加密貨幣 KOL 社群與市場趨勢

探索加密貨幣領域 KOL 觀點、社群情緒、新興市場趨勢及產業動態分析。
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0.83 美元的 BEAT,你敢接這把飛刀嗎?

先看表面:崩盤、崩盤、還是崩盤。

24 小時暴跌 53%,從 1.8 直接砸到 0.83,一週跌了 70%+,從 6 月高點 11.4 跌到現在,只剩個零頭。市值從幾十億縮水到 3 億,成交量暴增,全是恐慌盤。RSI 嚴重超賣,MACD 空頭排列,要麼是底,要麼是深淵。

第一件事:解鎖砸盤是真的,但你可能不知道有多狠。

8 月 1 日剛解鎖 2125 萬 BEAT,占流通 6.9%,市場硬生生接住了。但 9 月 1 日還有 1125 萬枚要來。

你以為這就完了?月度解鎖持續到 2029 年。

但話說回來,這個月解鎖了 2000 多萬枚,價格從 2 塊跌到 0.83,市值蒸發了 60%。下一波解鎖前,你覺得會跌到多少?

第二件事:產品是真的,回購也是真的。

Audiera 不是純空氣——BNB Chain 上的節奏舞蹈遊戲,改編自經典 Audition IP,全球號稱 6 億用戶基礎。AI 音樂創作、Telegram 小程式、AI Agent 共同參與,敘事完整。

週收入 80 萬 BEAT,一年銷毀約 4000 萬枚。而每月解鎖 2000 萬枚,一年 2.4 億枚。銷毀速度趕不上解鎖速度的零頭。

產品是好的,但代幣經濟學是殘酷的。

第三件事:技術面出現了一個必須警惕的訊號。

從 11.4 跌到 0.83,跌了 92%。24 小時從 1.8 跌到 0.83,跌幅 53%,成交量暴增,說明有人在割肉,也有人在抄底。

0.80-0.83 是當前支撐區,破了看 0.65-0.70。上方 1.00-1.10 是第一阻力,1.50-1.80 是重壓區。

這種跌幅,技術指標全部失效。RSI 超賣可以再超賣,MACD 空頭可以更空。 唯一能救它的,是 BTC 穩住+CPI 利好+項目方拿出真東西。

多空對決,你自己看

一邊是:

真實產品落地,有收入有銷毀,非純空氣

累計銷毀 1700 萬枚,通縮敘事仍在

AI+遊戲+音樂,三熱門賽道疊加

從 11.4 跌到 0.83,情緒已極度悲觀

一邊是:

月度解鎖持續到 2029 年,每月千萬級拋壓

24 小時暴跌 53%,趨勢完全空頭

宏觀 CPI 前風險偏好謹慎,小市值首當其衝

9 月 1 日還有 1125 萬枚解鎖

關鍵位置

上方阻力:1.00-1.10 → 1.50-1.80 → 2.00+

下方支撐:0.80-0.83 → 0.65-0.70 → 0.50

操作策略

短線賭徒:

0.80-0.83 輕倉試多,止損 0.75,目標 0.95-1.05。突破 1.00 可加倉看 1.20+。

偏空選手:

反彈至 0.95-1.05 高拋,止損 1.15,目標 0.75-0.70。但空頭注意——這種超賣程度,一個利好就能把你擠爆。

中線玩家:

等 0.70 守住+放量反彈+K 線企穩再考慮。或者等 9 月 1 日解鎖利空落地後再看。

BEAT 現在的劇本——

從 11.4 跌到 0.83,跌了 92%,你以為夠便宜了?解鎖還沒結束,拋壓還沒完。

但有收入、有銷毀、有 AI 虛擬巡演——它可能是下一個 Axie,也可能是下一個歸零的 GameFi。

在解鎖結束之前,每一次反彈都是解套的機會,不是反轉的開始。

你的 BEAT 成本是多少?

