Останнім часом я розмірковую над одним питанням: чому хтось зосереджується лише на монетах із сотнею кратного зростання, і ігнорує цінність конфігурації монет із десятикратним зростанням? Насправді це питання балансування ризиків і доходів.

Спершу скажу висновок: у бичачому ринку альткоїни не так легко зійти нанівець, але ситуація з низьким зростанням дійсно існує. Ті монети з сотнею кратного, які обрано, мають невеликий ринковий капітал, ще не отримали повного визнання ринку, і далі або злетять далеко понад сотню кратного, або ж будуть посередніми або навіть програшними. Проблема в тому, що через брак уваги з боку капіталу, інституційних зусиль або серйозних помилок команди ціна монети може триматися завдяки емоціям бичачого ринку, але проект фактично вже мертвий — просто чекає закінчення ринку, щоб розкритися.

Тому моя стратегія — одночасно інвестувати у монети з десятикратним і сотенним зростанням. Монети з десятикратним зростанням, швидше за все, забезпечать вам прибуток у бичачому ринку, хоча й не мають високого потолка, але мають нижню межу. Адже критерії відбору таких монет мають базуватися на тому, щоб їх фундаментальні показники вже були визнані ринком у бичачому тренді. Це дозволяє використовувати стабільність десятикратних монет для хеджування ризиків сотенних.

Щодо критеріїв для вибору монет із десятикратним зростанням, я виключаю кілька напрямків: провідні ланцюги, такі як Bitcoin і Ethereum, приватні монети, концепції Інтернету речей, гаманці, а також децентралізовані деривативи, позики, зберігання та DAO — ці напрямки мають слабкий інноваційний потенціал. Крім них, лідери інших напрямків мають високий потенціал для десятикратного зростання.

Наприклад, DEX — децентралізовані біржі. Їхній історичний максимум ринкового капіталу — 110 мільярдів доларів, зараз — лише 14,57 мільярдів, тобто ще майже в 8 разів до максимуму. Uniswap, зокрема, має інновації у V3 і uniswapx, тому потенціал для десятикратного зростання тут великий. Нові напрямки також мають потенціал: L2-мережі, наприклад, OP, мають ринкову капіталізацію 2 мільярди доларів, тоді як Polygon колись досягав 26 мільярдів — у них ще 3,5 рази для зростання. Враховуючи недооцінку нових лідерів, просте купівля вже дає старт із десятикратним потенціалом.

Як обрати десятикратні монети, що не належать до лідерів? Мій стандарт — три критерії.

Перший — переконатися, що проект ще живий. Перевіряю через CoinMarketCap обсяг торгів, тренд ціни, чи є торги на основних біржах. Аналізую ліквідність на блокчейні, активність у соцмережах, реальні взаємодії у TG і Discord.

Другий — сильна команда і бекграунд. Перевіряю реальну увагу у YouTube і Twitter, чи є у проекту власний канал, чи засновники і команда з’являлися у відео. Також дивлюся, чи інвесторські організації відомі, через ChainBroker, чи є активність на офіційному сайті і Dextool — чи зростає TVL і обсяг.

Третій — економіка токена. Аналізую циркуляційний і максимальний запас, FDV і MC. Якщо токен скоро буде масово розповсюджений і майже весь у обігу, дивлюся на FDV — якщо цифра дуже висока, це погано для швидкого зростання. Якщо ж випуск обмежений, дивлюся на MC. Важливо, щоб проект не був у топі за ринковою капіталізацією, але при цьому мав хороші технічні і фундаментальні перспективи — це ознака недооцінки.

Ще один нюанс — ціна монети. Чим нижча ціна за монету, тим сильніше психологічний ефект у роздрібних інвесторів. Тому краще шукати монети з ціною нижче 1 долара, наприклад, як SHIB колись — кілька сотень доларів дозволяли мати мільярди монет, що дуже приваблює нових учасників. Щодо способу запуску: fair launch — чесний, але може бути недостатньо капіталу для подальшого зростання, тому важливо враховувати популярність проекту; pre-minted — дивлюся на частку VC і команди, їхні строки блокування — добросовісні проекти не будуть рано продавати великі обсяги.

Об’єм володіння китів — дивлюся через блокчейн-оглядачі. У перші етапи великі гравці збирають багато токенів — це може свідчити про контроль і можливість маніпуляцій ціною. Найголовніше — щоб проект мав потенціал для токен-енфоінменту. У whitepaper шукаю, чи є у проекту механізми додаткового зростання. Проекти з такою функціональністю зазвичай мають більший потенціал для зростання, ніж без них.

Якщо строго дотримуватися цієї системи відбору, то ймовірність знайти свою монету з десятикратним зростанням значно зростає. Але після знаходження потрібно постійно слідкувати за новинами, аналізувати прогрес проекту, порівнювати з дорожньою картою. Важливо стежити за новинами про токен-енфоінмент і зменшення пропозиції — це короткострокові драйвери. Часті новини або підвищують інтерес, або сигналізують про маркетингові витрати, тому обидва сценарії важливо враховувати при аналізі цінових формацій.

Ось моя повна система відбору для десятикратних монет. Стандарти для сотенних — схожі, але більш суворі, про що я розповім наступного разу.