股票可以在当天交易吗？T+0日内交易的方式是什么

股票可以在今天买入并在今天卖出，也就是T+0交易，所谓的**日间交易（day trading）**是可能的。一些投资者不喜欢必须等到第二天才能出售的规则，并感到错过了交易时机。因此，股票日间交易策略可以在当天内进行买卖，而无需承担到第二天的风险。然而，这种交易方式需要对市场的激烈波动保持高度警惕和敏锐的判断力，风险也相对较高。

实际上，股票、期货、ETF、商品，甚至虚拟货币也可以进行日内交易，但股票流动性高，特别是科技股和小型股价格波动大，因此是日内交易者最喜欢的市场。

股票日内交易是什么？

日内交易（day trading）是指在非常短的时间内（当天）进行买卖，并在同一天内结算，通过价格差获得利润的交易方法。日内交易者可能会在早上9:15买入股票，并在下午2:30卖出。

我个人的定义是，股票日内交易是：利用证券公司提供的信用交易，在T+2的交易规则下执行T+0交易（当天的股票买卖）的方法。

虽然是T+2交易制度，但如何能在当天进行买卖，可能会让一些人感到疑惑。

其实是简单的事情。例如：

现在，您认为TSMC（台湾积体电路制造、TSM）会上涨，并希望在当天进行买卖以获得差价利润。然而，台湾证券交易所的T+2规则不允许当天交易。因此，您通过证券公司以“信用买入”的方式购买TSMC，并在想要卖出时进行“信用卖出”。证券公司会将您之前持有的库存股借给您，这样股票就会“相抵”。最终通过买卖的差额进行结算，从而确定此交易的损益。也就是说，利用信用交易进行当天交易实际上是借用资金或股票进行交易。

这样，信用交易可用的股票库存数量保持不变（由于买入和卖出数量相同），证券公司可以额外获得手续费。对于交易者来说，可以在当天进行买卖，这就是股票日间交易。

现货日内交易与信用日内交易的区别

1. 现货日内交易

现货日内交易本质上与信用日内交易没有太大区别，但重要的区别在于，信用日内交易是向证券公司借款或借股票进行交易，而现货日内交易相对简单，主要是使用自有资金进行当日交易。

现货日内交易的操作方法：

• 如果预期股价上升（当天现货买入→现货卖出）
• 预测股价下跌的情况（当天现货卖出→现货买入）

账户开设条件

1. 在证券公司开设账户已满3个月（不限于单一证券公司）
2. 在过去一年内进行过10次以上的买卖交易
3. 风险告知书、当日结算合同等的签署

日内交易手续费

• 证券交易税0.15%
• 手数料（卖出买入）0.1425%

2. 信用日内交易

通过证券公司的融资和借股（借钱、借股票）实现当日交易。借钱称为“信用买入”，借股票称为“信用卖出”。

信用日内交易的买卖方法：

• 预计股价上涨的情况下（当天进行信用买入→信用卖出）
• 预测股价下跌的情况下（当天进行信用卖出→信用买入）

开户条件

1. 从证券公司开户已满3个月（不限于单一证券公司）
2. 在过去一年中进行过10次以上的买卖交易
3. 过去1年内25万元以上的买卖交易金额
4. 需要开设信用账户

日内交易手续费

• 证券交易税0.3%
• 手数料（卖出买入）0.1425%
• 借款利率（平均）0.08%

股票日内交易的优势和风险

台湾自2014年起放开投资者的现货日内交易，至今台湾股票交易约有40%是日内交易，用户数量也逐年增加。投资者被利用价格波动进行快速交易以获取利润的日内交易魅力所吸引。

股票当日买卖的优势：

• 投资者可以在当天内平仓，快速止损。不需要等到第二天。
• 日内交易在某种意义上是一种不需要本金的生意。普通的股票交易在两天后进行资金结算，而日内交易则通过一对买卖进行清算。
• 股票日内交易可以避免持仓过夜的风险。即使发生错误下单或市场判断失误，通常的交易在第二天之前无法卖出，可能会遭受损失，但日内交易可以立即卖出。

