使用吸筹区分布指标（ADI）来理解市场需求和供应

TL; DR

交易者可以使用积職新分布指标来预测价格反转。

ADI指示资产价格与市场上卖方和买方数量之间的关系。

ADI在横盘市场非常有效。

在上升趋势中，ADI可能会产生误导信号，因此它并不有效。

介绍

指标有不同的类别，如摆动指标和交易量指标，用于衡量各种交易方面。交易量指标，如吸筹区 (AD) 指标，显示大多数交易者是否支持现有趋势。在本文中，我们重点关注吸筹区指标，因为它很受欢迎。

什么是吸筹区分布指标？

累积分配指标（Accumulation Distribution Indicator）是由马克·查金（Marc Chaikin）创建的，它衡量了资产中资金的累积流入和流出。它通过比较收盘价与资产的最高点和最低点来实现这一目标，并使用交易量进行加权。

它指示市场是在积累还是分发资产，有助于预测未来的价格走势。因此，该指标分析资产的交易量和价格。通过这样做，它衡量了市场上资产的供求关系。

吸筹区指标是图表底部上下移动的一条线。

吸筹区和分配指标- Trademo

如图所示，蜡烛图模式下方的蓝线是累积分布指标。

了解吸筹分布指标

吸筹区是资产价格上涨并有许多交易者购买的时期。大多数投资者持有资产，期待进一步的价格上涨。另一方面，分销期是资产价格下跌并有许多投资者抛售的时期。

累积分布指标的计算

计算该指标时需要遵循三个关键步骤。您需要计算资金流乘数，资金流量，然后建立积累分布线。

步骤1： 计算钱数
Flow Multiplier (MFM) 使用公式，[（收盘价 – 最低价） – （最高价 – 收盘价）] / （最高价 – 最低价）

步骤 2： 计算金额
FLOW 交易量 (MFV) 使用公式，MFM x 期间的交易量。

步骤3：使用资金流量总和创建积聚分布线（ADL）。

ADL = 前一期的ADL + 当前周期的资金流量

如何使用吸筹区分布指标

吸筹区指标的主要用途是显示在特定期间内的主导市场力量。有时候卖压大于买压，反之亦然。

如果ADI上升，则意味着市场上存在更大的购买压力，因此存在积累。相反，如果ADI在下降，则意味着市场上存在更大的抛售压力，并且存在分销。

Accumulation and distribution- Trademo

在上图中，点A表示正在发生分配，而点B表示正在积累。基本上，交易者在ADI上升时购买资产，在其下降时出售。

另外，靠近+1的正数表示强劲的多头动能。相反，负数表示高抛压力。

分歧

背离是重要的，因为它们表明了趋势反转的可能性。事实上，当资产价格与指标方向相反时，就会出现背离。例如，如果指标上升，价格就会下跌。

唱多背离

如果资产价格创新低而指标创新高，则存在看多背离。或者，指标可能创新高而价格创新低。这表明不久将会出现价格上涨的逆转。

多头背离 - Alphaexcapital

正如您在图表中所注意到的，多头背离后不久，该资产的价格开始上涨。

唱空背离

当价格上涨而指标下跌时，形成了一个唱空的背离。这表明动量在减弱，可能导致价格下跌。下图显示了一个ADI唱空背离。

ADI 唱空背离- Alphaexcapital

正如您在图表上注意到的那样，背离后不久，价格开始下跌。

趋势确认

ADI 对确认市场趋势非常重要，帮助交易员准确把握进出场时机。上升的 ADI 表明上涨趋势，而下降的 ADI 确认了下跌趋势。因此，趋势跟踪交易员发现这一指标非常重要。这是因为他们总是在 ADI 上升时买入资产，在其开始下降时卖出。通过这样做，他们顺势而为。

趋势跟踪交易- Daytradetheworld

交易员可以在A点开多仓位，并持续跟随趋势，直到价格达到B点，然后关闭交易。

区间市场期间的吸筹和分配

ADI是交易者在趋势和横盘市场均可使用的指标之一。如果ADI开始上涨，这意味着正在吸筹，暗示可能会有向上突破。

ADI在一个区间市场- Estradinglife

正如图表所示，8月19日至10月初间市场呈现区间震荡。当10月初ADI上升时，价格也随之上涨。

如果价格在区间市场期间开始下跌，则表明价格可能会在不久的将来下跌。因此，交易者可能需要平仓。

优势

ADI使交易者能够在回调和反弹中寻找交易机会。它清楚地显示市场正在积聚或分散。

背离可以帮助交易者在正确的时间检测到价格反转，帮助他们及时发现交易的入场和出场点。

ADI可以显示不同时间范围内的市场变化，增加成功的机会并降低潜在风险。
它适用于供应区和交易区，因为它可以轻松跟踪市场的变化。

ADI的局限性

ADI是一个用于确认趋势而不是单独指示交易行动的工具。因此，交易者应该只在价格走势的配合下使用它。

背离后，预期的价格变化可能不会发生。例如，上升趋势可能不会跟随ADI看跌背离。

结论

积累和分配指标跟踪资产价格以及市场上买家和卖家的数量。通过了解卖压和买压的变化，交易员可以发现交易的入场和出场点。然而，结合价格走势来获得最佳指示是很重要的。