TradFi

Разрыв ожиданий по прибыли — это разница между реальными результатами компании и прежней рыночной оценкой, которая определяет, будут ли инвесторы пересматривать прогноз будущей стоимости компании после публикации прибыли, повышая или понижая его. Цены акций не зависят исключительно от динамики выручки и прибыли; на них также влияют прогноз по результатам, качество роста, оценка компании, распределение капитала и общий уровень склонности к риску на рынке.

Биткоин не всегда превосходит акции, так же как и акции не обязательно лучше биткоина. Биткоин исторически обеспечивал значительно более высокий потенциал роста, однако уровень волатильности и глубина просадок у него существенно выше. Акции, особенно диверсифицированные индексные фонды фондового рынка, позволяют получать выгоду от компаний, генерирующих прибыль, и на длительном временном горизонте традиционно считаются более стабильным инструментом для роста капитала.

Криптовалютные компании получают национальные банковские лицензии в попытке заменить разрозненное штатное лицензирование более стабильным федеральным регуляторным фреймворком. Для компаний, специализирующихся на хранении цифровых активов, выпуске стейблкоинов, платежах или фидуциарных услугах, национальная банковская лицензия для крипто позволяет вести деятельность по всей стране под контролем OCC и уменьшить зависимость от многочисленных лицензий денежных переводчиков в разных штатах. Однако такой подход сопряжён со значительными обязательствами: федеральный надзор требует соответствия стандартам по капиталу, регулярных проверок, соблюдения Закона о банковской тайне, строгих стандартов управления, а также вводит ограничения на виды деятельности, разрешённые лицензированным учреждениям.

StonkBroker — экосистема DeFi и NFT, созданная Clutch Markets на Robinhood Chain. В её основе лежат STONKBROKER ERC-20 токен и фиксированное предложение — 4 444 NFT StonkBrokers. Каждый NFT предоставляет ERC-6551 Token-Bound Account, благодаря чему он становится не просто изображением или Favoris сертификатом, а полноценным активом с собственным Portefeuille, возможностью хранить сток токены и участвовать в наградах протокола.

Стандарт ERC-6551 дает возможность создавать связанные с токенами счета для ERC-721 NFT, предоставляя каждому NFT отдельный ончейн счет. StonkBrokers использует этот стандарт для распределения кошельков для 4 444 брокерских NFT, что позволяет NFT хранить токены акций, получать награды и работать с DeFi-контрактами.

Криптовалютное банковское регулирование в США строится на сочетании федерального банковского законодательства, лицензий OCC и постоянного надзора. Данная система определяет, может ли компания, работающая с цифровыми активами, функционировать как национальный банк или национальный трастовый банк, какие криптовалютные операции ей разрешены, а также какие другие органы обладают полномочиями в сфере контроля за ценными бумагами, товарами, платежами и вопросами законодательства отдельных штатов. Office of the Comptroller of the Currency (OCC) играет ключевую роль в этом фреймворке, поскольку лицензирует и контролирует национальные банки и национальные трастовые банки, включая учреждения, специализирующиеся на хранении криптоактивов, стейблкоинах и предоставлении различных цифровых финансовых услуг.

Криптовалютная компания может получить банковскую лицензию OCC, если убедит Управление контролера денежного обращения в том, что предполагаемая деятельность соответствует законодательству для национального банка или национального трастового банка и компания способна обеспечить их безопасное осуществление. Для этого требуется гораздо больше, чем просто заполнить лицензионную заявку. Компания должна представить подробный бизнес-план, иметь опытное руководство, достаточный капитал и ликвидность, внедрить меры по соблюдению Закона о банковской тайне и противодействию отмыванию денег, обеспечить системы кибербезопасности и операционные меры защиты, а также предоставить жизнеспособный план по выполнению требований OCC на этапе до открытия.

Термины «акции» и «доли» описывают владение капиталом, однако их используют по-разному. «Stock» означает общее право собственности на компанию или капитал как инвестиционный инструмент, тогда как «share» — это отдельная единица такого права собственности. То есть Вы можете вложиться в технологические акции в общем, но при этом фактически обладать, например, 100 акциями компании Apple.

Торговля золотым CFD на Gate предполагает открытие позиции с расчетом наличными и применением плеча на цену золота без физического владения активом. Процесс начинается с проверки аккаунта, перехода в секцию TradFi, внесения обеспечения, анализа маржинальных требований и расходов на финансирование. После этого вы размещаете лонг или шорт ордер на золото. Поскольку плечо способно инициировать ликвидацию, главными шагами являются предварительные проверки перед открытием позиции: маржинальные требования, расходы на финансирование и уровень ликвидации. Руководство подробно описывает последовательность действий и связанные риски.

CFD и бессрочные фьючерсы на Gate — это деривативы с плечом и наличными расчетами, но их базовые активы и система издержек отличаются. Бессрочные фьючерсы привязаны к криптовалюте, используют ставку финансирования для поддержания цены рядом со спотом и торгуются круглосуточно. CFD в TradFi отслеживает традиционный рынок, например золото или акции, работает по часам этого рынка и взимает ночное финансирование. Выбор зависит от нужного актива, доступного времени для контроля сделки и выбранной структуры издержек по удержанию позиции.

Gate TradFi CFD предлагает контракты на разницу по традиционным финансовым активам — таким, как золото, серебро и глобальные акции. Расчеты проводятся по изменению цены, а не через поставку актива. CFD отслеживает базовую референсную цену, поэтому трейдер получает прибыль или убыток, исходя из разницы между входом и выходом, применяя маржу и плечо. В статье подробно объясняется, как устроена торговля CFD на Gate, какие активы доступны, чем CFD отличаются от бессрочных фьючерсов, перечисляются ключевые преимущества и риски, а также описываются основные шаги для выхода на рынки TradFi.

Модель Gate без комиссии исключает комиссию за торговлю для подходящих заказов на акции США и ETF, но инвестиционный риск остается. Стоимость активов может снижаться, портфели с высокой концентрацией могут усиливать потери, активы с низкой ликвидностью могут приводить к неэффективному исполнению, ETF могут отклоняться от своих индексов, а расчет в USDT может добавлять дополнительные валютные и стейблкоиновые риски.

Запасы сырой нефти — это объем неочищенной нефти, находящейся в хранилищах нефтеперерабатывающих заводов, нефтебаз и нефтепроводов. За изменением таких запасов внимательно следят трейдеры, инвесторы и другие участники рынка, в том числе крипто-трейдеры, которые анализируют макроэкономические тенденции. Динамика запасов показывает, становится ли рынок нефти более дефицитным или, наоборот, получает дополнительное предложение. Эти данные могут повлиять на цены WTI и Brent, ожидания по инфляции и общее настроение на финансовых рынках.

Биткоин часто движется в том же направлении, что и Nasdaq-100, поскольку оба актива реагируют на одни и те же макроэкономические факторы: процентные ставки, финансовые условия, ликвидность и склонность инвесторов к риску. После 2020 года эта взаимосвязь стала значительно сильнее, поскольку биткоин глубже интегрировался в традиционные финансовые рынки, привлек больше институционального капитала и начал вести себя как рисковый актив во время рыночных циклов, вызванных макроэкономическими условиями.

Цены облигаций, как правило, падают при росте процентных ставок, поскольку новые облигации предлагают инвесторам более высокую доходность. Действующие облигации с фиксированной ставкой и низкими купонными выплатами становятся менее привлекательными, если их рыночная цена не снижается достаточно, чтобы компенсировать покупателям потерю доходности.