Web3投研周报｜一周内加密市场市值进一步下跌；BTC ETF总资管规模接近300亿美元；稳定币市值已超1300亿美元

一周速览

本周内加密货币市场行情整体呈现下跌走势，相较于上周来说，几个主流币种币价发生进一步补跌。一周市场行情受灰度减少BTC持有数量等因素影响，看跌情绪依旧持续，但现货BTC ETF资金正在持续流入，贝莱德等场外机构正在持续接入资金，双方抛售与买入数量相对持平，但考虑到灰度所持有的BTC数量依旧庞大，所以这一轮行情或许会再持续一段时间。目前加密市场大盘维持在1.55万亿美元左右，较上周同时段资金总量减少接近1000亿美元。主流加密币种在开盘后尚能延续上周均价，进入到周中后旋即快速走低，后续表现不一，维持波动与小幅回涨行情是目前的主流，大部分币种并未出现第二轮的补跌。

Top100的加密货币项目一周内涨跌比为18:82，大部分币种呈现出下跌行情走势。BTC价格一周内跌幅为-3.72%，一周内多次跌破40000美元关键价位，最低点来到了38550美元，下跌行情出现前主要维持在42000美元下方持续波动。ETH一周高点为2495美元，下跌幅度较大，目前维持在2200美元上下小幅度震荡。本周加密市场Top100的加密币种行情走势都同几个主流币种保持一直，下跌行情集中出现在24日，受到市场砸盘行为的影响，加密大盘整体持续走低。

BTC与ETH一周价格涨跌来到了-3.72%与-9.39%。本周内MANTA 7天涨幅达到了45.98%，由于是新项目协议，该币种上线时间较短，所受关注以及ICO热度较高，币价在本周迎来快速上涨，突破3美元关键价位后基本稳定在3美元附近作小幅震荡，目前价格为3.08美元。

本周内加密货币市场整体下跌行情明显，目前总市值变化相较上周同时段也进一步缩水，市场砸盘仍在持续，行情关键变化需关注后续各方信息。

加密市场

🔥BTC ETF总资管规模已接近300亿美元，现货BTC ETF资金单日净流入超10亿美元，8个交易日净流入超过净流出金额较多。

🔥21-22日24小时内发生了4588次三明治攻击，攻击者获利13581美元。

🔥zkSync上借贷ZeroLend TVL 超1500万美元。

🔥以太坊再质押协议Renzo TVL突破1亿美元。

🔥稳定币市值已突破1300亿美元，其中USDT市场占有率超7成，同时上一周内USDC流通量增加4亿枚。

🔥以太坊融合了NFT与智能合约的ERC420平台将上线。

🔥一周内代币解锁包含约875万美元YGG，约254万美元AGIX，约162万美元DYDX，约44万美元ACA等。

🔥Atomicals Market已完成铸造功能升级。

🔥SatoshiVM表示自身架构图受Scroll启发但实现逻辑不同。

🔥1月份截至目前Solana链上稳定币转账额已超3000亿美元，同比增加超25倍，创下月度新高。

🔥30天内稳定币FDUSD市值+46%超25亿美元，其中TUSD市值-23%，PayPal稳定币PYUSD的总发行量已超3亿枚，未来Solana上Marginfi将发行Solana LST支持的稳定币YBX。

🔥IBM支持的区块链初创公司Lygon宣布将破产清算。

🔥Axie Infinity宣布推出onboard.axiedao.org平台。

🔥25个项目/基金宣布（拟）完成融募资，总计金额约10亿美元。

🔥灰度持仓截至1月22日GBTC共持有55万枚BTC，灰度BTC持有量自ETF获批来减少了约5万枚。

🔥CryptoQuant创始人表示近日BTC平均休眠时间已达5年来最高点。

🔥dForce创始人表示会通过Mt. Gox债权人收到的邮件以确认收款地址，后续两个月或将解锁14万枚BTC。

🔥Ordinals NFT创世猫在苏富比拍出25万美元高价。

🔥Justin Sun表示已销毁Huobi团队持有的全部4100万HT。

🔥上周以太坊NFT平台交易量超2亿美元，创下29周以来新高。

🔥去年非法加密货币交易量仅占所有交易量的0.34%。

🔥BTC矿工累计收入已接近600亿美元。

🔥Ape Terminal表示SatoshiVM由KOL Mac创立，其拥有大量未锁定SAVM并在一天内获利1000万美元。

🔥V神称倾向于使用EIP来增加calldata成本。

🔥Polygon将在2月份推出专注于互操作性的AggLayer。

🔥Solana推出新一代SPL代币扩展，支持企业级用例。

🔥Worldcoin基金会开源其虹膜识别推理系统。

🔥Curve创始人借贷仓位或再次面临清算风险。

🔥OnChainMonkey推出KARMA代币，70%用于指定空投。

🔥friendtech v2将上线Money Club、自定义曲线等。

监管政策

🔥香港议员吴杰庄宣布2024年BTC峰会将在香港举办。

🔥深圳市中级人民法院公布一起涉数字藏品诈骗案例。

🔥传SEC对ETH现货ETF的立场是强行拒绝但存内部阻力。

🔥Tornado Cash开发商在斯诺登支持下已筹集超35万美元用于辩护。

加密市场亮点

⭐️过去一周内，加密货币市场整体行情波动较大，在上周基础上迎来进一步的补跌走势，主要是受到市场看跌情绪以及资本机构、个别鲸鱼大户的抛售砸盘行为影响较大，且集中在BTC相关币种。不过目前来看近期市场上关于BTC最主要的交易行为还是以交换手为主，行情下跌更多还是此类行为的带动作用，币价的回暖会有所滞后，主流币种走势基本以快速下跌后小幅度回暖或维持均价走势为主，需要市场周期的进一步刺激。