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Lenadunhamm
突發:🇺🇸 TRUMP MEDIA 的比特幣持有量剛剛超越 ELON MUSK 的 TESLA

TRUMP MEDIA 目前在其資產負債表上持有超過 12,000 $BTC 。

總統正在持續囤積比特幣。

這非常重大。

我們將大幅走高。 🚀#KIMIPreIPOsNowOpen #StockTradingShareChallenge $BTC
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笑天ysxdct
$LITE 跌得有點急,建倉就沒那麼激進了,今天823損了一波,805又接回來了。
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1,895 美元的 ETH,你要割肉嗎?

先看表面:弱,太弱了。

1,930-1,948 阻力區撞了三次牆,全部被砸回來。資金費率下降超 30%,槓桿多頭降溫。24 小時波動不到 1%,成交量萎縮,RSI 中性 50-55,MACD 偏弱,暴風雨前的寧靜。

第一件事:質押量創歷史新高,但你可能沒看懂。

4,170 萬枚 ETH 被鎖定質押,占總供應量的 34%——三分之一的流通盤被鎖死了,拋壓減少,供給收縮。

質押收益率雖然壓縮了,但安全性才是他們最在乎的。大戶在鎖定倉位,你在恐慌割肉。

第二件事:活躍地址飆到 99 萬,價格卻跌了。

活躍地址升至 87 萬-99 萬,是近期高位——用的人越來越多,價格卻越來越低。

價跌量增,這是典型的「牛分歧」。 同樣的信號出現在 2020 年 3 月,當時 ETH 從 360 跌到 90,活躍地址創新高。三個月後,ETH 漲到了 600。

第三件事:明日 CPI,是爆拉還是砸盤?

8 月 12 日美國 7 月 CPI 公布,預期同比 3.4%。此前就業數據疲軟已經降低了加息概率。

如果 CPI 溫和 → BTC 和 ETH 直接起飛,1,948 阻力一次捅穿

如果 CPI 超預期 → 短期再砸一波到 1,850 甚至 1,820,但那是最後一次上車機會

宏觀是當前最大的外部變量,CPI 就是那個導火索。

多空對決,你自己看

一邊是:

質押量 4,170 萬創歷史新高,34% 供應被鎖定

活躍地址飆升到 99 萬,網絡使用率爆發

ETH/BTC 比率處於低位,相對修復空間巨大

1,850-1,870 雙底形態雛形已現

一邊是:

1,930-1,948 三次拒絕,多頭被爆錘

資金費率下降,槓桿多頭降溫

CPI 不確定性壓制風險偏好

如果 BTC 進一步走弱,ETH 會被拖累

關鍵位置

上方阻力:1,930-1,948 → 2,000(心理關口)→ 2,100-2,200

下方支撐:1,860-1,870 → 1,820-1,850 → 1,750

操作策略

短線選手:

回踩 1,865-1,880 輕倉試多,止損 1,850 下方,目標 1,920-1,940。1,948 放量突破可追,目標 2,000。

波段玩家:

1,850-1,900 分批建倉,止損 1,800-1,820,目標 2,000-2,100,第二目標 2,200+。CPI 溫和+ETF 回流,就是主升浪的起點。

長線信仰者:

1,900 以下閉眼定投。質押鎖倉+生態主導+機構配置,中長期確定性極高。2026 年底目標 3,000+,賭的是降息週期+質押正循環。

ETH 現在的狀態——

從 4,950 跌到 1,895,跌了 62%,你說它熊市了?但質押量歷史新高,活躍地址 99 萬,DeFi TVL 仍占全球 55% 份額。

熊市看價格,牛市看鏈上。

當你看到鏈上數據在咆哮的時候,價格卻在沉默——那是暴風雨前的寧靜。

1,948 突破的那一天,你會發現:

原來不是 ETH 不行,是你每次都在最低點被嚇破膽。

你的 ETH 成本是多少?

