该买入了吗？

在这一期《傻瓜钱》中，分析师Rick Munarriz和Tim Beyers与撰稿人Jason Hall一起探讨有前景的市场机会。他们特别唱多一家文档数据库开发商和一家他们认为将继续超越市场的网络安全龙头。

我一直在关注MongoDB上周惊人的44%的上涨，感到非常着迷。当一只股票如此剧烈波动时，我的本能通常是退后，假设我已经错过了机会。但Tim的分析让我重新考虑——增长确实在加速。他们的云端Atlas数据库在第二季度增长了29%，并且新增了创纪录的2,800个客户。真正吸引人的是他们的收入增长了24%，而运营费用仅增加了15%。这些单位经济学表明MongoDB正在构建一些可持续的东西。

短期挤压无疑促进了价格飙升，但我怀疑这反映了空头最终认识到基本面在改善。尽管波动性将持续(并且MongoDB仍然处于亏损状态)，但前景看起来很有希望。作为一个潜在投资者，我会逐渐建立头寸，而不是头脑发热地冲进来。

CrowdStrike的故事让我着迷。2024年7月那次灾难性的软件下载更新导致数百万Windows系统崩溃，本该是致命的。然而，在初始的23%的股价暴跌后，股价自故障前一天以来上涨了24%，并从崩溃后的低点上涨了60%。真是韧性十足！

然而，检查停机后的几个季度揭示了一些令人担忧的趋势。利润率受到了影响，现金流减弱，像净新ARR这样的增长指标也出现了下降。与此同时，SentinelOne，CrowdStrike的较小竞争对手，报告了以更高速度加速的增长。CrowdStrike最近一个季度显示出复苏的迹象，但我想知道这种复苏究竟有多可持续。

杰森提出了一个有力的论据，认为SentinelOne可能是更好的投资。虽然CrowdStrike的交易倍数仍然高于其快速增长时期的水平，但SentinelOne在大约三分之一的估值下提供了类似的曝光，并且增长速度更快。这让我想起了百事可乐和可口可乐的动态——也许网络安全市场足够大，可以支持多个赢家，而较小的参与者有可能带来更高的回报。

对MercadoLibre、Duolingo和Warby Parker的即兴分析突出了机会和风险。MercadoLibre在拉丁美洲不断增长的经济体中主导电子商务和金融科技，尽管其借贷业务引入了金融风险。尽管面临潜在的人工智能威胁，Duolingo在单位经济和用户参与指标上表现出色。Warby Parker的眼镜破坏性创新以其盈利的店铺模式显示出前景，尽管与行业巨头相比仍然微不足道。

我目前特别看好MongoDB和SentinelOne。前者在最近的价格上涨中展现出改善的基本面，而后者在不断增长的网络安全领域中提供了更好的价值。有时候，最好的投资并不是显而易见的市场领导者，而是那些正在崛起的有雄心的挑战者。