a16z 2024年加密货币报告解读：乐观与现实的平衡

a16z发布的年度"加密货币现状"报告引发了业内广泛讨论。报告传达了积极乐观的信息,但我们需要更全面地审视市场情况。

加密货币的采用

报告开篇指出"加密货币活动和使用量创下历史新高"。然而,活跃地址数量并不总能准确反映实际用户数。一个地址可能不代表一个人,而一个用户可能拥有多个地址。例如,memecoin交易者通常使用多个钱包,而每天新发行的代币也会增加活跃地址数。

更有意义的指标可能是加密货币相关网站的流量。目前CoinMarketCap月访问量约7400万,CoinGecko约2300万,DEXScreener约1300万,DEXTools约600万。这些数据表明,虽然某些区块链吸引了新用户,但整体散户数量似乎并未显著增加。

移动加密钱包用户数增长看似乐观,但需考虑许多新兴国家移动设备占网络流量的高比例。例如尼日利亚86%,印度79%,阿根廷57%。这反映了加密货币在新兴国家的更广泛采用,而这正是Web3和DeFi一直以来的目标。

加密货币的杀手级应用

报告将稳定币确定为主要的"杀手级应用"之一。稳定币确实具有转账速度快、成本低的优势,且越来越多国家建立了相关法律框架。稳定币交易量超过Visa令人瞩目,但主要用于大额转账,而非日常小额支付。

虽然稳定币无疑是重要应用,但与几年前DeFi的突破相比,今年似乎未能推出更具创新性的杀手级应用。

基础设施

基础设施的改善为未来的创新奠定了基础,但目前普通用户尚未感受到显著好处。虽然出现了一些区块链游戏和应用,但交易处理能力并非主要瓶颈。例如,游戏资产代币化和开放市场并不需要极高的TPS。

基础设施进步为Web3创新创造了机会,但考虑到今年最受欢迎的应用可能是Hamster Kombat,dApp领域的发展仍有待提高。

DeFi

DeFi总锁定价值(TVL)虽有增长,但仍未达到2022年的水平。即使考虑到价格因素,当前TVL约为2022年高点的一半。增长主要来自流动性质押、重新质押和RWA等新领域,机构资本开始流入。

以Lido为例,其每月活跃用户数约6000。这表明DeFi最近的增长主要源于平均存款价值和整体市值的提升,而非用户基数的大幅扩张。

AI与加密货币

AI和加密货币都处于技术创新前沿,吸引了类似的用户群体。两者结合可能推动更经济、以社区为中心的AI发展。一些创新项目如Aethir、Compute Labs、Grass和Theoriq展示了去中心化计算、资源共享和协作AI代理的潜力。

总结

2024年,加密货币领域的发展主要体现在技术创新和基础设施完善上。然而,这些进展对普通Web2用户的吸引力有限,因为它们往往技术性较强或针对特定群体(如机构投资者)。

对快速获利感兴趣的新手可能更被memecoin和预测市场吸引。空投和积分计划的热度逐渐降低,用户现在将其视为一种额外的收益形式。GameFi领域也趋于理性,尚未出现能与主流3A大作媲美的区块链游戏。

虽然行业整体仍保持乐观,但我们尚未进入Web3的黄金时代。创新需要时间成熟,未来仍有巨大潜力待我们探索。