1,948 突破那天,你會追嗎?#Gate上线DOS瓜分Launchpool百万代币 #股票交易分享挑战 #Gate全额补偿异常波动爆仓用户 $BTC $ETH $SOL
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Lenadunhamm
$LINK 正在採取行動,目前交易價格約為 $8.686,過去 24 小時穩健上漲 +4.62%。

在觸及 $8.209 的低點後,價格走勢推升至 $8.717 的高點,隨後在高位附近盤整。

這波上漲伴隨著市場對機構採用的興奮情緒升溫,Standard Chartered 對區塊鏈與代幣化資產提出數萬億美元規模的重大預測,進一步凸顯了這一點。

24 小時交易量超過 113 萬 LINK,買方在阻力位附近持續掌握主導權。

你是在尋找突破 $8.72,還是先回測支撐位?#KIMIPreIPOsNowOpen #ContentMining #GateSquare
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64,300美元的BTC,CPI前夜你敢賭嗎?

先看表面:利空壓境,散戶慌得一批。

從126,000的ATH回撤近一半,現在64,300來回摩擦。8月10日ETF淨流出1.4億,Strategy又拋售1690枚BTC,油價上漲、地緣緊張、黃金分流資金——所有新聞都在喊"快跑"。

第一件事:ETF流出了,但你可能被騙了。

8月10日流出1.4億,新聞頭條瘋狂刷屏。但你知不知道,上週累計流入超8.5億? 30日整體仍是淨流入。機構沒跑,人家只是正常調倉。

媒體要的是你的恐懼,不是你的真相。

第二件事:Strategy賣幣了,但真正的巨鯨在幹什麼?

Strategy又賣了1690枚BTC回購優先股,市場嚇得瑟瑟發抖。但你轉過螢幕看看鏈上數據:

持倉超1萬BTC的"最強手"地址升至90個,創六個月新高。中型鯨魚自7月底以來累計買入約15億美元BTC。

第三件事:CPI來了,這是最大的變數。

8月12日公布美國7月CPI,市場預期同比3.4%(前值3.5%),核心CPI可能小幅回升。7月就業數據已經疲軟到負增長,降息預期升溫。

CPI符合或低於預期 → 降息預期強化 → BTC直接起飛,目標6.6萬-6.8萬+

CPI超預期 → 鷹派擔憂重燃 → 短期砸盤,可能下探62k甚至更低

64,300是中軸,CPI是扳機。

多空對決,你自己看

一邊是:

鯨魚地址創六個月新高,中型鯨魚狂買15億

上週ETF流入8.5億,30日整體仍淨流入

7月就業數據疲軟,降息預期升溫

63,600-63,800強支撐守住

一邊是:

8月10日ETF流出1.4億,短線動能減弱

Strategy持續拋售,企業賣出陰影

油價上漲+地緣緊張壓制風險資產

CPI不確定性,方向未明

關鍵位置

上方阻力:64,500-65,000 → 65,800-66,800 → 70,000+

下方支撐:63,600-63,800 → 62,000-62,500 → 60,000

操作策略

短線選手(CPI前):

偏多:回踩63,600-63,800輕倉試多,止損63,200,目標64,800-65,200

偏空:反彈64,800-65,200無量輕倉空,止損65,500,目標63,800-63,500

CPI後操作:

數據利多、放量突破65,000 → 追多,目標66,000-68,000

數據利空、跌破63,600 → 減倉觀望,等62,000再吸

波段玩家(中線):

63,000-64,000分批建倉,止損61,500-62,000,目標66,000-68,000→70,000+。

長線信仰者:

63,000以下閉眼定投,忽略CPI噪音。記住:每次恐慌都是打折促銷,每次FOMO都是高位接盤。

BTC現在的狀態——

63,600是短期生命線,65,000是多頭通關文牒。CPI是裁判。

牛市從來不是一帆風順的直線,而是把不堅定的人甩下車的過程。

CPI利多突破65,000的那一天,你會發現:

原來不是BTC不行,是你每次都在數據前嚇得清倉。

你覺得CPI會利多還是利空?