股票当日买卖的风险和缺点：

• 应该避免现金不足的日内交易。许多人被「没有本金的日内交易」所吸引，但这实际上是使用金融杠杆，风险也随之增加。资金不足的人风险承受能力低，投资失败或违约可能会导致巨额债务。
• 投资者往往使用超出承受能力的杠杆，如果方向错误，止损会延迟，即使方向正确，也可能过早地实现利润，容易导致大损失和小利润的情况。
• 在短期交易中，是否成本过高需要注意。利润可能会被中介吸走。
• 现货日内交易需要大量的市场监视时间。日内交易是当日交易，因此即使优质公司的股价长期上涨，白天也会从高点下跌或从低点上涨。因此，需要注意个别股票或市场整体、相关行业的趋势变化，以及资金的流动和当天的新闻等，整体上比波动交易需要更多的准备。

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可在当日交易的金融产品（除股票外）

在现货股票市场中，通过信用交易可以进行当日交易，但在一些衍生品市场中也可以实现当日买卖。

台湾股票本来是T+2交易制度，但日内交易实际上是由证券公司进行中介，并收取信用交易手续费等费用。因此，日内交易的成本自然远高于T+0的金融产品，交易过程也相对复杂。

接下来，我将介绍一些原本可以当天买卖的金融产品。

1. 期货

农产品的交割开始，逐渐发展为对冲和投机利润的工具。期货市场的96%是投机者。股票期货是买卖双方签订合同，承诺在特定的时间内以约定的价格交易一定量的股票。期货最大的特点是杠杆和双向交易。期货通常在期货交易所交易，持有标的资产的所有权，期限到来时无论价格如何都必须结算。

期货交易本质上是T+0交易，可以在当天买卖。

账户开设条件

期货账户，足够的保证金缴纳，单位是“张”。通常，交易需要十几万的保证金。

日内交易手续费

• 交易税：10万分之2
• 各种手续费合计约30元（根据原资产而异）

2. 选择

期权是从期货概念衍生的产品，指当事人之间的合同，持有者在指定的时间内有权以约定的价格买卖证券。在规定的时间内，可以选择进行买卖，也可以选择放弃。期权可以在场内外进行交易，并拥有标的资产的所有权。期权和期货最大的区别在于，期权的合同履行是可选择的，选择权在买方手中。

期权交易本质上是T+0交易，可以在当天买卖。

账户开设条件

单位是“枚”，与期货相比可以以少额的溢价（数千元）进行交易。

日内交易手续费

• 交易税：千分之一
• 各种手续费：十数元

3. Contract for Differences

差金结算交易（CFD）是一种金融衍生品，属于期货和期权同一类别。CFD是客户与证券公司签订合同，支付一定的保证金，进行特定原资产交易，通过买卖差额获得利润。CFD主要是场外交易，不拥有原资产的所有权，没有期限结算，理论上可以无限期持有。CFD的交易对象比期货更广泛，包括外汇、黄金、股票指数、个别股票、石油，甚至比特币都可以作为CFD的对象。

CFD本身是T+0交易，可以在当天进行买卖。

账户开设条件

可以在线申请在CFD经纪商开设账户。门槛非常低（大约几十美元到几百美元）即可开设账户。

日内交易手续费

• 差价

股票当日交易方法比较：手续费、开户条件、风险

当日买卖是适合短期投资者的方法，旨在利用市场的波动迅速获利。此外，不想承担过夜持仓风险的投资者也会选择日内交易。

日内交易的当日结算成本较低，但投资者需要长时间关注市场。如果判断失误或风险管理能力不足，容易造成损失，可能因为资金不足而无法结算，导致违约。

现在，您可以判断自己是否适合进行日内交易，以及是否能够承担其风险。

本文的内容代表作者的个人观点，读者不应将本文作为投资的依据。在做出投资决定之前，建议咨询独立的金融顾问，并理解风险。差价合约（CFD）是杠杆产品，可能会导致资金全部损失。这些产品并不适合所有人，请谨慎投资。