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Na semana passada, os mercados foram caracterizados por ações norte-americanas fortes, criptomoedas fracas e desalavancagem on-chain. A resiliência económica e os preços elevados do petróleo mantiveram as yields dos Treasuries dos EUA altas, enquanto o momentum relacionado com a IA e as sólidas expectativas de resultados continuaram a apoiar as ações norte-americanas. O BTC e o ETH, em contrapartida, foram pressionados pelas taxas de juro elevadas, pelos resgates de ETF e pela pressão de desalavancagem. A liquidez on-chain também contraiu-se, com o volume de negociação em DEX, a oferta de stablecoins, o TVL de LST e os empréstimos na Aave a diminuírem, enquanto grandes participantes institucionais reduziram ativamente a alavancagem e transferiram capital entre protocolos em busca de yields mais elevados. Os mercados de derivados também permaneceram defensivos: o open interest de BTC diminuiu, as taxas de financiamento oscilaram perto de zero, o Skew de 25D tornou-se negativo em todos o

Relatório Diário da Gate Research: As ações de chips dos EUA e da Coreia estavam sob pressão, enquanto os financeiros de Hong Kong tiveram um desempenho relativamente melhor. O BTC caiu para cerca de 81,000 USDT e o ETH enfraqueceu; GTC, OSMO e RSR avançaram. A Blur planeia fechar o seu frontend, a regulamentação da CFTC pode ser prolongada até 2028, e a Strategy adquiriu 250 BTC. Monitorize os dados de inflação dos EUA, os preços do petróleo, os fluxos de ETF e o apetite de risco do mercado.

Em setembro, os mercados de capitais globais passaram de uma recuperação ampla para uma dispersão mais acentuada, à medida que a atividade resiliente dos EUA, a inflação impulsionada pela energia e as tensões no Médio Oriente redefiniram as perspetivas das taxas. O Federal Reserve retomou o aperto com um aumento de 25 pontos base, enquanto o rendimento dos Treasuries a 10 anos subiu brevemente acima de 5%. Taxas de desconto mais elevadas pesaram sobre setores tradicionais, small caps e ouro, mesmo quando o capital permaneceu concentrado em IA e grandes empresas de tecnologia com uma visibilidade de lucros mais clara. Nos mercados de criptomoedas, tanto o Bitcoin à vista como os ETFs de Ethereum registaram entradas líquidas mensais, mas as alocações inclinaram-se de forma mais decisiva para o Bitcoin. A redução de risco antes da reunião do Fed foi seguida por uma rápida recuperação pós-decisão, sublinhando a preferência institucional por liquidez e certeza de alocação em detrimento da e

Os ativos de risco apresentaram um desempenho misto em setembro. O BTC e o ETH ganharam 6,4% e 8,84%, respetivamente, enquanto uma cesta de sete ativos cripto ponderada igualmente teve um retorno de 18,93%, liderada pela subida mensal de 69,65% do ZEC. No mesmo período, o Nasdaq subiu 1,86%, o Índice do Dólar dos EUA ganhou 2,03% e o rendimento dos Treasuries dos EUA a 10 anos aumentou em 54 pontos base. Os ETFs de BTC e ETH à vista nos EUA registaram entradas líquidas de $2,65 mil milhões e $832 milhões, respetivamente, enquanto a oferta de stablecoins e o TVL de DeFi também se expandiram. Os dados de futuros da Gate mostraram que o interesse em aberto nos contratos perpétuos de BTC e ETH diminuiu em 1,85% e 8,97%, respetivamente, com as taxas de financiamento a permanecerem moderadamente positivas. Estas condições apontam para entradas simultâneas no mercado à vista e uma redução na exposição alavancada. Entre as quatro estratégias testadas, o momentum de séries temporais gerou um re

Relatório Diário da Gate Research: No dia 12 de outubro, o mercado de criptomoedas continuou a sua recuperação a partir de mínimos recentes, com o BTC a recuperar os $83,000 e o ETH e GT a recuperarem juntamente, embora as tendências a médio prazo entre as principais criptomoedas se mantivessem mistas. O Índice da Temporada de Altcoins subiu para 62, à medida que os fluxos de capital se concentraram em ativos de Layer 1 e RWA, como Sonic, PLUME e LUMIA. No setor, a Ledger confirmou implantes de hardware não autorizados em dispositivos distribuídos através de canais de revenda, o XRP Ledger corrigiu uma vulnerabilidade que poderia ter levado a uma emissão excessiva de tokens, e a Coreia do Sul avançou com um quadro de licenciamento para plataformas de negociação de ativos virtuais

Relatório Diário da Gate Research: No dia 12 de outubro, os três principais índices de ações dos EUA fecharam em alta, enquanto as ações de Hong Kong recuperaram, impulsionadas por ganhos em ações de propriedade, veículos elétricos e tecnologia. As ações sul-coreanas, por sua vez, enfrentaram pressão devido à venda por investidores estrangeiros e à fraqueza em ações de semicondutores de grande peso. O mercado de criptomoedas apresentou uma recuperação modesta, com o BTC e o ETH a subirem 0,87% e 1,17%, respetivamente, enquanto S, LUMIA e PLUME lideraram os ganhos. No setor, a Bolsa de Moscovo planeia lançar a negociação de criptomoedas regulamentada, a CleanSpark garantiu financiamento para a expansão do centro de dados, e atacantes ligados ao incidente da Ledger continuaram a mover ativos roubados