65,000突破那天,你還在車上嗎? 👇#Gate上线DOS瓜分Launchpool百万代币 #股票交易分享挑战 #Gate全额补偿异常波动爆仓用户 $BTC $ETH $SOL
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Tom_Tucker
Bitcoin 回到 $64K ,壓力正在累積。
Strategy 上週賣出 1,690 $BTC 。
美國現貨 BTC ETF 週一出現 $145M 的資金流出。
6.35 萬美元是短期支撐;$60K 是更重要的支撐線。
那 9 月 15 日呢?這是 CLARITY 程序性表決,不是最終通過。
留意資金流。
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笑笑YY
最近聽說一些做 Web3 的朋友都開始找工作了?從 Web3 出去能做啥呀?
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4375美元的黄金,你还在傻傻等更低吗?

先看表面:从5600跌到4000,跌了28%,散户喊着"黄金不行了"。

8月初低点4000-4100,现在强势反弹到4375附近,两周干了近10%涨幅。站上21/50/100日均线,距离200日均线4490只差100刀。上升通道完整,RSI 65-70接近超买但未极端,MACD多头放量,突破4500,天空才是极限。

第一件事:央行在买,你却还在怕。

中国人民银行7月增持20吨黄金,是2023年10月以来单月最大,连续21个月净买入,持仓创历史新高。全球央行Q2净购金289吨,显著回升。波兰、印度、土耳其全在抢。

过去两年,全球央行每年买1000吨以上,这是历史上从未有过的

他们在对冲美元武器化、美债风险、地缘裂变

第二件事:CPI要来了,这次跟以前不一样。

明天(8月12日)美国CPI数据出炉,预期通胀温和放缓。如果落地,直接削弱加息押注,压低美元和美债收益率,黄金原地起飞。

7月就业数据已经疲软了,市场现在处于"数据越差=降息越快"的模式。以前是坏消息=黄金跌,现在坏消息=黄金涨。

第三件事:技术面出现了一个必须重视的信号。

从8月初低点4000-4100反弹至今,连续多日收阳,价格站上21/50/100日均线,距离200日均线(4490)只有一步之遥。

但4375这个位置,是前期震荡区上沿+上升通道中上部。RSI日线65-70,接近超买。要么放量突破4500开启主升浪,要么回踩4360确认支撑。 方向选择就在本周。

多空对决,你自己看

一边是:

中国央行连续21个月净买入,7月单月增持20吨

全球央行Q2净购金289吨,历史级别买盘

中东地缘持续紧张,避险需求旺盛

7月就业疲软,降息预期升温

黄金ETF加速流入,COMEX净多头升至多月高位

一边是:

美元指数和美债收益率仍有压制

CPI若超预期,短期回踩4300甚至更低

200日均线4490-4500是强阻力

短期RSI接近超买,获利盘可能兑现

关键位置

上方阻力:4430-4435(近期高点)→ 4490-4500(200日均线+心理位)→ 4550-4600

下方支撑:4360-4370(通道下沿)→ 4320-4330(强支撑)→ 4280-4250

操作策略

短线选手:

回踩4360-4370轻仓做多,止损4320下方,目标4430-4450,再看4490-4500。突破4435并站稳,可追多看4500。反弹到4490-4500附近高抛或减仓。

波段玩家:

4320-4350分批建仓,止损4250,第一目标4500-4600,第二目标4800+。

长线信仰者:

黄金回调到4300以下闭眼定投,无视短期波动。目标2027年看5000+,赌的是央行购金+降息周期+去美元化三大叙事共振。

黄金现在的状态——

从5600跌到4000,是获利回吐,不是牛市终结。央行在买、ETF在进、地缘在乱、降息在望。

你存在银行里的现金每年贬值3-5%,而你还在纠结黄金是不是该回调到4300。

真正的风险不是黄金会跌,而是你手里的钱越来越不值钱。

你配置黄金了吗?