⭐️本周内市场行情整体补跌下行，涨幅迎来较大的项目集中体现在新币种上线所迎来的快速震荡上行走势，MANTA七日内涨幅达到45.98%，并且币价维持在了关键新高价位附近持续小幅波动，涨幅排名领先一周内加密大盘所有币种。不过由于是新协议上线，其相关币种受到热烈关注也是正常情况，目前该币种3美元上下的价格波动给了初期投资者不错的回报预期，后续走势则需要关注该币种在当前价位区间的关键支撑位与阻力位。

(数据来源：Coinmarketcap)

比特币&以太币一周表现

比特币 (BTC)

(数据来源：TradingView)

本周内BTC的价格以23-24日出现的日内下跌行情为分界线，前期基本延续上周走势，维持在41500美元上方小幅度波动，之后出现快速下跌行情，直接跌破40000美元关键价格位，但目前币价已经有所回暖，围绕40000美元附近持续小幅震荡。

分析认为，BTC本周内的币价走势主要受到市场大规模交易行为的直接影响，在上周加密市场整体遇冷且下行的行情下，本周该币种价格波动可以视作为进一步的币价补跌。不过就目前各方信息来看，BTC流动量增加的同时，买卖各方正在进行高频次的交换手，BTC价格略微回暖也能说明这点，后续该币种行情整体态势恐怕会维持当下状态一段时间，本轮行情变化取决于市场各方的大规模交易行为，需进一步保持关注。

以太币 (ETH)

(数据来源：TradingView)

ETH在本周内的价格走势受到市场大盘行情变动的冲击较大，下跌幅度在10个百分点左右，本身也是由于市场砸盘行为所间接引发的币价快速下跌，但不同于BTC多方买入卖出的高频交易，ETH一周内比较缺乏较大的市场需求与流动量，这使得该币种价格同许多其他主流币种的走势相类似，进入到了一个新的价位区间开始维持小幅波动，大幅度的向下敞口需要等待市场大盘后续的调整。

分析认为，ETH币价走势在上周下行的行情基础上，一周内迎来了进一步的下行走势，币价主要以2470与2200美元两个价位的小幅震荡为主。ETH一周内价格走势曲线虽然同大部分加密币种相类似，但由于早前该币种上涨幅度比较大，这一轮下行实际上也带有一定的币价回吐性质，本身币价跌至2300美元价位已经比较符合许多加密用户的价格预期了，但ETH下跌幅度确实比较大，一方面是由于币价发生回吐，另一方面则是由于一周内该币种相关热点较少，币价缺乏大的热点支撑。不过目前该币种价位尚未进一步跌破关键价位，后续会随着市场周期调整快速回到2400美元上方的概率较大。

Web3项目趋势

本周七类项目总市值相比上周进一步全线下跌，受市场大盘变化影响较大，一周内各赛道市值出现补跌行情，TOP项目的涨幅进一步受限。总体来看，市场本身一周内受特殊原因冲击较大，不太符合常规市场周期波动变化，需持续关注后续各方动态变化才能确定各个赛道后续走势。

项目类别	周涨跌	周涨幅前三的代币	概述
Layer 1	-8.4%	LCN,XEP, CHZ	Layer 1赛道进一步下跌，TOP项目涨幅最高在20%幅度左右，普遍增长乏力。
Layer 2	-11.6%	GEL, LAI, OP	Layer 2赛道本周下跌幅度十分明显，TOP项目增长非常有限，最高仅为10个百分点左右，整体来看L2一周受冲击较为严重。
DeFi	-9.7%	SURE, APW, GXT	DeFi赛道TOP项目增长幅度尚可，但整体流动性以及亏损实际也比较严重，无法同早前市场热度相比较。
NFT	-8.9%	MOVE, $CRYPT, METADOGE	NFT市场情况同其他赛道相类似，TOP项目由于市场炒作尚且具备一定的市场热度，但赛道整体情况不太好。
MEME	-5.7%	OMNI,DYOR,JEFF	MEME币赛道延续上周行情，整体增长乏力，热度以过往老项目再次引发关注带动的上涨行情为主。
LSD	-11.8%	STNEAR SCNSOL,STUSDT	LSD赛道本周出现快速下跌行情，由于各主流币种的跌幅比较明显，连带使得LSD赛道行情受冲击较大。
BRC-20	-30.6%	SQTS,SCAN,PUPS	BRC-20赛道本周迎来了非常高的下跌幅度，除了市场变化外，同该赛道近期十分缺乏相关fomo热点有很大关系。