投资DAO的新趋势:看看当前热门基金的故事

近期，Investment DAO的概念再次引起关注。这种去中心化对冲基金模式通过筹集资金、产生回报,并将利润回馈给代币持有者。虽然并非新概念,但在当前周期中,AI代理和Meme等热点为其注入了新活力。

目前,这股潮流已从Solana逐渐转移到Base公链上。本文将着重介绍两个代表性项目daos.world和Vader AI fun,探讨其运作流程和技术特色,以此展开对Investment DAO的思考。

daos.world

daos.world是一个主打Investment DAO的聚合平台。其参与者主要有两个角色:DAO经理和筹款人。

运作流程如下:

1. DAO经理在平台上发布基金筹集ETH。
2. 获得白名单的参与者在预售阶段购买DAO基金份额。
3. 预售完成后,所有筹集的ETH交给DAO国库,平台铸造ERC20代币代表DAO国库。
4. 基金经理在BASE上投资或交易筹集来的ETH。
5. 基金到期时,筹款人按DAO token比例获得收益/损失。

各角色的获利方式:

• 基金经理:从流动池fees中赚取0.4%,外加基金到期时的部分利润。
• 筹款人:在基金到期后获得收益/损失,也可提前交易手中DAO token。
• LP:提供流动性获得fees。

技术特色

1. 流动池设计:通过设置Uniswap池子的初始价格,确保资产价值不低于筹集的ETH金额。

2. 反拉盘机制:对DAO基金团队进行严格审核,实施多重签名等措施防止资金被盗取。

与daos.fun相比,daos.world在功能上相对简单,但同样强调资产管理透明度和利润分享机制。

Vader AI fun

Vader AI fun是Base上AI代理项目Virtuals生态的一员,专注于引入AI作为基金经理,投资垂直赛道的DAO。

Vader AI fun推出了三个DAO基金,分别针对不同市值规模的Agent:

• Micro Cap:10万-200万美元
• Small Cap:200万-1000万美元
• MID Cap:1000万-1亿美元

投资策略采用AI代理集合多种交易策略,明确投资标的范围、再平衡频率等参数。

DAO分为两种类型:

• 被动型:由VaderAI管理,收取0.5%管理费
• 主动型:由人工管理,收取0-20%绩效费

参与流程:

1. 质押$VADER加入DAO
2. 以$VIRTUAL作为投资货币
3. 保留10-20%$VADER作为储备
4. 收益以$VADER形式分配

Investment DAO的特色与风险

Investment DAO旨在实现投资民主化,打破传统金融壁垒。但仍存在一些风险:

1. 投资成功依赖DAO基金经理能力,存在卷款跑路风险。

2. 市值与基金净值比过高,炒作氛围浓厚。

3. 对散户参与不够友好,白名单获取存在门槛。

结语

Investment DAO重新引起关注,开启了新的发展空间:

1. 针对现有平台痛点的新Launchpad项目将陆续出现。

2. 专注垂直赛道投资的DAO成为趋势,如当前的AI Agent和Meme。

未来Investment DAO的发展值得持续关注。