4375这个位置,你敢上车吗?#Gate上线DOS瓜分Launchpool百万代币 #股票交易分享挑战 #Gate全额补偿异常波动爆仓用户 $BTC $XAU $XAUT
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黃金和白銀正在再次大幅上漲。

僅在 12 小時內,就有超過 1 萬億美元流入這兩個市場。

黃金上漲 2.7%,突破 4,400 美元,市值增加約 $840B 。

白銀上漲 4.4%,再增加 1630 億美元。

黃金:2 個月高點
白銀:7 週高點

貴金屬目前顯然正在吸引大量資金。

#GateDOSLaunchpoolLive
#StockTradingShareChallenge
#GateCompensatesLiquidationUsers
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黃金和白銀再次出現大幅上漲。
僅 12 小時內,就有超過 1 萬億美元流入這兩個市場。
黃金上漲 2.7%,突破 4,400 美元,市值增加約 $840B 。
白銀上漲 4.4%,再增加 1,630 億美元。
黃金:2 個月高點
白銀:7 週高點
貴金屬目前顯然正吸引大量資金。
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GateUser-667b5a85
最近試了下無敵星星,屬於那種安裝好就能直接用的 VPN。不用手動配置一堆東西,打開 App 後點擊連接就可以,需要換線路的時候再切換其他地區節點就行,操作門檻不高。現在無敵星星正在免費體驗中,暫時只支援 Android,而且流量用完後還能再次領取。 ✅ 當前免費體驗 ✅ 流量用完可再次領取 ✅
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GateUser-f283d398
這可能是原生家庭給我們的最後一輪紅利了。 幣圈是原生家庭。從這個家庭走出來的人,不管後來去了美股還是去了別的地方,比特幣這張底牌應該一直拿著。 看到 Santiment 的數據,持有至少1萬枚BTC的地址數量剛升到 90 個,6 個月新高。1萬枚,按今天的價格,每個地址至少6.5億美元。
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九思crypto
行情平淡的時候閒得發慌,總想隨便開一單找點參與感,剛虧完兩單急於回本,立馬加倉重倉硬扛,大部分無效虧損,都來自耐不住寂寞的隨手交易 市場不會因為你著急就送你收益,管住多餘的開倉慾望,只做自己看得懂的機會,遠比鑽研複雜技術更重要
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Henry Insights
黃金和白銀再次大幅上漲。
僅 12 小時內,就有超過 1 萬億美元流入這兩個市場。
黃金上漲 2.7%,突破 4,400 美元,市值增加 8400 億美元。
白銀上漲 4.4%,市值再增加 1630 億美元。
黃金:2 個月高點
白銀:7 週高點
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營收暴漲372%,股價卻腰斬47%——閃迪投資者日,市場只等一個答案

閃迪單季營收89.7億美元,同比暴漲372%。調整後每股收益39.25美元,一年前是0.29美元。毛利率84.6%,比蘋果還高。自由現金流50億美元,順手批了140億美元回購。8份長協鎖定了939億美元保底收入——未來四年,一半以上的產能已經賣出去了。

然後呢?

財報發布後,股價兩天跌了12%。從6月的歷史高點2354美元,一路跌到1238美元,幾乎腰斬。

營收漲了372%,股價跌了47%。

華爾街說:光現在能賺錢不行,未來還得更能賺。

8月13日,閃迪投資者日。

市場要的答案只有一個:

這輪AI存儲的狂歡,到底是剛開始,還是快結束了?