O aumento da taxa do Federal Reserve em setembro de 2026 foi principalmente impulsionado pela inflação persistente, crescimento económico resiliente e um mercado de trabalho robusto. Taxas de juro mais elevadas afetam o mercado de criptomoedas ao aumentar os rendimentos sem risco, fortalecer o dólar americano e as taxas de juro reais, e apertar a liquidez, embora o desempenho dos preços dependa mais fortemente da diferença entre as expectativas de política e os resultados reais. Comparado com 2023, os mercados de criptomoedas não mostraram uma resposta direcional consistente após os aumentos das taxas: o BTC demonstrou geralmente uma maior resiliência defensiva, o ETH é influenciado tanto pelos rendimentos de staking como pela atividade em cadeia, enquanto o SOL e as altcoins tendem a exibir maior volatilidade e sensibilidade ao preço. No geral, um único aumento da taxa é insuficiente para determinar a tendência mais ampla do mercado. Daqui para frente, os principais indicadores a moni

Em setembro, a capitalização total do mercado de criptomoedas teve uma tendência de alta em meio à volatilidade, terminando o mês em aproximadamente $2,95 trilhões, um aumento de cerca de 9% em relação ao início do mês. BTC e ETH ambos viram um aumento na atividade de negociação e preços no final do mês, juntamente com entradas claras de ETF. Em cadeia, Solana continuou a liderar em transações e endereços ativos, Base melhorou, e os fluxos entre cadeias divergem; Ethereum ainda representava 56,2% do TVL de DeFi. Os temas principais incluíram queimas de UNI impulsionadas pela atividade da Robinhood Chain, liquidez cross-chain de ZEC, trading social e pagamentos em stablecoin. O financiamento divulgado para Web3 totalizou cerca de $1,174 bilhões, enquanto as perdas de segurança divulgadas atingiram cerca de $442 milhões

Em setembro de 2026, o mercado de criptomoedas continuou a avançar, construindo sobre a recuperação vista em agosto. Ativos de alta beta como SOL e DOGE (+13,33%) superaram o BTC. Entre as 500 principais criptomoedas, 369 registaram ganhos enquanto 96 declinaram, com um retorno médio de +29,79% em toda a amostra. STONK (+1.456,56%) e ORBIO (+991,92%) destacaram-se entre os melhores desempenhos. Entre as amostras válidas em setembro, a expansão média do volume de negociação foi de aproximadamente 2,43x, com uma mediana de 0,95x. VTHO (181,47x) e QNT (82,94x) destacaram-se no topo dos rankings de expansão de volume. A combinação de preços em alta e volumes de negociação em crescimento emergiu como um dos sinais estruturais mais claros em setembro

Gate Research VIP Daily Report: O BTC recuou para a área de 82,000 USDT, o ETH caiu abaixo de 2,500 USDT, e o GT entrou numa correção de curto prazo. Entretanto, o CAW, AMP e SOSO avançaram à medida que o capital se deslocou para ativos meme, colaterais de pagamento e ferramentas de pesquisa impulsionadas por IA. Os mercados estão a observar as saídas de ETFs de Bitcoin à vista, a integração de stablecoins em carteiras móveis mainstream, o lançamento de ações tokenizadas dos EUA com lastro de 1:1, e o crescente debate sobre a segurança das carteiras e a migração pós-quântica em meio a avanços na matemática assistida por IA

Relatório Diário da Gate Research: As ações tecnológicas dos EUA recuam enquanto as ações de Hong Kong e da Coreia do Sul enfrentam pressão semelhante. O BTC recua para 82,000 USDT, enquanto o ETH amplia as suas perdas e CAW, OGN e EL lideram os ganhos. Os principais temas do mercado incluem a integração de transferências transfronteiriças em USDC na Samsung Wallet, o lançamento de ações tokenizadas da Securitize e as potenciais implicações da IA para a segurança criptográfica

Relatório diário VIP da Gate Research: Num contexto de apetite moderado pelo risco no mercado, com a incerteza macroeconómica a continuar a limitar a disposição dos investidores para perseguirem ganhos, o BTC manteve-se numa gama e registou uma ligeira subida, mas ainda não conseguiu sair da sua recente gama de consolidação. O ETH recuou após a subida inicial e continuou a consolidar-se num contexto frágil, mantendo um desempenho inferior ao do BTC. O POND, o MOVR e o GRASS subiram 30,68%, 25,57% e 25,41%, respetivamente, impulsionados sobretudo pela rotação das narrativas de mercado em torno da DeFi, das infraestruturas entre cadeias e dos dados descentralizados. A Aave está a considerar a introdução de um mecanismo de queima de Token no âmbito da Aavenomics 3.0; a World Assets concluiu uma venda OTC no valor de 49 milhões $ com um período de bloqueio de um ano; e a AMD adquiriu a World Labs por 8,2 mil milhões $, reforçando o seu investimento em IA física.