Exposição da economia de tokens da Monad! 50,6% bloqueados, lançamento na bolsa dos EUA com 7,5% de oferta

Monad lança modelo económico de tokens, utilizando a plataforma de listagem de novos tokens da maior bolsa de criptomoedas regulamentada nos EUA para a sua oferta pública inicial MON. A oferta total é de 100 mil milhões de tokens, dos quais 50,6% (506 milhões) serão bloqueados na rede principal, 7,5% serão vendidos publicamente na bolsa a 0,025 dólares por token. A venda de tokens inicia às 9h do dia 17 de novembro, horário do leste dos EUA, e termina às 21h do dia 22 de novembro.

Detalhes do lançamento da plataforma de venda de tokens Monad

(Fonte: X)

Conforme relatado anteriormente pelo The Block, a camada 1 de alto desempenho terá início às 9h do dia 17 de novembro, horário do leste dos EUA, com a venda de tokens. Esta venda na maior bolsa de criptomoedas regulamentada nos EUA será acessível a mais de 80 países, incluindo os EUA, e continuará até às 21h do dia 22 de novembro, horário do leste dos EUA. Aproximadamente 7,5% do fornecimento total será disponibilizado na maior bolsa regulamentada dos EUA, a um preço de 0,025 dólares por MON, com um lance mínimo de 100 dólares e um lance máximo de 100 mil dólares.

Na segunda-feira, a maior bolsa regulamentada nos EUA lançou uma nova plataforma de venda de tokens de ponta a ponta, destinada a oferecer aos investidores de varejo uma via para participar de ofertas iniciais de tokens (ICO). Recentemente, essa bolsa investiu cerca de 400 milhões de dólares na aquisição da plataforma de crowdfunding Echo e Sonar, criada pelo conhecido trader e comentarista de criptomoedas Jordan “Cobie” Fish. O Monad tornou-se o projeto inaugural nesta nova plataforma, demonstrando a importância que a maior bolsa regulamentada nos EUA atribui ao projeto.

“A venda de tokens na maior bolsa regulamentada nos EUA oferece à Fundação Monad uma plataforma para distribuir MON através de sua subsidiária MF Services (BVI), Ltd., permitindo a compra de MON antes do lançamento da rede principal pública em 24 de novembro,” afirmou a Fundação Monad, revelando pela primeira vez a data de lançamento da rede principal e o modelo econômico do token.

Este cronograma significa que os investidores que participarem da venda de tokens terão acesso aos tokens antes do lançamento da rede principal, embora esses tokens possam não ser negociáveis ou transferíveis até lá. Os 7,5% destinados à venda pública indicam uma estratégia de distribuição ampla para construir uma comunidade. O preço de 0,025 dólares por token implica uma avaliação totalmente diluída (FDV) de 2,5 bilhões de dólares, uma faixa considerada razoável para projetos emergentes de camada 1.

Modelo econômico: fornecimento total de 1000 bilhões e estrutura de distribuição

O limite máximo de fornecimento de tokens MON é de 1000 bilhões, distribuídos assim: 38,5% para o desenvolvimento do ecossistema, 27% para a equipe, 19,7% para investidores, 4% como reserva na Category Labs, 3,3% para airdrops e 7,5% na venda pública na maior bolsa regulamentada nos EUA.

A maior fatia, 38,5% (385 bilhões), destinada ao desenvolvimento do ecossistema, indica um compromisso de longo prazo do Monad com a expansão do ecossistema. “A Fundação Monad gerenciará esses recursos ao longo de vários anos, concedendo subsídios ou recompensas em áreas estratégicas, e realizando delegações conforme o plano de validadores da fundação,” afirmou a equipe. Essa estratégia de distribuição é semelhante à de projetos de sucesso como Optimism e Arbitrum, que também alocam grande parte de seus tokens para incentivos do ecossistema.