先看一眼閃迪現在手裡有什麼牌。

第一張牌:定價權。

閃迪管理層自己說了——本季度51%的環比營收增長裡,只有三分之一來自出貨量提升,剩下三分之二全靠漲價。

也就是說,閃迪這一輪的業績爆發,本質上是晶片漲價週期送的禮,不是下游需求真的擴張了那麼多。

NAND快閃記憶體合約價上個季度漲了70%到75%。閃迪跟著吃肉。

但漲價不可能永遠持續。

第三季度NAND漲幅已經收窄到20%左右。花旗分析師直接說:下一季度指引不及預期,就是因為「定價更溫和了」。

靠漲價撐起來的業績,天花板看得見。

第二張牌:NBM長協。

這是閃迪最得意的牌。

8份長期協議,鎖定了未來四年的供應和價格。2027財年一半以上的產能已被鎖定,2028財年三分之二已有安排。

CEO的原話是:「過去我們只能預判三個月以內的需求,如今手握四年以上的鎖定採購量」。

聽著很牛逼對吧?

但你有沒有想過一個問題——

長協鎖住了量,也框住了價。

如果NAND現貨價格繼續暴漲,閃迪等於用現貨價格上漲的彈性,換取了長期收入的可見度。

市場現在最擔心的恰恰是:你鎖了四年,但價格可能已經見頂了。

長協是一把雙刃劍。

景氣上行期,它是護城河。景氣見頂期,它是枷鎖。

第三張牌:AI存儲敘事。

資料中心業務同比增長1298%,環比翻倍。AI推理、大模型訓練、KV快取——全在狂吃企業級SSD。

閃迪說:2026年全球NAND市場規模將突破3000億美元,2027年接近5000億美元。

聽著很性感對吧?

但有個問題——

閃迪在存儲金字塔頂端,沒有同級別的護城河。

三星和SK海力士有HBM技術優勢,有全產業鏈整合能力。閃迪有什麼?

NAND快閃記憶體。

而NAND這個賽道,長江存儲的市場份額已經追到13%了。中國廠商的產能還在擴張。

AI存儲需求在漲,但競爭對手也在漲。

所以8月13日的投資者日,市場要看的其實就三件事:

第一,NAND漲價還能持續多久?

如果管理層說「漲價空間還很大」——那長協就是利好,因為鎖定了更高的價格。如果管理層說「價格趨於平穩」——那長協就成了利空,因為你犧牲了彈性換來了可見度,而可見度本身不值錢。

第二,長協到底是在鎖利潤,還是在鎖天花板?

閃迪需要用數據證明:長協的底價足夠高,高到即使週期下行,也能維持可觀的利潤率。

否則市場不會為「看得見的平庸」買單。

第三,AI存儲的敘事夠不夠硬?

資料中心業務能不能從33%的營收佔比繼續往上衝?企業級SSD能不能成為下一個增長引擎?

如果管理層給不出讓人信服的長期增長路徑——那閃迪就只是一隻週期股,戴著AI的帽子。

閃迪現在的處境,像極了2021年的晶片股。

業績炸裂、漲價兇猛、供不應求。然後呢?週期見頂,股價腰斬,再腰斬。

市場現在對閃迪的定價,本質上是在賭一件事:這一輪AI存儲的需求,到底是結構性變革,還是週期性泡沫。

如果是結構性變革——那現在的股價是黃金坑。如果是週期性泡沫——那現在的股價是半山腰。

8月13日,閃迪管理層會給答案。

但在這之前,你可以先問問自己一個問題:

你相信AI存儲的需求,會比NAND的週期更長嗎?

