自救指南 | 2023年加密货币市场会好吗？

2023-01-11, 08:29

TL；DR

当一种加密货币的价格在24小时内下跌10%或更多，就会发生加密货币崩盘。

比特币和其他加密货币在2022年之前经历了多次崩盘。

2022年，乌克兰战争、FUD、利率上升、流动性有限和市场操纵是加密货币崩盘的主要原因。

在加密货币崩盘期间要做的关键在于保持冷静，坚持HODL您持有的加密货币以及保持长期的投资眼光。

引言

由于2022年发生多次严重的加密崩盘事件，因此被视为加密货币历史上最糟糕的一年。且美国在内的世界许多国家的通货膨胀率上升，今年开局也不利。鉴于此，一些国家采取了提高利率的措施，以遏制不断上升的通货膨胀压力。加密货币和股票市场之间的相关性意味着股票市场波动的影响也会波及到加密货币市场。

2022年加密货币崩盘的原因

毫无疑问，2022年发生了毁灭性的市场崩盘事件，严重削弱了人们对加密货币的信心。加密货币市场崩盘的原因有很多，2022年发生加密货币崩盘的原因主要为宏观经济因素，如通胀上升、俄乌冲突、股市和加密货币之间的相关性以及市场操纵。

首先，让我们了解一下什么是加密货币崩盘。加密货币崩盘是指加密货币价格发生急剧骤降。通常指加密货币价格在24小时内下跌10%或更多。加密货币崩盘的主要原因包括影响经济状况的突发新闻和其他重大的全球负面事态发展，如战争或大流行病的爆发。

股票市场和加密市场之间的相关性

加密市场与股票市场相关。因此，股票市场发生的任何下跌趋势都可能波及到加密市场。事实上，加密货币市场和股市之间的相关性在2022年初就被观察到，当时许多政府已放宽新冠感染防控封锁措施。

例如，在2021年底至2022年初，加密货币价格随股票趋势同步发展。当股票价格上涨时，加密货币价格就上涨，当股票价格下跌时，加密货币价格也下跌，表明宏观经济变量会同时影响加密货币和股票。

利率上升

利率上升是加密货币在2022年崩盘的主要原因。事实上，由于通货膨胀和利率的持续上升，整一年都处于熊市期。

新冠疫情发生后，包括美国在内的许多国家都出现了通货膨胀加剧的情况。为减少通货膨胀，包括美国在内的一些国家便提高了利率。此外，利率上升也抑制了全球经济，降低了加密市场的流动性。

2022年，美国和其他国家的通货膨胀加剧 - Economictimes
虽然也有其他一些因素导致了Terra USD的崩盘和FTX的暴雷，但低迷的全球经济形势为间接因素。美国持续加息迫使许多投资者抛售他们的加密货币，此举降低了这些加密货币的市值，使其容易发生崩盘。

效用有限

加密市场崩盘的另一个因素是一些加密货币的效用有限。因为在看跌的加密市场期间，效用最小的硬币和代币往往会面临流动性挑战，比如2022年市场涉及的暴雷项目。可以说，极有可能是流动性低和效用极小导致了LUNA和FTT的崩盘。

熊市期间，缺乏足够令人信服的现实用途加密货币往往会面临流动性挑战。原因是交易者对这类代币或硬币没有持续的投资需求。

此外，拥有如ETH、BNB和BTC等大市值的加密货币则不太可能在熊市期间崩盘。这也是为什么现在更加推荐购买这些加密货币。能在当前熊市中幸存下来的加密货币将是未来几年最好的投资资产，除非出现其他情有可因的情况。

恐惧、不确定和怀疑

恐惧、不确定和怀疑(FUD)是加密市场崩盘的另一个关键因素。FUD的主要原因是市场出现许多加密货币价格可能暴跌的消息。

一旦FUD控制了市场，许多投资者可能会选择抛售其持有的加密货币。例如，俄乌冲突的消息导致许多加密货币价格普遍下跌。因为国家冲突会导致许多商品的价格上涨，如某些食品和燃料。最终，许多潜在投资者的购买力普遍下降。

最后，一些加密投资者会不得已出售其持有的加密货币，以增加其收入。此外，关于特定加密货币或区块链项目的负面消息可能会直接导致加密货币崩盘。例如，关于FTX的泄露信息导致了该项目的崩盘。

大量加密货币遭抛售

在交易中使用借来的资金也是加密货币崩盘的一个主要原因。当交易者出于交易目的从经纪人那里借款时，就产生了保证金债务或保证金交易。

借入资金购买加密货币的投资者增加了他们获得更高利润的机会。不过，他们也会蒙受巨大损失。一般来说，如果价格走向相反，使用高杠杆的交易者就会面临极高的清算风险。

因此，如果许多交易者拥有高杠杆，一旦资产价格下跌，他们都将面临平仓风险。而交易平台上过多的清算会引发特定加密货币价格的大幅下跌。当许多其他交易者同时看到比特币价格大幅下跌时，他们就面临平仓风险。这样的抛售可能会席卷整个市场，最终导致加密货币崩盘。

市场操纵

市场价格操纵也可能导致加密货币下跌。一些投资者可能会选择在市场上传播FUD情绪，以迫使加密货币的价格下跌。

持有大量加密货币的大型投资者团体(鲸鱼)可能会默许进行加密货币的协调抛售。这可能导致它们的价格急剧骤降，从而导致市场最终崩盘。

乌克兰战争

乌克兰战争是导致一些加密货币崩盘的主要因素之一。首先，战争导致小麦、化肥和燃料等重要产品的短缺。在俄罗斯于2022年2月正式与乌克兰发生冲突之后，欧洲出现了天然气和燃料短缺。此次战争导致众多相关商品价格的上涨。

当人们主要依赖的产品价格上涨时，消费者会比以前花更多的钱。由此，他们的可支配收入就减少了，最终就会影响他们的投资模式。事实上，一些人已停止投资加密货币等风险资产，而一些人正出售他们目前的投资资产，以补贴其收入。

战争的另一个影响是对全球经济衰退的担忧。某些情况下，地缘政治冲突可能导致经济危机。因此，俄乌冲突后对经济衰退的担忧迫使许多人出售加密货币和股票。这也促成了加密寒冬的出现。

基本上，俄乌冲突引起的紧张局势导致全球加密市场下跌超过10%。在冲突发生后的24小时内，ETH价格下跌了12%，Solana下跌了12%，Avalanche下跌了18.2%，Cardano下跌了18%，柴犬币下跌了18.9%，狗狗币下跌了16.7%，Polkadot下跌了16.2%。事实上，大多数主要加密货币的价格都以类似幅度下跌。