A alocação de 27% para a equipe é moderada, equilibrando incentivos e evitando centralização excessiva. Os 19,7% destinados a investidores refletem o percurso de financiamento do Monad. Fundado em 2022, o projeto levantou 225 milhões de dólares com o objetivo de criar uma rede compatível com EVM, com velocidade comparável à Solana e descentralização semelhante à do Ethereum. Este financiamento contou com investidores de destaque, incluindo Paradigm, Electric Capital e Dragonfly Capital.

Estrutura de distribuição de tokens

Desenvolvimento do ecossistema: 38,5% (385 bilhões), para subsídios, recompensas e delegações de validadores

Equipe: 27% (270 bilhões), sujeito a cronograma de vesting

Investidores: 19,7% (197 bilhões), também com planos de bloqueio e desbloqueio

Airdrops: 3,3% (33 bilhões), desbloqueados na emissão

Venda pública: 7,5% (75 bilhões), via maior bolsa regulamentada nos EUA

Reserva da Category Labs: 4% (40 bilhões), bloqueada e sujeita a vesting

Mecanismo de bloqueio de 50,6% e design de longo prazo

De acordo com o plano econômico de tokens divulgado na segunda-feira, os 3,3% destinados a airdrops e os 7,5% na venda pública na maior bolsa regulamentada nos EUA serão desbloqueados, assim como uma grande quantidade de tokens reservados para o desenvolvimento do ecossistema. No entanto, “todos os tokens de investidores, membros da equipe e a reserva da Category Labs serão bloqueados no dia do lançamento da rede principal pública do Monad, seguindo um cronograma de desbloqueio e vesting definido, para garantir alinhamento de longo prazo com o sucesso do projeto.”

Desde o lançamento do token Monad, 50,6% (506 bilhões) serão bloqueados. Esses tokens não poderão ser stakados. A Monad Labs foi renomeada para Category Labs. Essa grande proporção de bloqueio é incomum na indústria, refletindo a preocupação da equipe em reduzir a pressão inicial de venda. Com 50,6% de tokens bloqueados, a oferta inicial em circulação será aproximadamente 494 bilhões, mas a maior parte será controlada pela fundação do ecossistema, com apenas cerca de 10,8% (airdrops de 3,3% + venda pública de 7,5%) disponíveis para negociação no mercado.

Essa abordagem visa criar escassez e estabilidade de preço. Com os tokens de equipe e investidores bloqueados, eles não poderão liquidar imediatamente na estreia da rede, ajudando a evitar quedas abruptas de preço comuns em novos lançamentos. Os detalhes específicos do cronograma de vesting ainda não foram divulgados, mas geralmente variam de 1 a 4 anos, com desbloqueios lineares.

Tokens bloqueados que não podem ser stakados também merecem atenção. Em blockchains PoS, o staking geralmente oferece rendimentos adicionais, mas o Monad optou por não permitir staking de tokens bloqueados, possivelmente para garantir a descentralização inicial da rede e evitar que a equipe e investidores controlem a governança por meio de staking em grande escala.

Características técnicas do Monad e posicionamento de mercado

Fundado em 2022, o Monad levantou 225 milhões de dólares e busca criar uma rede compatível com EVM, com velocidade comparável à Solana e descentralização semelhante ao Ethereum. Essa proposta ambiciosa tenta combinar três características geralmente difíceis de conciliar: compatibilidade EVM (amigável para desenvolvedores), alto desempenho (TPS ao nível de Solana) e descentralização (nível de nós do Ethereum).

A inovação central do Monad é seu mecanismo de execução paralela. Redes tradicionais como Ethereum usam execução sequencial, processando transações uma a uma. O Monad utiliza execução otimista paralela, permitindo múltiplas transações simultâneas, com rollback apenas em caso de conflito. Essa tecnologia promete atingir 10.000 TPS, muito acima dos 15-30 TPS do Ethereum. A rede principal será lançada em 24 de novembro, momento em que essas promessas tecnológicas serão testadas pelo mercado.