如果答案是「是」——那今天就是機會。如果答案是「不是」——那今天就是陷阱。

閃迪股價從2354跌到1238,跌了47%。但年初至今還漲了430%。這輪調整,到底是倒車接人,還是牛回頭——投資者日之後,會有答案。#股票交易分享挑战 #Gate上线DOS瓜分Launchpool百万代币 #台积电营收连创历史新高 $SNDK $SAMSUNG $SKHY
SNDK-0.18%
SAMSUNG-0.12%
SKHY+0.86%
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月光Moonlight
親愛的,最近市場波動這麼大,很多朋友私下聊到交易所時,最關心的還是同一個問題
資產到底安不安全?
儲備金夠不夠?
剛看完 @Gate @Gate_zh 最新一期儲備金報告
截至 7 月 27 日,Gate 整體儲備金率維持在 117%,持續高於 100% 的安全線,涵蓋的資產也接近 500 種
這點還蠻重要的
因為它代表平台公開驗證的範圍很廣,不只挑幾個主流幣的數據出來展示
再來看幾個比較關鍵的數字
ETH 平台儲備從上一期的 42.39 萬枚,增加到 456,798 枚
用戶持倉約 37.43 萬枚,超額儲備比例約 22%
穩定幣方面,USDT、USDC、USD1、GUSD 的用戶資產合計約 13.36 億枚,對應的平台儲備約 15.9 億枚,綜合儲備金率達到 118.97%
多出將近 19% 的緩衝空間,遇到大量出入金或極端行情時,確實會讓人安心不少
BTC、GT、XRP 等核心資產的儲備金率,也都維持在 100% 以上
月光自己更在意的,其實是這些數字能不能讓用戶親自驗證
Gate 目前採用零知識證明、Merkle Tree、用戶資產快照,以及冷熱錢包分離等方式
用戶可以自己核對資產有沒有被納入儲備證明,不需要只能相信平台的一張公告
畢竟信任這種東西,從來都不是靠喊口號建立的
持續公開數據,讓用戶隨時可以驗證,才是最實在的做法
市場怎麼波動,我們很難控制
但交易所願不願意把用戶資產安全放在前面,願不願意長期保持透明,這些都看得見
完整報告和可驗證數據放在這裡,有興趣的寶子,可以自己去核對:

儲備金詳情頁:
ETH-1.26%
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小羊在Gate炒币养家
AI 基建財報週:營收翻倍不夠看,市場現在要的是「真金白銀」

Lumentum 的財報預告——營收預計 9.88 億美元,同比翻倍。

CoreWeave 的數據——營收預計 25.6 億美元,年增 111%。

「AI 賽道太猛了,閉眼衝!」

「那你知道 CoreWeave 每股虧多少嗎?」

傻眼了。

虧 1.21 美元。虧損同比擴大 339%。

營收翻倍,虧損翻三倍。

這就是本週 AI 基建財報週的真實寫照。

8 月 11 日到 8 月 13 日,五家 AI 基建核心公司集中放榜。

週二盤後:Lumentum + CoreWeave

Lumentum,光通訊龍頭,同時綁定了 Google TPU 鏈和 NVIDIA GPU 鏈。華爾街預期營收 9.88 億美元,年增 105%。但真正讓市場睡不著覺的,是它的訂單可見性——管理層之前說訂單已經排到了 2028 年。

問題是:產能跟得上嗎?EML 雷射器供應缺口超過 30%。訂單在手,貨出不來,這叫「幸福的煩惱」。

CoreWeave,AI 雲端服務商,積壓訂單 994 億美元。聽著很嚇人對吧?但這家公司第一季虧 1.12 美元/股,第二季預計虧 1.21 美元。第二季資本支出預計 79 億美元,是去年同期的三倍。

燒錢換成長,虧錢換訂單。

市場給它的定價?自 5 月財報以來,股價累計跌了超過 30%。

週三盤後:Coherent + Cisco

Coherent,光通訊另一巨頭,股價年內翻倍,過去 12 個月漲了 230%。預期營收 19.9 億美元,年增 30%。

但它的遠期本益比是 42 倍,業界平均才 21.7 倍。

42 倍的估值,意味著市場押注的不只是「好」,而是「完美」。

上一季,Coherent 業績超預期,但股價照樣跌——因為超得不夠多。

Cisco,40 年老牌網路巨頭,正在經歷「網際網路泡沫以來最深刻的成長邏輯重構」。AI 基礎設施訂單預期從 50 億上調到 90 億美元,幾乎翻倍。

但 90 億訂單裡,2026 財政年度能確認收入的只有 40 億。

訂單是未來,收入是現在。市場現在要看的是「現在」。

週四盤後:Applied Materials

半導體設備龍頭,預期營收 90 億美元,年增 23%。遠期本益比 43.8 倍,五年均值才 21 倍。

更狠的是——上一季,它營業利益成長 20%,但自由現金流從 10.6 億暴跌到 2.1 億。

利潤漲了,現金流沒了。

說句扎心的——

這個財報季,AI 基建公司正在經歷和 7 月 Google、Tesla 一模一樣的劇本:

