布，高性能服务器 CPU 的需求正在激增，并预计下半年服务器业务收入将增长超过 80%，到 2027 年至少增长 70%；与此同时，英特尔完成了 200 亿美元的股权融资，吸引了强劲的投资者需求。这些公告发布之际，市场正在等待 7 月美国核心消费者价格指数（CPI）数据。市场预计该数据环比上涨 0.2%，年度通胀率为 2.5%，低于 6 月水平。富国银行警告称，就业弱于预期叠加通胀高于预期，可能引发对滞胀的担忧；纽约联邦储备银行则报告称，美国居民拖欠率在第二季度降至 4.7%。彭博社报道称，美国经济分析方法正在发生根本性转变，美联储和市场参与者越来越依赖实时私营部门数据，而非政府发布的月度统计数据，并指出，这类数据能够更准确地捕捉在线零售价格和企业盈利情绪的快速变化。 7 月核心 CPI 预测显示持续的去通胀趋势 市场调查预计，剔除波动较大的能源和食品价格后，7 月核心消费者价格指数将较上月上涨 0.2%。预计年度涨幅为 2.5%，较 6 月水平下降，但连续第六年仍显著高于美联储 2% 的目标。MarketWatch 表示，如果数据符合预期，美联储几

AMD 在今日（8 月 11 日）的 KeyBanc 会议上表示，对高性能服务器 CPU 的需求已大幅增长。该公司预计，服务器业务收入将在 2026 年下半年增长超过 80%，2027 年全年收入预计至少增长 70%。AMD 还宣布，其下一代 Helios AI 芯片将于 2026 年第四季度开始带来可观收入，相关收入将由其与 OpenAI、Meta 和 Anthropic 签订的合约提供支持。

据金十报道，CME 和 Silicon Data 将于 10 月推出加密货币算力合约。新合约将使交易者能够对冲其在加密货币挖矿和人工智能业务中对计算资源的敞口。

韩国建筑股8月大幅上涨。韩国交易所12日公布的数据显示，截至前一交易日，KRX建筑指数上涨19.36%。此次涨势扭转了持续数月的跌势，主要受到超出分析师预期的强劲第二季度业绩，以及市场对AI数据中心建设订单预期升温的推动。包括GS E&C、Daewoo E&C、DL E&C、Hyundai E&C和Samsung E&A在内的主要建筑企业均录得两位数涨幅。由于美伊停火谈判陷入停滞，中东重建前景转弱，加上此前核电站利好情绪降温，建筑股的跌势一直延续至上月。 KRX建筑指数8月上涨19.36% 8月，KRX建筑指数涨幅在所有KRX主题指数中排名第三。个股方面，GS E&C上涨48.19%，Daewoo E&C上涨35.52%，DL E&C上涨24.79%，Hyundai E&C上涨18.71%，Samsung E&A上涨13.81%。 建筑企业公布高于市场共识预期的第二季度业绩 主要建筑企业的第二季度业绩均超出分析师预期。据LS Securities称，Daewoo E&C的营业利润超出市场共识预期41.4%。DL E&C超出预期26.4%，Hyundai E&C超出预期25.2%，Sam

Brad Lightcap 周二宣布，任职八年后他将离开 OpenAI，开启一项新事业。他的离职标志着这家 AI 公司一系列高管离职中的最新一起。OpenAI 于 6 月秘密提交了可能进行 IPO 的相关文件，但尚未决定是否上市，这使得近期的领导层变动成为关注焦点。 Lightcap 在 X 上发文称，开启新事业是“苦乐参半的”，并将自己多年来参与建设公司的经历描述为一生的荣幸。他写道：“一路走来，我为我们始终将注意力放在人们身上而感到自豪。世界如此迅速地采用我们的工具并支持我们的使命，这总是让我感到惊叹。我希望我们能继续赢得他们的信任。” Brad Lightcap 于 2018 年加入 OpenAI，担任首席运营官 Lightcap 于 2018 年加入 OpenAI，并担任了四年首席运营官。随着公司从一家研究实验室发展成为一家主要的 AI 开发者，他帮助建立了公司的财务、法律、人事、企业安全、政府关系和合作伙伴团队。 Lightcap 写道：“如今坐在这里，使命成功似乎已近在眼前。能够帮助我们走到这一步，是我一生的荣幸。” 多名高管于 4 月和 7 月离开 OpenAI Ligh

CoreWeave 在 Q2 电话会议上报告称，截至 Q2 末，积压订单达 1040 亿美元，同比增长 46%。该数据不包括 Q3 初期获得的超过 250 亿美元净新增客户合同。公司将增长归因于海外市场扩张，以及 AI 云基础设施领域的需求显著超过供应。现有积压订单中，超过 50% 与已开始交付服务的合同相关。公司预计，到今年年底，已开始交付服务的合同将占 Q2 积压订单的三分之二以上。越来越多的合同在初始期限结束后以更高价格续约，这进一步支持了 CoreWeave 对 AI 云基础设施长期投资回报的信心。 CoreWeave 报告 $104B Q2 积压订单及 Q3 超过 250 亿美元的合同 CoreWeave 的 Q2 积压订单达到 1040 亿美元，较去年同期增长 46%。公司披露，Q3 初期获得了超过 250 亿美元的净新增客户合同，这些合同未计入 Q2 积压订单数据。现有积压订单中，超过 50% 与已开始向客户提供服务的合同相关。CoreWeave 预计，到今年年底，已开始交付服务的合同将占 Q2 积压订单的三分之二以上。 CoreWeave 目标到 2030 年实现 8G

根据 CoreWeave 最近举行的 2026 年第二季度电话会议，该公司的订单积压达到 1040 亿美元，同比增长 46%。此外，CoreWeave 在第三季度初获得了超过 250 亿美元的新客户合同，这些合同未计入第二季度数据。现有订单中超过 50% 已与活跃服务交付相关联，公司预计到年底，处于活跃服务状态的订单占第二季度订单积压的比例将超过三分之二。

据埃隆·马斯克介绍，SpaceX 目前运营着 1.4GW 的铭牌功耗，并计划在 2027 年底前达到 10GW。如果公司在该期限前上线 10GW 的 AI 算力，马斯克表示其年收入可能达到 3000 亿至 5000 亿美元。

CoreWeave 首席财务官在 7 月宣布，该公司已将其各项产品规格的价格上调约 25%，以应对当前市场需求并转嫁不断上涨的组件成本。该首席财务官指出，运营利润率的改善发生在 7 月价格调整之前。