營收超預期 → 股價跌。

因為市場已經不看「你賺了多少」,而是看 「你燒了多少,還剩多少」 。

SpaceX 第二季 AI 資本支出 158 億美元,是去年同期的 21 倍。財報超預期,盤後照樣跌 8%。

AMD 資料中心營收翻倍,盤後照樣跌 9%。

「好業績反殺」不是個案,是正在蔓延的板塊性重估。

本週這五份財報,我最關注哪一家?

CoreWeave。

因為它最極端——營收翻倍、虧損翻三倍、資本支出 79 億、積壓訂單千億。

它是整個 AI 基建燒錢模式的「壓力測試樣本」。

如果 CoreWeave 財報後暴跌,說明市場對「燒錢換成長」徹底失去了耐心。

如果它扛住了,說明市場還願意給 AI 基建一些時間。

以前買 AI,看的是「故事」。現在買 AI,看的是「數學」。

營收翻倍不夠看,得看利潤率。 訂單千億不夠看,得看現金流。 估值 42 倍不夠看,得看能不能持續超預期。

市場已經翻篇了。

這五家公司,你最關注哪一家的財報?#股票交易分享挑战 #Gate全额补偿异常波动爆仓用户 #Gate上线DOS瓜分Launchpool百万代币 $SPCX $CRWV $CSCO
SPCX+0.78%
CRWV-3.89%
CSCO+0.07%
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笑天ysxdct
像圓圈這種在一個價格區間橫盤震盪一個多月的走法,要麼是一個大級別的下跌中繼,要麼就是一個底部區間,我個人偏向於後者。 反彈之後的分析: 1,從140下來以來的POC是在63,VAL58,VAH88; 2,結構和斐波那契重合的區間是77-90,對應此次下跌的斐波那契回撤0.236-0.382;
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东莱
終於等到 Gate Pre-IPOs 第三期了,這期上的是 Moonshot AI,你沒看錯,就是 Kimi 背後的公司
這期認購時間是8月11日15:00到8月13日15:00,共48小時。總量90,000 KIMI,USDT 池占60%,GUSD 池占40%,單筆最低門檻為10,000 USDT 或 GUSD,門檻確實不算低。
配售也不是填多少就一定拿到多少。
系統算的是48小時裡的每小時平均鎖倉金額。同樣放10 萬 U,第一小時就放進去和最後一小時才放,計算出來的權重會差很多。最後分到多少,還要看全場認購情況。
認購期間資金不能取出,結束後只扣實際獲配的部分,剩下的會退回現貨帳戶。
還有幾筆成本別漏看:
認購成功部分收5%承銷服務費;以後進入專用市場交易,掛單0.5%、吃單1.5%;如果產生溢價收益,盈利部分還要收20% Carry。
KIMI 預計8月17日完成分發,但專用市場大概要再等一個月。公告給出的持有週期可能是數月到數年,到期日甚至寫到了2035年。
另外,這期還有一條比較特別的取消機制。如果後面因為沒能上市、ROFR 等原因被取消,二級交易會作廢,本金退回,之前產生的盈利、虧損和手續費也全部取消。官方給出的粗略觸發機率約為20%。
所以這期不能只看「Kimi」這個名字,更不能簡單理解成用 USDT 買月之暗面的原始股。
感興趣的強烈建議仔細去看看這期的規則!
公告:
認購:
#GatePreIPOs #KIMI #Gate
GUSD+0.00%
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